Trượt giá là gì? Tìm hiểu các vấn đề về trượt giá (slippage)

Trong giao dịch ngoại hối, tình trạng trượt giá (slippage) là điều xảy ra khá phổ biến. Vậy trượt giá là gì, slippage là gì? Đây là một tình trạng cơ bản mà các nhà giao dịch cần phải nắm được để có thể giảm thiểu những tác động bất lợi của nó. Cùng tìm hiểu các thông tin xoay quanh tình trạng trượt giá như khái niệm, nguyên nhân, công thức tính slippage và cách giảm thiểu tình trạng này qua bài viết dưới đây.

Trượt giá là gì?

Những người với vào nghề chắc hẳn sẽ xa lạ với khái niệm này và đặt ra câu hỏi trượt giá là gì, slippage là gì.

Trước hết, trượt giá là một thuật ngữ muốn nhấn mạnh đến sự khác biệt giữa mức giá dự kiến của một lệnh và mức giá khi lệnh được thực hiện tại đó. Tình trạng này có thể xảy ra trong giai đoạn thị trường đang có sự chênh lệch giữa bên mua và bên bán về khối lượng hoặc khi thị trường đang biến động rất mạnh.

Trượt giá thường xảy ra khi bạn đặt một lệnh giao dịch và lệnh đó được khớp với một mức giá khác với mức giá được yêu cầu. Điều này xảy ra khá thường xuyên khi thị trường đang trong những giai đoạn biến động cao hoặc các lệnh không thể khớp được ở mức giá mong muốn.

Trượt giá là gì trên thị trường?
Trượt giá là gì trên thị trường?

Trượt giá trong thị trường forex là gì?

Để hiểu kĩ hơn slippage là gì, hãy cùng tìm hiểu ví dụ sau đây. Giả sử bạn đặt lệnh mua một cặp tiền EURUSD với mức giá là 1.3050. Kết quả có thể rơi vào một trong ba trường hợp như sau khi lệnh được thực hiện:

Trường hợp 1: Không xảy ra trượt giá.

Lúc này, lệnh mua của bạn sẽ được khớp chính xác với mức giá như ban đầu là 1.3050.

Trường hợp 2: Trượt giá có lợi

Trượt giá có lợi là khi lệnh mua của bạn được khớp nhưng tại một mức giá thấp hơn so với mức giá bạn đặt lệnh, có thể là 1.3040 – thấp hơn 10 pips.

Trường hợp 3: Trượt giá bất lợi

Trượt giá bất lợi xảy ra khi lệnh của bạn khớp với một mức giá cao hơn so với mức giá bạn đặt lệnh, có thể là 1.3060 – cao hơn 10 pips.

Có mấy loại trượt giá trong forex?

Hiện nay, trên thị trường có 2 loại Slippage phổ biến đó là:

Các loại tiền trượt giá trong forex hiện nay
Các loại tiền trượt giá trong forex hiện nay
  • Trượt giá dương: Biểu thị cho một giá khi được mua vào với mức thực tế thấp hơn nhiều so với dự kiến giá ban đầu. Điều này cũng giúp cho người mua đạt tỷ lệ tốt hơn so với các ý định lúc ban đầu. 

Dưới đây là một ví dụ về trượt giá dương để bạn có thể tham khảo: 

Khi bạn đang có ý định thực hiện một giao dịch mua cặp tiền GBPUSD ở mức 1.3211, nhưng giá lại có sự giảm sút do kích hoạt lệnh mua thấp hơn 1.3204-7 điểm so với điểm giá ban đầu mà bạn có ý định mua. Đây là một trong các mức trượt giá có hướng tích cực (có lợi) nhất cho các nhà giao dịch.

  • Trượt giá âm: Khi một lệnh mua được nhập và giá thực tế đang cao hơn nhiều so với giá dự kiến. Thì tại thời điểm đó nó sẽ mang lại cho người mua một tỷ lệ giá thấp hơn nhiều so với mong muốn ban đầu của họ. Đồng nghĩa với việc này là thời điểm giao dịch sẽ mang lại cho người chơi lợi nhuận cao hơn.

Một ví dụ thực tế cho hoạt động trượt giá âm này như sau: 

Bạn đã thực hiện đặt một lệnh bán GBPUSD ở mức 1,3220 nhưng giá đã có dấu hiệu trượt và kích hoạt lệnh bán ở mức 1,3210, có nghĩa 10 pips thấp hơn giá bán dự kiến. Điều này được gọi  là trượt  âm (trượt  bất lợi).

Những nguyên nhân gây ra tình trạng trượt giá là gì?

Sau khi hiểu được slippage là gì, bạn cần quan tâm đến nguyên nhân xảy ra tình trạng này. Từ đó có thể khắc phục và tạo nên những giao dịch an toàn, hiệu quả hơn. Có 3 nguyên nhân phổ biến dẫn đến tình trạng trượt giá:

Những biến động mạnh của thị trường

Khi thị trường xảy ra biến động mạnh cũng chính là lúc các nhà đầu tư thi nhau đua lệnh mà không cần biết đó là biến động tích cực hay tiêu cực.

Ví dụ: Khi bạn có dự định bán ETH với mức giá $2.000 nhưng một nhà đầu tư nào đó đã bán ra trước do chỉnh phí gas thấp. Điều này dẫn tới việc giá ETH bị giảm. Do đó giá sẽ chỉ còn ở mức $1.950 hay $1.900 khi đến lượt bạn thực hiện lệnh.

Thị trường không có đủ thanh khoản

Trường hợp này tương tự như khi bạn giao dịch trên những sàn tập trung CEX, chỉ có vài ETH tại tường BUY hoặc tường SELL nhưng bạn lại muốn bán cả 1.000 ETH nhanh gọn trong 1 lần bán. Khi đó giá sẽ giảm rất mạnh.

Tương tự như vậy, trên AMM, thanh khoản sẽ dựa vào các Pool. Nếu bạn muốn giao dịch nhiều trong khi thanh khoản ở các Pool quá ít thì chắc chắn thanh khoản sẽ giảm rất mạnh.

Ví dụ

Hình ảnh trên là giao dịch cặp BUSD – ONT. Bạn muốn swap 2.000 BUSD sang ONT, đây không phải là một con số lớn khi giao dịch thông thường trên CEX.

Tuy nhiên ở PancakeS wap, Pool chứa ON lại hầu như không có thanh khoản. Điều đó sẽ dẫn đến việc giao dịch của bạn sẽ bị trượt giá tới 64% và sẽ chia 4 tài khoản nếu bạn bấm mua. Chính vì vậy khi bạn mua ONT tại Pancake Swap thì đây không phải là một điều có lợi.

Giao dịch cặp BUSD - ONT
Giao dịch cặp BUSD – ONT

Front Running Bot

Khi các Bot đặt biết trước một giao dịch trong tương lai sẽ tác động đến giá cả và tiến hành đặt lệnh trước giao dịch đó để thu về lợi nhuận thì đó gọi là Front Running Bot.

Điều này sẽ tác động đến giá cả, đồng thời cũng tạo ra trượt giá, cụ thể như sau:

Đầu tiên, Front Running Bot sẽ thấy một giao dịch có khả năng front-run. Nghĩa là sẽ có trượt giá đủ lớn và có thể tác động đến giá một mức độ nhất định đủ để mang về lợi nhuận.

Sau đó, họ sẽ chèn một lệnh BUY lên trước lệnh của người dùng bởi bất cứ lệnh BUY nào cũng sẽ ảnh hưởng đến giá. Lệnh BUY này sẽ được thiết lập volume và kích thước hợp lý.

Ngay khi lệnh người dùng được thực hiện, họ sẽ xả ngay. Phần trượt giá do người dùng tạo ra sẽ chính là lợi nhuận của bots, tạo điều kiện để mua tại mức thấp đồng thời xả ở mức cao.

Công thức tính trượt giá

Slippage sẽ được tính theo đơn vị phần trăm. Ta có công thức như sau:

Slippage = (| Giá cuối cùng – Giá ban đầu | / Giá cuối cùng) x 100%

Ví dụ:

Mua/bán USD để bán ENJ
Mua/bán USD để bán ENJ

Giả sử bạn đang dự định đặt 1 lệnh mua/bán 2000 USDT để mua ENJ.

Kết quả cho thấy đơn đặt hàng 2.000 USDT của bạn sẽ sử dụng sổ đặt hàng cho đến khi mỗi ENJ có giá là 0.21475948. Lượng trượt giá mà bạn gặp phải sẽ hiển thị tại hộp màu xanh đặt trên sổ đặt hàng.

Tại các mức giá khác nhau, thị trường sẽ tính tổng sao cho đủ về mặt số lượng bạn đặt lệnh. Tổng các hàng trong hộp màu xanh lam là 2048,39236379 USDT. Nghĩa là ngoại trừ 48,39236379 USDT được đặt ở hàng trên cùng (0,21475948 USDT) trong hộp được đánh dấu, thị trường sẽ khớp lệnh mua mọi thứ có trong hộp.

Khi đó, phần trăm trượt giá của bạn sẽ là như sau:

Độ trượt = | Pf – Pi | / Pi = (0,21475948 – 0,20559424) / 0,20559424 x 100 = 4,46%.

Tránh trượt giá khi giao dịch Forex

Từ những nguyên nhân nêu trên, bạn cần chú ý một số yếu tố để tránh trượt giá khi giao dịch forex. Hãy cùng tham khảo một vài cách thức dưới đây để có thể giảm thiểu tình trạng trượt giá và hạn chế rủi ro hết sức có thể, giúp bạn giao dịch một cách an toàn, hiệu quả hơn.

Giao dịch tăng dần

Hãy sử dụng nhiều lệnh nhỏ hơn để mua một lượng tài sản lớn. Khi đó lệnh TWAP và VWAP sẽ giúp bạn giảm tác động của một lệnh mua tài sản lớn đối với thị trường.

Ví dụ: Khi bạn muốn mua 1.000.000$ đồng Bitcoin thì thay vì đặt lệnh trên sàn giao dịch, bạn hãy chia thành những giao dịch nhỏ hơn để giảm thiểu khả năng trượt giá.

Thực hiện giao dịch tại các sàn phổ biến

Các sàn giao dịch uy tín và phổ biến sẽ có mức thanh khoản tốt hơn và giúp bạn giảm thiểu nguy cơ trượt lệnh.

Lựa chọn giao dịch tại các sàn phổ biến để tránh trượt giá
Lựa chọn giao dịch tại các sàn phổ biến để tránh trượt giá

Tuy nhiên, hãy kiểm tra các lệnh để đảm bảo sàn giao dịch sẽ hỗ trợ khối lượng giao dịch như bạn mong muốn bởi không phải bất cứ sàn giao dịch nào cũng có thanh khoản tốt.

Giao dịch trên các cặp tài sản phổ biến

Tính thanh khoản ở các cặp tài sản có mức vốn hoá lớn thường cao hơn so với các cặp tài sản có mức vốn hoá nhỏ. Sự khác biệt này có thể lên tới mức đáng kể trong một vài trường hợp. Vì vậy, hãy cân nhắc khối lượng mà cặp giao dịch có thể hỗ trợ cho chiến lược của bạn. Bởi hoạt động giao dịch sẽ ít nhiều bị ảnh hưởng và thay đổi khi bạn vô tình sử dụng một cặp giao dịch có thanh khoản thấp.

Giao dịch trên AMM có trượt giá thấp

Hiện nay, các sàn giao dịch AMM thường phải gánh chịu 3 thứ phí: tính thanh khoản thấp, phí gas và trượt giá cao. Các sàn giao dịch này trong một số điều kiện thị trường sẽ gây ra trượt giá với mức phí giao dịch đắt đỏ đến mức vô lý và tính thanh khoản vẫn thấp.

Với nền tảng Binance Smart Chain, một số AMM có chi phí thấp nhưng trượt giá vẫn rất cao.

Do đó, hệ sinh thái LaunchZone đã mang đến một giải pháp cho tình trạng này, đó là LaunchZone SwapX. Đây là một ứng dụng tài chính phi tập trung và có thể tìm ra tính thanh khoản và tỷ giá tốt nhất. Từ đó giúp người dùng giảm thiểu rủi ro về trượt giá giao dịch.

SwapX hỗ trợ giảm thiểu rủi ro trượt giá
SwapX hỗ trợ giảm thiểu rủi ro trượt giá

Hạn chế sử dụng đòn bẩy lớn

Đòn bẩy chính là con dao hai lưỡi trong giao dịch ngoại hối. Các sàn giao dịch lại thường cho phép người chơi sử dụng mức đòn bẩy lớn, lên đến 1:1500, 1:1000, 1:2000, 1:5000.

Khi giao dịch, người chơi thường mang tâm thế rủi ro sẽ đi kèm với lợi nhuận. Tuy nhiên đây chỉ là một tâm thế mang tính may rủi. Mức đòn bẩy cao sẽ khiến bạn khó kiểm soát được rủi ro. Do đó hãy hạ thấp mức đòn bẩy để tránh trượt giá và hạn chế bất lợi.

Nên hạn chế sử dụng đòn bẩy lớn để tránh gặp hiện tượng trượt giá
Nên hạn chế sử dụng đòn bẩy lớn để tránh gặp hiện tượng trượt giá

Sử dụng lệnh chờ

Sử dụng lệnh chờ là một trong những phương thức góp phần giảm thiểu những bất lợi không mong muốn trong giao dịch. Việc sử dụng các lệnh Stop loss hay lệnh giới hạn sẽ giúp bạn hạn chế thua lỗ khi giá trượt cao. Mặc dù những lệnh này không hoàn toàn tránh khỏi trượt giá trước những đợt sóng lớn nhưng nó sẽ giảm thiểu được phần nào rủi ro. Do đó, bạn hoàn toàn có thể sử dụng lệnh chờ nếu muốn giao dịch một cách an toàn vào bảo đảm được nguồn vốn của mình.

Không nên giữ lệnh qua tuần

Việc ôm lệnh qua tuần sẽ khiến bạn dễ dàng rơi vào trượt giá bởi rủi ro trong những ngày cuối tuần là khá lớn. Do đó, bạn không nên quá tham lam mà ôm lệnh từ tuần này qua tuần khác. Hãy có một kế hoạch cụ thể và tính toán hợp lý để tránh gặp phải những rủi ro không đáng có.

Cập nhật tin thị trường

Hãy liên tục cập nhật tin tức thị trường và giao dịch dựa trên biểu đồ chứ không phải qua tin tức. Điều này giúp bạn theo dõi được tình hình thị trường và có những quyết định đúng đắn nhất. Nếu bạn không thường xuyên cập nhập diễn biến của thị trường, bạn sẽ dễ rơi vào tình trạng hoang mang khi đặt lệnh bởi bạn không rõ thị trường gần đây biến động theo xu hướng nào. Vì thế đừng bỏ qua những thông tin thường xuyên được cập nhật và bạn có thể theo dõi một cách dễ dàng.

Nên thường xuyên theo dõi thông tin và tin tức thị trường
Nên thường xuyên theo dõi thông tin và tin tức thị trường

Cặp tiền tệ ít bị trượt giá nhất trên thị trường

Trong điều kiện bình thường, với các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao, có tính phổ biến rộng rãi sẽ thường ít bị trượt giá hơn so với những cặp tiền tệ ít thanh khoản hơn.Một số cặp tiền chính phổ biến đó là, chẳng hạn như EUR / USD và USD / JPY. Tuy nhiên, bạn cũng nên lưu ý rằng khi thị trường có một sự thay đổi và biến động lớn ví dụ như trong các đợt phát hành tin tức lớn, thì các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao vẫn có thể trượt giá. 

Các cặp tiền tệ ít bị trượt giá nhất
Các cặp tiền tệ ít bị trượt giá nhất

Lý do giải thích cho điều này chính là các tin tức và các sự kiện quan trọng đó có thể gây ra biến động cực kỳ lớn trên thị trường tài chính, kinh tế chung trên toàn thế giới do đó, việc trượt giá bất kể cặp tiền cũng là điều dĩ nhiên thôi. Cho nên, điều bạn cần làm đó là bạn thường xuyên cập nhật các tin tức thời sự nóng hổi để đi trước một bước so với chuyển động của thị trường đó nhé.

Trên đây là tất cả những thông tin về khái niệm trượt giá, bao gồm: Trượt giá là gì, trượt giá trong forex, công thức tính trượt giá, nguyên nhân và những cách thức giảm thiểu trượt giá khi giao dịch. Hy vọng rằng đây sẽ là nguồn tin bổ ích dành cho những bạn đang tìm hiểu về thuật ngữ này. Hãy áp dụng những kiến thức trên cùng với kinh nghiệm của mình để có thể giao dịch một cách thuận lợi. Mong rằng bạn sẽ luôn có những quyết định đầu tư sáng suốt và những lựa chọn hợp lý dựa vào những thông tin mà bài viết đã cung cấp. Chúc bạn sẽ đạt được những thành công như mong đợi.

Trả lời