Bán khống là gì? Cách quản trị rủi ro khi thực hiện Short Selling

Chắc hẳn thì đối với nhiều nhà đầu tư khác nhau, việc biết về bán khống là gì đã không còn quá xa lạ. Tuy nhiên, đối với những nhà giao dịch mới tham gia vào thị trường giao dịch Forex thì khái niệm này có lẽ vẫn còn quá mới mẻ với họ. Đây là một hình thức đầu tư khá mới giúp bạn có thể có được tỷ giao dịch thắng cao và kiếm được lợi nhuận khổng lồ, tuy vậy, nó cũng ẩn chứa nhiều rủi ro khá mạo hiểm. Cùng Traderforex tìm hiểu chi tiết về hình thức này nhé. 

Bán khống (Short Selling) là gì?

Bán khống là gì? Đây được xem là một hình thức đầu cơ giảm giá. Bạn có thể hiểu đây là hành vi thu lợi nhuận từ sự sụt giảm giá trị của một chứng khoán, hàng hóa hoặc tài sản tài chính khác bất kỳ nào đó. Nhà đầu tư chờ đợi thời cơ giá giảm và vay một số loại chứng khoán của nhà chứng khoán và sau đó, họ tiến hành đặt cọc ký quỹ. Các nhà đầu tư từ đó mà đưa ra những hứa hẹn sẽ trả lại số chứng khoán này trong tương lai, nếu giá tăng thì nhà đầu tư đó tất nhiên sẽ phải chấp nhận lỗ.

Hiện nay trên thị trường Forex thì đã có rất nhiều Trader thực hiện hình thức đầu tư bán khống trong Forex này và cũng đem lại nhiều hiệu quả bất ngờ. Dưới đây là những thông tin chi tiết hơn giúp bạn hiểu thêm về short sale là gì nhé. 

Ví dụ: Một ví dụ đơn giản cho bạn dễ hiểu là trường hợp khi cổ phiếu của công ty A được niêm yết với giá $50. Tuy nhiên, họ tin rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, vì vậy họ quyết định bán khống để kiếm lời. Bạn vay 100 cổ phiếu của Công ty A và bán nó. Trong tuần tiếp theo, cổ phiếu giảm xuống còn 30 đô la, sau đó bạn tiến hành đóng giao dịch ngay lập tức. Và bạn nhận được khoảng 2000 USD. Đó là giá trị bán khống mà bạn nhận được.

Đặc điểm của bán khống (Short Selling) trong đầu tư forex là gì?

Quay trở lại với ví dụ trên, giả sử dự đoán của ông A là sai, giá cổ phiếu Tesla tiếp tục tăng $50, ông A hiện lỗ $5,000 chi phí, và khoản lỗ này có khả năng sẽ tiếp tục tăng.

Điều này không giống như khi bạn giữ cổ phiếu và đợi giá lên, bởi vì bạn chỉ có một rủi ro là giá sẽ giảm, lớn nhất là khi giá về 0, bạn sẽ chỉ mất một phần nào đó. số tiền. thời điểm mua hàng. dừng lại. Nếu bạn không bán, bạn có thể mất nhiều hơn vì giá có thể tăng lên vô thời hạn.

Việc bán khống không chỉ có thể giúp nhà đầu tư tăng lợi nhuận từ việc giá giảm mà còn có thể giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường. Bởi vì khi nhà đầu tư không có cổ phiếu, họ vẫn có thể mượn cổ phiếu để bán. Khối lượng giao dịch tăng lên khi thị trường biến động theo cả hai chiều tăng và giảm, điều này làm tăng tính thanh khoản của thị trường và khó định giá cổ phiếu hơn.

Bản chất bán khống trong forex phức tạp hơn so với việc mua cổ phiếu phổ thông, lợi nhuận kiếm được rất lớn kèm theo đó là tỷ lệ rủi ro cao, cho nên việc bán khống chỉ được diễn ra ở các thị trường chứng khoán đang có xu hướng cực kỳ phát triển và đồng thời nó cũng sẽ hạn chế ở những cổ phiếu lớn, có độ rủi ro cao, thanh khoản cao.

Mục đích và ý nghĩa của việc bán khống 

Mục đích và ý nghĩa của việc thực hiện bán khống trong forex rất đơn giản và dễ hiểu. Việc bán khống trong Forex chủ yếu được thực hiện là nhằm mục đích đầu cơ tích trữ vì các nhà giao dịch thường sẽ có xu hướng tin rằng giá của hàng hóa sẽ giảm ở một thời điểm nhất định vì một lý do nào đó. 

Khi những người tham gia vào thị trường có sự nghi ngờ rằng giá của một tài sản, những tài sản cụ thể nào đó như (cổ phiếu, chỉ số  chứng khoán, hàng hóa, v.v.) sẽ giảm, họ sẽ thường có xu hướng là mở các vị thế bán khống để thu lợi từ việc giá giảm. 

Như đã giải thích cùng các thông tin ở trên, khi giao dịch CFD, bạn sẽ không cần phải sở hữu bất cứ một loại tài sản cơ bản nào. Ngoài ra, các nhà đầu tư tham gia đôi khi chỉ muốn thực hiện việc bán khống để có thể giảm thiểu được tối đa rủi ro bằng cách mở một vị thế bán khống để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn của một khoản đầu tư. 

Ưu nhược điểm của bán khống

Bất cứ một hình thức đầu tư nào cũng sẽ có 2 mặt thuận lợi cũng như hạn chế, dĩ nhiên trên thị trường không có bất cứ hình thức đầu tư tài chính nào là hoàn hảo và giúp bạn kiếm lợi nhuận hiệu quả 100% được. Hình thức bán khống cũng vậy. Cùng tìm hiểu những ưu điểm cũng như nhược điểm cụ thể của hình thức bán khống này như thế nào nhé.

Ưu điểm nổi bật

• Bán khống là một hình thức đầu tư khá hiệu quả, sẽ mở ra nhiều cơ hội kiếm lời khủng cho các nhà đầu tư. Đặc biệt là từ một thị trường nhạy cảm, nhiều biến động với các xu hướng tăng hoặc thậm chí một thị trường giảm giá.
• Hình thức đầu tư này sẽ có thể giúp các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận trong khi cần rất ít vốn ban đầu.
• Hiện nay đã có nhiều cách để bán khống, và nhờ sự phát triển như hiện tại, có nhiều cách thức cực kỳ dễ dàng hơn để thực hiện các giao dịch bán khống trực tuyến.
• Các nhà giao dịch hiện nay hoàn toàn có thể dễ dàng mở các vị thế mua trên thị trường mà không cần sử dụng thêm quá nhiều phương pháp vay nợ truyền thống. Bạn hoàn toàn có thể mở thêm những gói mua và phát triển theo xu hướng mới.
• Bán khống có thêm nhiều mục đích và cách sử dụng khác nhau, bao gồm đầu cơ kiếm lời, vị thế và phòng vệ trước nhiều rủi ro.

Nhược điểm của bán khống

• Mặc dù bán khống là một hình thức đầu tư có tiềm năng nhưng nó vẫn có nhiều rủi ro tiềm ẩn. Cụ thể thì hình thức đầu tư này có thể dẫn đến thua lỗ lớn khi vốn hóa thị trường đang có xu hướng tăng.
• Không chỉ vậy, các nhà giao dịch trên thị trường thậm chí còn phải chấp nhận rủi ro liên quan đến việc rút hoặc cho vay chứng khoán vào những thời điểm giao dịch không thuận lợi để thanh lý vị thế.

Các thị trường có thể thực hiện bán khống

Để áp dụng hình thức đầu tư bán khống thì có khá nhiều thị trường khác nhau để bạn lựa chọn. Với CFD (Hợp đồng chênh lệch), người giao dịch cũng sẽ không cần phải sở hữu bất cứ một loại tài sản cơ bản nào. Do đó, ở bất kỳ một loại hợp đồng nào có sẵn trên XTB, bạn cũng đều có thể phải mở  vị thế bán. Điều này cũng đồng thời bao gồm các hàng hóa như vàng hoặc dầu, các chỉ số như DE30 hoặc US 100 hoặc các cặp tiền tệ và các hành động cá nhân khác được diễn ra.

Bán khống hoạt động theo nguyên tắc gì?

Bán khống là gì và chúng hoạt động như thế nào là hai câu hỏi được nhiều người quan tâm nhất hiện nay. 

Trong bán khống truyền thống, nhà giao dịch vay các cổ phiếu (thường thông qua sở giao dịch chứng khoán nơi nhà giao dịch có tài khoản) mà họ không sở hữu. Số cổ phiếu này sau đó được bán ra thị trường dưới giá thị trường. Khi bán khống chứng khoán, mục tiêu thực hiện của nhà giao dịch là mua lại những loại cổ phiếu đó sau này với giá thấp hơn ban đầu và sau đó trả lại những cổ phiếu đã vay. Sau đó, nhà kinh doanh kiếm thêm được một khoản lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá bán ban đầu của cổ phiếu và chi phí mua lại.

Việc bán khống đã được thực hiện hoàn tất và trở nên dễ dàng hơn rất nhiều kể từ khi CFD (Hợp đồng chênh lệch) ra đời vì nó có thể cho phép các nhà giao dịch tiến hành việc suy đoán về sự lên xuống của thị trường mà không cần phải sở hữu bất kỳ tài sản cơ bản nào.

Thay vì thực hiện các hoạt động đầu tư vào cổ phiếu theo hình thức truyền thống, các nhà giao dịch cũng có thể tiến hành thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của một loại cổ phiếu hoặc các công cụ giao dịch khác mà họ sử dụng. So với việc sử dụng các công cụ giao dịch khác, nhà giao dịch có thể đồng thời dễ dàng tiến hành nhập và thoát các giao dịch khi thực hiện việc bán khống trong forex.

Cách để xem xét đặt vị thế bán khống hiệu quả nhất

Khi tham gia vào các giao dịch bán khống thì chắc chắn các nhà đầu tư sẽ quan tâm về thời điểm để có thể thực hiện vị thế bán khống tốt nhất là như thế nào. Chung quy thì các nhà giao dịch thường sẽ đưa ra quyết định dựa trên các phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản. 

Mặc dù hiện nay có rất nhiều chiến lược đa dạng khác nhau dưới những cái tên này, chúng ta hãy xem một số những ví dụ đơn giản để có thể xác định 

• Phân tích cơ bản: Các nhà giao dịch thường sẽ đưa ra những cân nhắc mua bán khi họ thấy rằng thị trường đang có xu hướng tăng. 

Ví dụ có thể là một mức giá trên  trung bình. Tỷ lệ lợi nhuận cho một chỉ số như US500 hoặc thị trường tăng giá  OIL đã có lịch sử dài hơn đường trung bình động. Bằng cách mở được một vị thế bán nhất định, các nhà giao dịch sẽ bày tỏ ý kiến ​​của họ rằng xu hướng của thị trường đang “quá nóng” để chuyển sang trạng thái bình thường hóa trong tương lai. 

• Phân tích kỹ thuật: Hầu hết các công cụ phân tích để các chuyên gia kỹ thuật áp dụng sẽ đều có công dụng cũng như đều hiệu quả như nhau trong việc phát hiện ra các cơ hội mua và bán, xem xét một kênh giảm dần. Việc kiểm tra sản phẩm ở đầu kênh này sẽ có thể được coi là tín hiệu cụ thể và nhanh chóng nhất để cho thấy xu hướng sẽ tiếp tục giảm nhiều hơn nữa. 
• Các nhà giao dịch lúc này cũng có thể mở một vị thế bán, bày tỏ ý kiến ​​của họ rằng xu hướng giá trên thị trường cũng có lẽ sẽ tiếp tục. Cần phải nhớ rằng thông tin và nghiên cứu cụ thể của các thông tin trên phải dựa trên dữ liệu. Kết quả lịch sử đánh giá sẽ không đảm bảo được hết những kết quả tương tự trong tương lai.

Trong biểu đồ trên, việc BẠC kiểm tra mức trần trong kênh giảm dần báo trước cho một xu hướng giá tiếp tục giảm của kim loại này. Cần nhớ rằng các thông tin và nghiên cứu này sẽ dựa trên các dữ liệu hoặc kết quả phát triển lịch sử và sẽ không đảm bảo rằng sẽ thu được những kết quả tốt hơn hoặc tương tự trong tương lai.

Giao dịch cùng bán khống gồm những gì?

Để có thể hiểu thêm về giao dịch bán khống là gì và sẽ yêu cầu những gì, cùng tìm hiểu những điều kiện cũng như sản phẩm vốn có của các giao dịch bán khống tiền tệ bao gồm những gì nhé. Đây được xem là một mối quan hệ bắt đầu trên thị trường giao dịch chứng khoán trước khi mọi người tìm hiểu cũng như tiến hành giao dịch và nghĩ về Forex. Các nhà giao dịch muốn tham gia đầu cơ giá cổ phiếu giảm đã tạo ra một cơ chế cực kỳ hấp dẫn cho họ.

Cụ thể thì khi mà các nhà giao dịch muốn đầu cơ vào các giao dịch giảm giá sẽ không được sở hữu cổ phiếu mà họ muốn đặt cược trước đó. Các nhà môi giới đang bắt đầu sẽ có xu hướng nhìn thấy được những cơ hội vô cùng tiềm năng này bằng cách dễ dàng đưa ra những kết nối với các khách hàng đang nắm giữ các loại cổ phiếu với những khách hàng khác nếu muốn bán mà không tiến hành sở hữu các loại cổ phiếu khác. Các nhà giao dịch sẽ tiến hành mua (vị thế mua) có thể bán khống vì bất cứ một số lý do nào đó. Giá mua của họ sẽ thường thấp và họ không muốn tiến hành giao dịch mà bị tăng thuế.

Trong thị trường giao dịch Forex thì các giao dịch thường sẽ được xử lý nhanh chóng hơn so với các loại cổ phiếu và quá trình bán khống của một cặp tiền tệ cũng rất khác. Đầu tiên, nếu với một cặp tiền nhất định có sự liên quan đến các tiền tệ cơ sở và tiền tệ định giá thì chắc chắn là với mỗi báo giá tiền tệ sẽ được cung cấp cụ thể dưới dạng các “giao dịch hai chiều”. Khi bạn thực hiện việc giao dịch bán khống một cặp tiền tệ đó, bạn đang trong xu hướng sẽ bán đồng tiền cơ sở và mua thêm những đồng tiền định giá với kỳ vọng rằng giá trị của đồng tiền đó sẽ có xu hướng giảm.

Quá trình thực hiện các giao dịch cùng bán khống

Dưới đây sẽ là một ví dụ minh họa giúp bạn hiểu rõ hơn về các giao dịch bán khống trong chứng khoán. Thực hiện được theo các bước này thì chắc chắn các bạn sẽ dễ dàng nhất trong quá trình thực hiện bán khống là gì rồi đấy

Bước 1: Vay cổ phiếu

Giả sử giá cổ phiếu của công ty là 10.000 đồng / cổ phiếu. Giá của cổ phiếu này sẽ giảm, vì vậy anh ta sẽ mượn 10.000 cổ phiếu của Người B và C để bán khống theo đề nghị của người môi giới chứng khoán. Sau khi vay 10.000 cổ phiếu, tổng giá trị cổ phiếu được vay là 100 triệu đồng.

Bước 2. Bán cổ phiếu

Anh ta bán ngay số cổ phiếu đã vay với giá 10.000 đồng thì được 100 triệu đồng.

Bước 3. Mua lại cùng một cổ phiếu đã bán với giá thấp hơn

Giá cổ phiếu giảm xuống chỉ còn 8.000 đồng / cổ phiếu. Ông ngay lập tức mua lại 10.000 cổ phiếu với giá 80.000.000 đồng. Chuyển lại cho người anh ta đã mượn và đóng vị trí. Do đó, anh ta đã lãi 20.000.000 đồng bằng cách bán khống cổ phiếu ABC.

Ngược lại, thay vì giảm nắm giữ và tiếp tục tăng, anh ta có thể mất tiền mua hàng của mình để trả cho những người đã vay thiếu.

Những lưu ý để có thể quản lý rủi ro khi giao dịch cùng bán khống là gì? 

Bán khống ngoại hối có rủi ro cao vì không có khoản lỗ nhất định trong một giao dịch. Khoản lỗ là không giới hạn, vì giá trị ngoại hối về mặt lý thuyết có thể tăng đến vô cùng. Trong một vị thế mua, giá trị của một loại tiền tệ không bao giờ có thể giảm xuống dưới 0, điều này cho một mức lỗ giới hạn.

Cách để quản lý rủi ro bán khống hiệu quả 

Quản lý rủi ro trên tài khoản là đặc điểm mà chúng tôi phát hiện ở các nhà giao dịch thành công. May mắn thay, có những cách để giảm thiểu rủi ro khi bán khống:

• Thực hiện cắt lỗ.
• Theo dõi các mức hỗ trợ và kháng cự chính cho các điểm vào/thoát lệnh.
• Luôn cập nhật những tin tức và sự kiện kinh tế mới nhất để tránh rủi ro giảm giá tiềm ẩn.
• Nhận thông báo về giá trên các giao dịch để cập nhật thông tin khi bạn rời khỏi nền tảng giao dịch. Báo động giá (alerts) thông qua điện thoại di động/email cập nhật khi giá đạt được mức nhất định trên thị trường. Các báo động giá này có thể được xác định trước để phù hợp với các mục tiêu của nhà giao dịch.

Bán khống ngoại hối được ưa thích hơn đối với các thị trường có xu hướng giảm, tuy nhiên cần phải cân nhắc cẩn thận trước khi giao dịch vì nó mang lại rủi ro cao hơn ngay cả khi thị trường giảm giá. Nó được sử dụng bởi các tổ chức/thương nhân lớn như phòng ngừa rủi ro hoặc bởi các thương nhân muốn giao dịch khi thị trường giảm dần. Quản lý rủi ro là điều cần thiết và các phương pháp được đề cập trong bài viết này cần được xem xét kỹ lưỡng vì những biến động ngược của giá có thể gây bất lợi.

Xem thêm: FOMO là gì? Cách nào để tránh bị FOMO?

Ví dụ minh hoạt cụ thể

Ví dụ minh hoạt 1:

Bạn có muốn bán EUR / USD không? Chỉ cần nhấp vào nút bán bên cạnh tờ ưu đãi. Sau khi bạn bán vị thế, bạn “mua” số tiền tương đương để đóng vị thế (nếu cuối cùng bạn mua với giá thấp hơn số lượng đã bán, bạn kiếm được lợi nhuận, không bao gồm hoa hồng và phí môi giới.) Bạn cũng có thể đăng ký đóng vị trí đó và quyết định một phần hoạt động của bạn.

Ví dụ minh họa 2: giả sử nếu như bạn bắt đầu vị thế bán 100.000 đô la và bán EUR / USD ở mức 1,29.

Nếu giá giảm, nhà kinh doanh kiếm được lợi nhuận (không bao gồm hoa hồng môi giới và phí). Tuy nhiên, giả sử như bạn đang kỳ vọng giá sẽ tiếp tục cho một xu hướng giảm và không muốn đóng hết toàn bộ vị thế. Thay vào đó, bạn đang muốn đóng một nửa số vị thế của mình để được bỏ ra để có thể trang trải các chi phí ban đầu, trong khi vẫn giữ được một chút khả năng để có thể tiếp tục các giao dịch.

Một nhà giao dịch tiến hành bán khống USD 100.000 EUR / USD có thể sẽ tiến hành các nhập thủ công “0,5” và sau đó nhấp vào nút “Đóng” để có thể nhanh chóng đóng giao dịch ở mức 50.000 USD, xem hình ảnh bên dưới.

Tại thời điểm đó, nhà giao dịch sẽ nhận ra chênh lệch giá cho một nửa giao dịch (50.000 đô la) từ giá nhập 1,29 đến giá thấp hơn mà họ có thể đóng. Các giao dịch còn lại sẽ tiếp tục trên thị trường cho đến khi nhà giao dịch quyết định mua thêm 50.000 EUR / USD để “trang trải” vị thế bán còn lại.

Những rủi ro mà giao dịch đầu tư bán khống sẽ mang lại

Bất cứ một hình thức đầu tư nào cũng sẽ ẩn chứa một rủi ro nhất định, đặc biệt là trong giao dịch tài chính Forex. Cũng chính vì vậy mà hình thức đầu tư bán khống cũng sẽ ẩn chứa nhiều rủi ro mà các nhà giao dịch cần lưu ý. Bán khống có thể dẫn đến giảm giá cổ phiếu trong ngắn hạn và tăng giá trong dài hạn. Vì đến thời điểm trả lại cổ phiếu đã vay trước đó, dù muốn hay không, người mua cũng phải mua. Điều này sẽ dẫn đến tăng cung, dẫn đến giá cổ phiếu tăng.

Ngoài ra, rủi ro lớn nhất gặp phải là lỗi phân tích có thể dẫn đến thua lỗ, đặc biệt là trong một xu hướng tăng mạnh mà nhà đầu tư vẫn cần mua để trả lại những gì họ đã vay, điều này sẽ khiến họ phải trả giá. Nguy cơ rủi ro, thua lỗ cao gấp nhiều lần so với khi chủ đầu tư bán.

Việc bán khống chứng khoán chưa được áp dụng tại thị trường Việt Nam do hình thức này có rủi ro cao có thể làm gián đoạn hoạt động của thị trường.

Những lưu ý quan trọng khi giao dịch cùng bán khống trong forex

Để có thể thực hiện những giao dịch bán khống hiệu quả, chính xác và đem lại lợi nhuận cao nhất thì chắc chắn rằng các bạn cần phải nắm những lưu ý cũng như tips sau đây để có thể thực hiện được các giao dịch bán khống hiệu quả nhất cho mình. 

• Không có giới hạn về số tiền bạn có thể mất nếu giá tiếp tục tăng.
• Bán khống chứng khoán luôn tiềm ẩn rủi ro thị trường, chẳng hạn như đột ngột thay đổi hướng và gây ra lỗ khi giá đi theo dự báo của bạn.
• Khi thực hiện các lệnh bán khống, hãy chú ý đến thuế và phí giao dịch để tăng hiệu quả lợi nhuận.
• Việc bán hàng không nên nhắm vào các nhà đầu tư có kinh nghiệm, hiểu thị trường và không nên liên quan đến người mới.
• Chi phí vay cổ phiếu và chờ bán chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn, vì vậy điều quan trọng là phải chọn những cổ phiếu tốt, có tính thanh khoản cao để hạn chế tổn thất tài chính.

Có nên bán khống trong giao dịch hay không?

Tìm hiểu đến đây, chắc chắn nhiều nhà đầu tư vẫn còn đang băn khoăn không biết có nên thực hiện bán khống trong giao dịch hay không đúng không nào? Thực ra có thể nói, mặc dù hình thức đầu tư bán khống là một cách thức đầu tư khá rủi ro, nhưng trên thực tế, bán khống là một hành động giao dịch có thể giúp bạn cung cấp tính thanh khoản mạnh mẽ hơn cho thị trường và giúp ngăn giá chứng khoán khó khăn tăng lên. Do đó, các nhà đầu tư có nhiều kiến ​​thức và kinh nghiệm tham gia giao dịch trên thị trường tài chính thường sẽ tham gia vào các chiến lược bán khống.

Đồng thời, bán khống được nhiều chuyên gia đánh giá nó như là cả một quá trình bao gồm đầy đủ mục đích đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Trong một thị trường giảm giá hoặc trung lập, bán khống có thể rất hấp dẫn và thu hút đối với những nhà đầu cơ nhanh nhạy dày dạn kinh nghiệm. Do đó, các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm và nhanh nhẹn, dễ nắm bắt thị trường thường được khuyên nên bán khống để có hiệu quả. 

Ngược lại thì với những nhà giao dịch đầu tư trẻ tuổi, chưa có nhiều năm kinh nghiệm thì nên cân nhắc việc thực hiện bán khống. Trước đó, hãy dành thời gian tìm hiểu, trau dồi kinh nghiệm để có thể dễ dàng thực hiện các giao dịch cùng bán khống hiệu quả nhất, tránh được tối đa rủi ro có thể xảy ra. 

Với những chia sẻ bên trên, mong rằng các bạn đã có được những thông tin bổ ích về bán khống là gì cũng như cách để có thể giao dịch bán khống trong forex hiệu quả và chính xác nhất. Mong rằng các thông tin này sẽ có ích cho bạn.