Chỉ báo Accumulation/Distribution được biết đến là một loại chỉ báo volume vô cùng hiệu quả. Nó mang một ý nghĩa khá đặc biệt với cách tính toán và sử dụng đặc trưng. Nếu bạn đang nóng lòng tìm hiểu nó thì hãy cùng chúng tôi tham khảo bài viết dưới đây. Mọi thông tin từ khái niệm, ý nghĩa và cách sử dụng sẽ được cung cấp chi tiết nhất.
Định nghĩa chỉ báo Accumulation/Distribution
Accumulation/Distribution là chỉ báo kỹ thuật, tính toán dựa trên sự thay đổi về giá và khối lượng. Trong phép tính này, khối lượng đóng vai trò đo lường sự thay đổi của giá. Khi hệ số hay khối lượng càng lớn thì chỉ báo A/D đang phản ánh rằng mức độ biến động giá đang ảnh hưởng cực kỳ lớn trong giai đoạn này.
Chỉ báo Accumulation/Distribution viết tắt là chỉ báo A/D, dịch sang tiếng Việt là chỉ báo Tích phân/Phân phối.
Chỉ báo A/D là gì?
Accumulation: dịch là tích lũy. Tích lũy ở đây là khối lượng giao dịch khi giá đóng cửa tại thời điểm hôm nay cao hơn giá đóng cửa tại điểm hôm trước. Định nghĩa về cụm từ “ngày tích lũy” cùng có thể hiểu theo khía cạnh này.
Distribution: dịch là phân phối. Phân phối ở đây là khối lượng giao dịch khi giá đóng cửa tại thời điểm hôm nay thấp hơn giá đóng cửa tại điểm hôm trước. Và có thể gọi khái niệm này với các tên khác “ngày phân phối”.
Chỉ số A/D có dạng tương đối giống với chỉ số Khối lượng Cân bằng (On Balance Volume – OBV). Dù vậy, nhận xét công băng thì OBV vẫn có độ phủ trên thị trường rộng rãi hơn, được nhiều người biết đến hơn. Cả hai loại chỉ báo đều dùng để kiểm tra và xác nhận mức giá khi khối lượng giao dịch đang xảy ra sự điều chỉnh. Bằng thao tác đo lường khối lượng giao dịch, chúng sẽ giúp xác định các thay đổi, biến động của giá cả.
Dù giống nhau là thế, mỗi chỉ số vẫn mang nét khác biệt đặc trưng. Chỉ báo OBV chỉ đơn thuần dựa vào khối lượng thì A/D sẽ đưa ra một hệ số điều chỉnh. Hệ số này dựa vào mức giá đóng cửa tại các phiên và biểu thị trạng thái của thị trường. Kết quả đem lại tương đối chính xác hơn so với việc chỉnh tính toán bằng sự kết hợp giữa giá và khối lượng.
Chỉ báo A/D có điểm gì đặc biệt?
Chỉ báo A/D cho ta thấy sự thay đổi trong khối lượng cũng như mức giá. Khi giá thay đổi, ta sẽ thực hiện đo lượng chỉ số này để tìm ra được khối lượng. Do đó khi thấy chỉ số tăng lên đồng nghĩa mức giá cũng đang có xu hướng tăng lên. Bên cạnh đó khi chỉ báo A/D tăng lên thì bạn cũng có thể bắt đầu mua hoặc tích luỹ thêm giao dịch. Ngược lại khi chỉ số giảm dần thì báo hiệu một thời điểm tốt để bán hay phân phối giao dịch.
Trong trường hợp xảy ra sự phân kỳ giữa chỉ số A/D và một chứng khoán, ta có thể dễ dàng đoán trước được sắp xảy ra sự điều chỉnh giá. Vì thông thường mức giá sẽ được thay đổi để phù hợp hơn với chỉ số. Cụ thể như nếu A/D tăng thì giá của tài sản (hàng hoá, tiền tệ, chứng khoán) sẽ giảm nhẹ. Vậy nên khả năng cao đây là thời điểm diễn ra sự điều chỉnh giá. Nếu một ngày tích luỹ bạn sẽ thấy đường A/D được cộng thêm khối lượng giao dịch. Còn nếu là một ngày phân phối, đường này sẽ thể hiện khối lượng giao dịch bị giảm đi.
Xem thêm: Volume spread analysis là gì? Tại sao được các Trader đánh giá cao.
Ý nghĩa của chỉ báo Accumulation/Distribution là gì?
Chỉ báo A/D (chỉ báo Accumulation/Distribution) hỗ trợ đo lường và xác định tính phân kỳ giữa khối lượng giao dịch và giá trị cổ phiếu.
Phán đoán tâm lý của nhà đầu tư
Chỉ báo A/D có khả năng phản ánh dòng luân chuyển tiền tệ ra thị trường hoặc vào thị trường. Chỉ báo A/D có thể cho sự xác nhận tin cậy để phán đoán được các hành vi cũng như tâm lý của nhà đầu tư thông qua sự kết hợp giữa giá và khối lượng.
- Trường hợp chỉ báo A/D bám sát hành động giá: Điều này chứng tỏ được rằng không có sự giăng bẫy của các nhà đầu tư lớn để tích lũy hoặc phân phối.
- Trường hợp chỉ báo A/D không bám sát hành động giá: Điều này chứng tỏ được rằng đang có sự giăng bẫy của các nhà đầu tư lớn, các trader nên cẩn thận khi giao dịch.
Xác định xu hướng của giá
Độ dốc của đường A/D là một chỉ báo để các nhà giao dịch nhận thấy được xu hướng của giá, cụ thể như sau:
- Nếu chỉ báo A/D tăng, khối lượng tăng và giá tăng: Ta có thể xác nhận xu hướng tăng.
- Nếu chỉ báo A/D giảm, khối lượng nhỏ và giá giảm: Ta sẽ xác nhận xu hướng giảm.
Xác định xu hướng đảo chiều
Nhiều ý kiến cho rằng, khối lượng đi trước giá, nên trong mọi trường hợp giá và khối lượng sẽ di chuyển ngược nhau. Điều này không hoàn toàn chính xác và chỉ báo A/D có nhiệm vụ giúp nhà đầu tư xác định rõ ràng trong những trường hợp đó. Đối với những tình huống như vậy, các nhà giao dịch sẽ dựa vào tính phân kỳ, hội tụ giữa đường A/D và giá để xác nhận được tín hiệu đảo chiều.
- Trong trường hợp phân kỳ dương: Nếu mức giá giảm khi chỉ báo tăng cho thấy rằng thị trường có một áp lực mua khiến giá của cặp ngoại hối đảo cũng tăng lên.
- Trong trường hợp phân kỳ âm: Nếu mức giá tăng khi chỉ báo giảm cho thấy rằng thị trường có một áp lực bán khiến giá của cặp ngoại hối giảm xuống.
Cách tính chỉ số Accumulation/Distribution
Cách tính toán chỉ báo A/D
Vai trò chính của A/D là đo lường phân kỳ của biến động giá cũng như khối lượng giao dịch.
Chỉ số A/D được đánh giá mang lại hiệu quả khá cao trong việc xác định hướng đi của đường giá. Đồng thời nó cũng có thể đưa ra các cảnh báo về khả năng đảo chiều của đường giá.
Mỗi ngày, giá trị tích luỹ của A/D hiện tại sẽ được cộng thêm hoặc trừ bớt đi một phần của khối lượng giao dịch. Nếu mức giá đóng cửa gần bằng với mức giá cao nhất trong ngày thì phần khối lượng được cộng thêm sẽ lớn tương đương. Mặt khác, nếu mức giá đóng cửa nằm gần mức giá thấp nhất trong ngày thì phần trừ đi cũng sẽ lớn như vậy. Trường hợp còn lại, khi giá đóng cửa nằm ở vùng giữa giá cao nhất và thấp nhất thì chỉ số sẽ không có thay đổi gì đặc biệt.
Công thức tính chỉ báo A/D
Chỉ báo Accumulation/Distribution được tính theo công thức như sau:
A/D = SUM (((CLOSE – MINIMUM) – (MAXIMUM — CLOSE))*VOLUME/(MAXIMUM – MINIMUM), N)
Trong đó:
- N: số chu kỳ được dùng
- SUM (…, N): tổng N chu kỳ
- CLOSE: mức giá tại thời điểm đóng cửa
- LOW: mức giá thấp nhất của cột
- HIGH: mức giá cao nhất của cột
- VOLUME: khối lượng giao dịch
Chỉ báo Accumulation/Distribution có ý nghĩa như thế nào?
OBV (On Balance Volume) mang ý nghĩa là giá trị tích luỹ thành công khối lượng giao dịch, ở đây tỷ lệ tăng giá đã được điều chỉnh trải ra các phiên. Chỉ báo A/D cũng mang ý nghĩa tương tự như vậy nhưng với sự tham gia của giá và khối lượng. Chỉ báo này giống như biểu đồ phân tích dòng chảy ra và vào của tiền tệ đối với loại cổ phiếu bất kỳ đang được xem xét.
Sự biến đổi về giá và khối lượng
Tốc độ tăng của đường A/D trên đồ thị chậm nếu:
- Sự điều chỉnh giá mạnh nhưng khối lượng giao dịch nhỏ
- Sự điều chỉnh giá giảm nhẹ nhưng khối lượng giao dịch lớn
Tốc độ giảm của đường A/D trên đồ thị chậm nếu:
- Mức giá giảm mạnh trong khi khối lượng giao dịch lớn
- Mức giá tăng mạnh trong khi khối lượng giao dịch nhỏ
Đồ thị A/D sẽ tăng mạnh nếu:
- Giá tăng mạnh cùng với khối lượng giao dịch lớn
Đồ thị A/D sẽ giảm mạnh nếu:
- Giá giảm mạnh cùng với khối lượng giao dịch lớn
Tóm lại việc tạo thành một phân kỳ chỉ số A/D dương hay âm cùng với khả năng tăng của đường A/D là hai cơ sở để ta khẳng định được xu thế của giá trong tăng hay giảm hiện tại.
Xuất hiện phân kỳ âm
Khi xuất hiện một phân kỳ âm tức là đã có một số phiên bán tháo xảy ra xen kẽ vào một khối lượng giao dịch lớn với mức giá giảm mạnh. Từ đó khối lượng của các phiên tăng sau đó sẽ nhỏ dần hoặc giá vẫn tăng nhưng không đủ mạnh. Dẫn đến tình trạng đỉnh mới được thiết lập nhưng không cao hơn đỉnh cũ.
Nếu giá đang ở xu hướng tăng lên, các hiện tượng này như lời cảnh bảo về khả năng suy giảm sức tăng của giá. Còn nếu mức giá đang giảm thì hiện tượng này như sự củng cố cho sức mạnh tụt giảm của mức giá.
Xuất hiện phân kỳ dương
Khi xuất hiện phân kỳ dương tức là một số phiên thu gom đã xảy ra xen với tình trạng giá tăng mạnh, khối lượng giao dịch lớn. Sau đó các phiên tiếp theo sẽ có khối lượng nhỏ dần hoặc mức giá không giảm mạnh. Dẫn đến đáy mới được thiết lập nhưng không thấp hơn đáy cũ.
Nếu đang trong xu thế giảm, hiện tượng này xuất hiện để cảnh báo về khả năng giá sẽ suy giảm sức giảm. Ngược lại nếu đang ở xu thế tăng, hiện này củng cố sức mạnh gia tăng của giá.
Hướng dẫn sử dụng chỉ báo Accumulation/Distribution hiệu quả
Chỉ số A/D là công cụ giúp phát hiện trạng thái thị trường đang là tích luỹ hay phân phối. Điều này có thể hiểu là nó còn có thể giúp ta lần ra đường dấu vết của dòng tiền trên thị trường. Tức là chỉ báo A/D ghi lại mọi hành động bao gồm: gom hàng, dìm giá và đẩy giá.
Tuy vậy chúng ta không nên đặt toàn bộ 100% niềm tin vào công cụ này mà phải sử dụng nó cẩn thận, khéo léo kết hợp với những công cụ bổ trợ khác để ra được kết quả tốt hơn.
Sự lợi hại của chỉ báo A/D
Sức mạnh đặc biệt nhất của chỉ báo A/D đó là tín hiệu phân kỳ về giá. Vì vậy chúng ta sẽ tập trung phân tích về sự lợi hại này.
Đường A/D bám sát và đi theo giá phản ánh sự đồng thuận của chúng. Tức là không có điều gì bất bình thường sau khi biến đổi giá, kể cả dìm hàng, xả hàng cũng không xảy ra.
Dù vậy khi giá và đường A/D có sự lệch pha như hình bên dưới đây, đồng nghĩa là đã xảy ra giai đoạn bất thường.
Ứng dụng chỉ báo A/D khi xác định xu hướng đảo chiều
Đường A/D thường đi trước giá nên khi nó bắt đầu giảm thì giá vẫn ở trong xu hướng tăng hoặc sideway. Đây là dấu hiệu của phân phối đỉnh hoặc được gọi là chuẩn bị rớt giá. Lúc này chỉ báo Accumulation/Distribution dùng để xác định các xu hướng hoặc dấu hiệu phân kỳ như bên dưới:
- Xác định xu hướng
- Chỉ số A/D tăng là khẳng định xu hướng tăng
- Chỉ số A/D giảm là khẳng định xu hướng giảm
- Dấy hiệu phân kỳ
- Xu hướng tăng suy yếu nếu việc tăng giá lên tối đa không được khẳng định rõ ràng, chỉ báo A/D sẽ có sự chuyển đổi và có thể dẫn đến đảo chiều dưới
- Xu hướng giảm suy yếu nếu việc giảm giá mức thấp nhất không được khẳng định rõ ràng, chỉ báo A/D sẽ chuyển biến và dẫn đến sự đảo chiều lên.
Sự tích luỹ hay phân phối sẽ được xác định dựa trên khối lượng giao dịch. Nó phản ánh dòng tiền tích luỹ ở đầu và và đồng tiền ở đầu ra bằng cách so sánh mức giá đóng cửa tương ứng mức tối đa và thấp nhất.
Chỉ báo A/D trong giao dịch được sử dụng như thế nào?
Khi chỉ báo A/D có chỉ số tăng lên tức là mức tích luỹ (hay mua vào) đang tăng. Sẽ tốt hơn nếu đi kèm theo khối lượng giao dịch tăng, tức là đang diễn ra một xu hướng đi lên. Trái lại khi chỉ báo A/D giảm đi thì hành động phân phối (hay bán ra) đang được diễn ra nhiều hơn làm cho xu hướng có chiều đi xuống.
Phân kỳ giữa chỉ báo A/D và giá dự báo về sự thay đổi giá trong tương lai gần. Tại thời điểm phân kỳ, đường giá sẽ có xu hướng thay đổi trùng với xu hướng của đường A/D. Do đó nếu giá đang giảm trong khi A/D đang tăng thì bạn có thể hoàn toàn kỳ vọng nó sẽ xảy ra đảo chiều nhé!
Bài viết trên đây đã cung cấp những kiến thức liên quan đến chỉ báo Accumulation/Distribution một cách chi tiết nhất. Hy vọng bạn đã hiểu rõ khái niệm cũng như sự lợi hại của nó để ứng dụng thật tốt vào các giao dịch của mình. Đừng quên rằng khi nó được kết hợp với một số công cụ khác sẽ đạt hiệu quả tốt hơn nhé!
Tôi là Tống Anh Phong, một người yêu thích tài chính và mong muốn chia sẻ các kiến thức về tài chính nói chung cũng như Forex nói riêng. Hy vọng các bài viết sẽ thật sự hữu ích đối với bạn. Các kiến thức chỉ mang tính chất tham khảo và tôi không chịu bất cứ trách nhiệm nào về việc người đọc áp dụng và thua lỗ.
