Hiện nay khái niệm Funding Rate là điều cần thiết đối với các nhà đầu tư thường xuyên giao dịch với các hợp đồng thông minh trong một khoảng thời gian cụ thể. Bên cạnh đó thì Funding Rate là một khái niệm rất quan trọng đối với những người dùng thường xuyên giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Funding Rate có thể là một công cụ hữu ích để giúp các nhà đầu tư kiếm được nhiều hơn hoặc đầu tư ít hơn nhưng lại rất hiệu quả. Trong bài viết hôm nay, chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu Funding Rate là gì và cách áp dụng Funding Rate hiệu quả nhất nhé.
Funding Rate là gì?
Funding Rate (còn được gọi là phí tài trợ) là một khoản thanh toán thường xuyên giữa các nhà giao dịch ở cả hai bên dài và ngắn. Con số này được tính toán dựa trên sự chênh lệch giữa giá của tài sản trên thị trường tiền mặt và giá của tài sản trên thị trường tiền mặt trên thị trường kỳ hạn. Funding Rate thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.
Dựa trên định nghĩa, các nhà giao dịch có thể được trả tiền hoặc được trả tiền tùy thuộc vào vị trí và quy định về Funding Rate của họ.
Nếu Funding Rate là dương: giá kỳ hạn của tài sản cao hơn giá giao ngay. Nhà giao dịch đặt lệnh dài trả tiền cho người giao dịch đặt lệnh ngắn.
Nếu Funding Rate là âm: giá kỳ hạn của tài sản thấp hơn giá giao ngay. Nhà giao dịch đặt lệnh ngắn trả tiền cho nhà giao dịch đặt lệnh dài. Funding Rate nói riêng cho thấy tâm lý của nhà giao dịch nói chung và tâm lý thị trường.
Trong một thị trường tăng giá, Funding Rate thường là dương, cho thấy sự lạc quan của các nhà giao dịch. Ngược lại, Funding Rate thường âm trong các đợt điều chỉnh gần đây, phản ánh sự bi quan của các nhà giao dịch. Tuy nhiên, trong các sự kiện đặc biệt, Funding Rate có thể tăng hoặc giảm mạnh mà không phản ánh đầy đủ tâm lý thị trường.
Tại sao cần phải có Funding Rate?
Trong thị trường tài chính truyền thống, hợp đồng tương lai luôn có ngày hết hạn và có thể có thời hạn thanh toán là một tháng, ba tháng hoặc thậm chí một năm, tùy thuộc vào các điều khoản của hợp đồng. Giá giao dịch của hợp đồng tương lai hội tụ với giá giao dịch giao ngay, bất kể P&L của vị thế có cần phải đóng khi thoát hay không.
Không giống như thị trường truyền thống, các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử thường sử dụng các hợp đồng thông minh không có ngày hết hạn, có nghĩa là các nhà đầu tư về mặt lý thuyết có thể giữ vị trí của họ mở mà không phải lo lắng về ngày hết hạn hoặc thời gian thanh toán thông thường. Điều đó có nghĩa là bạn có thể giữ Điều này làm cho giá thị trường kỳ hạn phân biệt vĩnh viễn với giá thị trường giao ngay.
Về lý thuyết, các nhà đầu tư có thể đặt lệnh và giữ vị thế vô thời hạn nếu họ duy trì đủ đòn bẩy. Vì vậy, lãi suất cho vay ra đời với mục đích đảm bảo mức chênh lệch giá giữa hai thị trường không quá lớn và đảm bảo lợi nhuận của nhà kinh doanh.
Công thức tính Funding Rate
Công thức tính funding fee như sau:
Funding fee = Tổng khối lượng vị thế đang mở x funding rate
Ví dụ: Nếu người dùng có 20 USD, mở một vị thế bán với đòn bẩy 25x, giả sử tổng vị thế là 500 USD và tỷ lệ cấp vốn là -0,005%, thì người dùng này phải thanh toán 500 x – (0,005)% = – 0,025. Điều này cũng có nghĩa là bạn sẽ phải trả một khoản phí tài trợ là $ 0,025 trong thời gian ngắn.
Ghi chú:
- Các sàn giao dịch thường tính toán tỷ lệ cấp vốn tám giờ một lần và FTX và dYdX một lần mỗi giờ.
- Đối với sàn giao dịch Binance, Funding Rate tối đa là 0,5% và việc tính toán Funding Rate được thực hiện ba lần vào lúc 7:00 sáng, 3:00 chiều và 11:00 tối.
- Có đồng hồ đếm ngược để các nhà giao dịch biết khi nào cần tính Funding Rate.
- Nếu một vị thế được đóng trước khi tỷ lệ cấp vốn được tính, nhà giao dịch sẽ không phải trả phí cấp vốn cho lệnh đó.
Cách để tận dụng Funding Rate hiệu quả
Đối với những người hiểu cả Funding Rate và phí tài trợ, đây có thể là một cơ hội giao dịch tỷ lệ thắng tuyệt vời. Ngoài việc sử dụng Funding Rate để đánh giá tâm lý thị trường và do đó ảnh hưởng đến quyết định giao dịch, các nhà giao dịch có thể hưởng lợi trực tiếp từ phí tài trợ bằng cách sử dụng các chiến lược sau.
Tìm tài sản có Funding Rate dương: Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch dài hạn nên trả tiền cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Sau đó chia nhỏ vốn để mua tài sản và mở một vị thế bán với cùng khối lượng.
Ví dụ: Nhà giao dịch A mua BTC trị giá 20.000 đô la và mở một vị thế bán khống 20.000 đô la có cùng kích thước. Giả sử Funding Rate hiện tại là 0,01%. Phí cấp vốn hàng ngày nhận được là 20.000 x 0,01% x 3 = 6 đô la / ngày. Tương đương $ 2190 / năm với APR khoảng 10,95% / năm, rủi ro thấp.
Tuy nhiên, có một số điều cần lưu ý.
- Chiến lược này chỉ có thể được thực hiện được nếu Funding Rate là dương.
- Do Funding Rate thường xuyên có sự biến động và thay đổi, điều này có thể không phải lúc nào cũng khả thi.
- Sử dụng rất ít đòn bẩy để tránh rủi ro khi biến động giá đột ngột sẽ làm thanh lý vị thế của bạn.
- Đây nên được coi là một kỹ thuật bảo vệ danh mục đầu tư và phòng ngừa được các rủi ro nhiều hơn.
- Có thể được sử dụng khi Funding Rate của một tài sản đột ngột tăng lên.
Công cụ theo dõi Funding Rate hiệu quả nhất
Do đó, việc biết Funding Rate của một tài sản giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về tâm lý thị trường và mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội để tăng lợi nhuận của họ. Người dùng có thể theo dõi Funding Rate thông qua các kênh sau:
Binance
Binance là một trong những sàn giao dịch được sử dụng nhiều nhất. Nếu người dùng muốn theo dõi Funding Rate của sàn giao dịch này, họ có thể truy cập Binance Futures và chọn tùy chọn Lịch sử Funding Rate trong phần Thông tin để xem Funding Rate của tất cả tài sản giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
FTX
FTX được biết đến như một sàn giao dịch dành riêng cho các nhà giao dịch và người dùng cũng có thể nhanh chóng theo dõi Funding Rate của sàn giao dịch này bằng cách truy cập liên kết https://ftx.com/funding.
FTX cho phép người dùng truy vấn nhanh chóng vào dữ liệu Funding Rate của tài sản theo thời gian. Sàn giao dịch tính toán Funding Rate mỗi giờ, vì vậy thoạt nhìn con số này thấp hơn so với các sàn giao dịch khác như Binance và OKX …
Coinglass
Bên ngoài các sàn giao dịch, Coinglass là ứng dụng phổ biến nhất để cung cấp dữ liệu trao đổi phái sinh. Coinglass không chỉ nắm giữ tất cả các loại tài sản trên nhiều sàn giao dịch khác nhau mà còn cho phép người dùng xếp hạng và tính toán Funding Rate theo ngày, tháng và năm.
Coinalyze
Một trang web khác mà bạn có thể tra cứu Funding Rate là Coinalyze. Trang web hiển thị lịch sử Funding Rate trong biểu đồ, nhưng nó kém trực quan hơn Coinglass.
Trên đây là những thông tin cần biết về Funding Rate, mong rằng qua bài viết này sẽ cung cấp đến cho các bạn những thông tin đầy đủ để có thể bám sát và áp dụng hiệu quả khái niệm tiềm năng này khi giao dịch và đầu tư tài chính nhé.
Xem thêm:
Fan Token là gì? Đầu tư vào các fan Token có nên hay không?
Market Cap là gì? Công thức tính Market Cap chuẩn.
DYOR là gì và đâu là cách DYOR hiệu quả nhất.
Tôi là Tống Anh Phong, một người yêu thích tài chính và mong muốn chia sẻ các kiến thức về tài chính nói chung cũng như Forex nói riêng. Hy vọng các bài viết sẽ thật sự hữu ích đối với bạn. Các kiến thức chỉ mang tính chất tham khảo và tôi không chịu bất cứ trách nhiệm nào về việc người đọc áp dụng và thua lỗ.
