Thị trường tài chính là gì? Cấu trúc thị trường tài chính

Nắm rõ thị trường tài chính là gì cho bạn kiến thức về các loại thị trường hiện nay, đặc biệt là thị trường giao dịch Forex. Vậy những thị trường nào được gọi là thị trường tài chính? Các yếu tố cơ bản cấu tạo nên thị trường này và vai trò chức năng của chúng ra sao? Những thông tin hữu ích về thị trường này và thực trạng cấu trúc của thị trường tài chính ở Việt Nam, cùng những khía cạnh khác sẽ được đề cập cụ thể trong bài viết.

Tổng quát về thị trường tài chính hiện nay

Thị trường tài chính nói chung và các vấn đề ở Việt Nam
Thị trường tài chính nói chung và các vấn đề ở Việt Nam

Thị trường tài chính là gì? Khái niệm thị trường tài chính

Có thể hiểu đơn giản, thị trường tài chính là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch những loại tài sản có liên quan đến tài chính như cổ phiếu, trái phiếu hay tín phiếu. Trong đó các chủ thể tham gia vào giao dịch trên thị trường tài chính là các hộ gia đình, doanh nghiệp, những tổ chức tài chính trung gian và chính phủ. Họ sẽ thực hiện các hoạt động mua, bán các loại tài sản tài chính, hay còn gọi là hàng hóa của thị trường này.

Mô hình luân chuyển nguồn vốn của thị trường tài chính
Mô hình luân chuyển nguồn vốn của thị trường tài chính

Một nền kinh tế thị trường phát triển sẽ là nền tảng vững chắc cho thị trường tài chính hình thành và tăng trưởng. Sự phát triển của nền kinh tế thị trường dẫn đến sự xuất hiện của các chủ thể đại diện cho người cần nguồn vốn và người có khả năng cung cấp vốn. Nền kinh tế thị trường ngày càng hoàn thiện giúp các hoạt động về phát hành và mua bán lại chứng khoán có thêm những bước phát triển mới. Nhờ vậy, một thị trường riêng sẽ ra đời với mục tiêu đáp ứng những yêu cầu về cung cầu nguồn vốn, gọi là thị trường tài chính. Dưới đây là 3 nguyên nhân chính cho sự xuất hiện của thị trường tài chính:

  • Thị trường tài chính ra đời nhằm giải quyết những mâu thuẫn về khả năng và nhu cầu cung ứng nguồn vốn .
  • Các chủ sở hữu có nhu cầu chuyển nhượng và mua bán hay thực hiện trao đổi các loại chứng khoán.
  • Cuối cùng là do sự xuất hiện và phát triển không ngừng của các hình thức huy động vốn trên thị trường.

Những điều kiện quyết định sự hình thành của thị trường tài chính là gì?

Thị trường cần đáp ứng những điều kiện gì để trở thành thị trường tài chính?
Thị trường cần đáp ứng những điều kiện gì để trở thành thị trường tài chính?
  • Trước hết, nền kinh tế phải là một nền kinh tế hàng hóa phát triển, đang trong trạng thái ổn định về mặt tiền tệ. Ngoài ra tình trạng lạm phát phải được kiểm soát tốt.
  • Kế đến, thị trường cần có sự đa dạng về các loại công cụ tài chính, đảm bảo khả năng tạo ra các phương tiện chuyển giao quyền sử dụng giữa các nguồn tài chính.
  • Ngoài ra, hệ thống các tổ chức trung gian tài chính phải được hình thành và đảm bảo duy trì sự phát triển.
  • Bên cạnh đó, một hệ thống pháp luật và tổ chức quản lý nhà nước phải được xây dựng một cách hoàn chỉnh, đảm bảo tính chặt chẽ nhằm giám sát các hoạt động đang được diễn ra trên thị trường này.
  • Điều kiện tiếp theo là cần xây dựng các cơ sở vật chất kỹ thuật và hệ thống thông tin kinh tế hoàn thiện, đảm bảo đáp ứng những nhu cầu trao đổi hàng hóa của các chủ thể trên thị trường tài chính.
  • Cuối cùng, một thị trường tài chính muốn ra đời thì cần có sự tham gia của đội ngũ các nhà kinh doanh, những nhà quản lý có kiến thức chuyên sâu về thị trường tài chính. Ngoài ra, không thể thiếu các nhà đầu tư có những hiểu biết về lĩnh vực này và dám mạo hiểm đối mặt với những rủi ro có thể có do thị trường tài chính mang lại.

Thị trường tài chính bao gồm những yếu tố cơ bản nào?

Phần tiếp theo của bài viết sẽ đề cập đến những yếu tố cơ bản của một thị trường tài chính hoàn chỉnh:

  • Đầu tiên là các đối tượng của thị trường tài chính: là các nguồn cung và nguồn cầu về vốn.
  • Ngoài ra, là những công cụ cơ bản của thị trường tài chính: đó là những chứng từ có giá trị được phát hành bởi các chủ thể.
  • Bên cạnh đó, một thị trường tài chính nói chung cần có những chủ thể nhất định: là những thể nhân và pháp nhân tham gia vào thị trường. Chủ yếu là những công ty tài chính, các công ty bảo hiểm, hay ngân hàng, hoặc các quỹ đầu tư…
Các chủ thể sẽ tham gia vào các hoạt động mua bán trên thị trường tài chính
Các chủ thể sẽ tham gia vào các hoạt động mua bán trên thị trường tài chính
  • Yếu tố cuối cùng là hàng hóa trên thị trường tài chính: hàng hóa trên thị trường sẽ phụ thuộc vào các loại thị trường, cụ thể:
  • Thị trường vốn: các loại trái phiếu, cổ phiếu, chứng khoán cầm cố bất động sản là hàng hóa chính.
  • Thị trường tiền tệ: với các hàng hóa chủ yếu là tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi, thương phiếu…
  • Thị trường tài chính phái sinh: hàng hóa bao gồm hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng giao sau, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng quyền chọn. 
Những thị trường khác nhau sẽ cung cấp các loại hàng hóa khác nhau
Những thị trường khác nhau sẽ cung cấp các loại hàng hóa khác nhau

Những chức năng chính của thị trường tài chính là gì?

Kế đến, chúng tôi sẽ trình bày 3 chức năng cơ bản của thị trường tài chính, bao gồm:

  • Dẫn nguồn tài chính từ những người sở hữu khả năng cung ứng nguồn tài chính đến các chủ thể là nguồn cầu, và đang tìm kiếm nguồn tài chính. Trong đó:
  • Thị trường tài chính được xem là kênh dẫn vốn giữa những người tiết kiệm và các nhà kinh doanh. Nghĩa là nguồn vốn được chuyển từ những chủ thể không có cơ hội đầu tư để tạo lợi nhuận đến những người có khả năng tạo ra suất sinh lợi.
  • Việc này giúp nguồn vốn được tối ưu hóa hiệu quả sử dụng với cả người vay vốn và người thực hiện cho vay. Trong đó, những người dùng tiền cho vay nhận được một khoản lời thông qua lãi suất. Đồng thời, người đi vay sẽ chịu trách nhiệm chi trả khoản lãi suất đó và đảm bảo hoàn trả toàn bộ khoản tiền đã vay. Ngoài ra, họ còn phải tính toán, cân nhắc để tạo ra nguồn thu nhập cho riêng mình.
  • Tạo cơ hội thuận lợi cho việc thực hiện chính sách mở cửa và cải cách kinh tế của Chính phủ. Bạn có thể thấy việc này thông qua phát hành trái phiếu hay cổ phần sang nước ngoài và thu hút vốn đầu tư nước ngoài.
  • Cho phép dùng những chứng từ có giá, bán cổ phiếu, trái phiếu và đổi tiền.
  • Cung cấp những thông tin hữu ích với các đánh giá khách quan về những công ty có mặt trên thị trường tài chính.
  • Tăng tính thanh khoản trong các giao dịch chứng khoán.
Tính thanh khoản đề cập đến khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của tài sản
Tính thanh khoản đề cập đến khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của tài sản

Thị trường tài chính đóng vai trò gì trong nền kinh tế hiện nay?

Sau khi nắm rõ thị trường tài chính là gì và những chức năng của thị trường này, trong phần tiếp theo chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về vai trò quan trọng của thị trường tài chính trong một nền kinh tế thị trường:

  • Thị trường tài chính có khả năng thu hút và huy động nguồn vốn từ các doanh nghiệp trong nước và nước ngoài. Không những thế, thị trường tài chính còn góp phần khuyến khích  các hoạt động tiết kiệm và đầu tư.
  • Bên cạnh đó, thị trường tài chính còn là nhân tố quan trọng trong các hoạt động thúc đẩy hiệu quả sử dụng tài chính hiện nay.
  • Ngoài ra, thị trường tài chính còn góp phần thực thi các chính sách do Nhà nước ban hành, như là chính sách tài chính, chính sách tiền tệ…

Các loại thị trường tài chính hiện nay là gì?

Trong phần này của bài viết, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu thị trường tài chính bao gồm những thị trường nào, cùng xu hướng phát triển của mỗi loại thị trường này.

Các loại thị trường tài chính hiện nay và những thế mạnh riêng
Các loại thị trường tài chính hiện nay và những thế mạnh riêng

Thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối hay thị trường Forex cung cấp các giao dịch về tiền tệ – hàng hóa có tính thanh khoản cao nhất, mở cửa 24 giờ/ngày, trong 5 ngày một tuần theo giờ quốc tế. Thị trường Forex phát triển nhanh chóng nhờ:

  • Sự tiến bộ của thương mại quốc tế.
  • Những đổi mới của công nghệ.
  • Sự có mặt của các sàn môi giới chứng khoán online, tạo điều kiện tiếp cận thị trường tài chính quốc tế.
  • Sự đa dạng của các loại công cụ giao dịch, khả năng cập nhật thông tin tốt hơn.
Thị trường Forex có quy mô rộng lớn khắp toàn cầu
Thị trường Forex có quy mô rộng lớn khắp toàn cầu

Thị trường vốn

Thị trường vốn (Capital market) có khả năng cung ứng nguồn vốn thông qua thị trường cổ phiếu và thị trường trái phiếu (gồm trái phiếu từ chính phủ và trái phiếu của doanh nghiệp). Ngoài ra, thị trường vốn bao gồm 2 thị trường sau:

  • Thị trường sơ cấp: nơi chính phủ và các doanh nghiệp thực hiện việc phát hành cổ phiếu mới.
  • Thị trường thứ cấp: nơi diễn ra những hoạt động chuyển nhượng, mua bán lại các cổ phiếu được phát hành trên thị trường sơ cấp. 
Thị trường vốn có các giao dịch trái phiếu và cổ phiếu
Thị trường vốn có các giao dịch trái phiếu và cổ phiếu

Thị trường chứng khoán

Ngoài thị trường Forex, thị trường chứng khoán toàn cầu cũng được xem là một thị trường có tốc độ phát triển nhanh chóng. Trong đó, không thể bỏ qua tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ. 

Các nghiên cứu của Elroy Dimson, Paul Marsh và Mike Staunton chỉ ra rằng có 3 thay đổi quan trọng trong thị trường chứng khoán Mỹ trong 1 thế kỷ qua:

  • Thị trường Mỹ chiếm ưu thế tuyệt đối.
  • Các giao dịch được củng cố.
  • Luân chuyển ngành trường kỳ.
Thị trường chứng khoán không ngừng tăng trưởng mạnh mẽ
Thị trường chứng khoán không ngừng tăng trưởng mạnh mẽ

Thị trường tài chính phái sinh

Thị trường tài chính phái sinh là một thị trường tài chính có giá trị phụ thuộc vào các công cụ tài chính cơ sở đã có và được phát hành trước đó. Ví dụ như hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và CFD. Thị trường này chủ yếu phòng ngừa và giảm thiểu những rủi ro tiềm ẩn khi thực hiện các hợp đồng kinh doanh để tạo ra lợi nhuận cho các chủ thể.

CFD đang ngày càng phổ biến với cộng đồng giao dịch chứng khoán trực tuyến. Bên cạnh các sản phẩm phái sinh khác, CFD hỗ trợ trader tạo lợi nhuận trên thị trường tăng lẫn thị trường giảm mà không bắt buộc phải sở hữu tài sản thực. Giao dịch CFD đem đến những cơ hội dưới đây:

  • Đòn bẩy: Khách hàng retail sẽ được giao dịch với nhiều vị thế hơn gấp 5 lần so với số vốn ban đầu. Không những thế, khách hàng professional sẽ được giao dịch nhiều vị thế hơn đến gấp 1000 lần so với số vốn ban đầu.
  • Không tính thêm phí trường hợp bán khống (có thể tạo lợi nhuận từ việc giá giảm).
  • Công cụ quản trị rủi ro nâng cao – với các lệnh take profit và stop loss để giảm thiểu tối đa rủi ro khi giao dịch.
  • Tiện lợi khi truy cập vào những thị trường tài chính quốc tế như Cổ phiếu CFD, chỉ số CFD, Forex, hoặc Hàng hóa CFD,…
Thị trường tài chính phái sinh giúp phân tán rủi ro hiệu quả
Thị trường tài chính phái sinh giúp phân tán rủi ro hiệu quả

Thị trường hàng hóa

Thị trường hàng hóa là nơi cung cấp những hàng hóa cứng như vàng, dầu và hàng hóa mềm là các sản phẩm nông nghiệp hoặc gia súc, gia cầm… Mỗi người có thể đầu tư trực tiếp vào thị trường hàng hóa thông qua mua cổ phiếu hay mua hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và CFD.

Thị trường hàng hóa với quy mô lớn, cung cấp nhiều mặt hàng đa dạng
Thị trường hàng hóa với quy mô lớn, cung cấp nhiều mặt hàng đa dạng

Thị trường tiền tệ

Thị trường tiền tệ chủ yếu diễn ra các hoạt động cho vay ngắn hạn (có kỳ hạn dưới 1 năm) của các ngân hàng địa phương và ngân hàng trung ương. Trong đó, các ngân hàng thường tăng tính thanh khoản bằng cách vay nợ lẫn nhau. Ngoài ra, ngân hàng trung ương sẽ là sự lựa chọn cho vay cuối cùng khi không còn cách nào khác.

Thị trường tài chính tiền tệ - Money Market
Thị trường tài chính tiền tệ – Money Market

Thị trường thế chấp

Thị trường thế chấp là một thị trường tài chính đề cập đến cả khoản vay dài hạn về việc thu mua bất động sản. Trong đó, các trader có thể tham gia vào thị trường thế chấp thứ cấp để có thể thực hiện các khoản giao dịch vay nợ. 

Thị trường thế chấp hay còn gọi là Mortgage Market
Thị trường thế chấp hay còn gọi là Mortgage Market

Thị trường bảo hiểm

Thị trường bảo hiểm là nơi diễn ra các hoạt động mua bán bảo hiểm, được thực hiện bởi người mua và người bán, nhằm chuyển giao những rủi ro trong tương lai thông qua tiền đóng bảo hiểm. Từ đó, các công ty bảo hiểm có một nguồn vốn nhất định để đầu tư chứng khoán, trái phiếu hay chứng khoán phái sinh.

Thị trường bảo hiểm mang lại sự an tâm cho người mua
Thị trường bảo hiểm mang lại sự an tâm cho người mua

Các loại thị trường tài chính tốt nhất năm 2021

Các nhà đầu tư nên biết rằng xu hướng thị trường cũng chỉ đóng góp một phần ít ỏi trong việc thành công trong trading. Trên thực tế, xu hướng luôn luôn thay đổi nên quản trị rủi ro chính là vấn đề quan trọng nhất để trading về lâu về dài.

Liệu đồng USD có tiếp tục giảm nữa không?

Kể từ khi bị giãn cách xã hội do đại dịch Covid-19 bùng phát trên toàn thế giới, đồng USD đã giảm mạnh khi so sánh với những đồng tiền tệ chính khác.

Đồng USD luôn được đánh giá là tài sản trú ẩn an toàn, tức là trong thời kỳ bất ổn định hoặc kinh tế khủng hoảng, thì các trader thường có xu hướng mua vào đồng USD vì nó được đánh giá là có khả năng giữ được giá trị cao. Tuy vậy, tại sao trong thời điểm kinh tế bất ổn do đại dịch Covid-19, giá trị đồng USD lại đi xuống vào năm 2020?

  • Có khá nhiều yếu tố giải thích cho vấn đề đồng đô la Mỹ bị mất giá. Trong đó, yếu tố đầu tiên được nhắc đến chính là năm 2020 là năm bầu cử. Những năm bầu cử tổng thống nước Mỹ đều mang đến sự biến động nhất định cho thị trường. Bên cạnh đó, với thời điểm của cuộc bầu cử năm 2020 (đại dịch Covid-19 và kết quả của cuộc bầu cử tranh chấp), các vấn đề này đặc biệt phổ biến hơn cả. Sự bất ổn định tương lai của chính trị Hoa Kỳ làm ngăn cản các nhà đầu tư vào việc đổ xô vào đô la Mỹ nói riêng và nước Mỹ nói chung.
  • Yếu tố tiếp theo cần được nhắc đến là Đạo Luật Hỗ Trợ, Cứu Trợ Và An Ninh Kinh Tế trong thời điểm diễn ra đại dịch Covid-19 (CARES) được thông qua tháng 3 năm 2020 bao gồm một Package kích thích kinh tế 2,2 nghìn tỷ đô la. Gói kinh tế này đã tăng thêm USD vào nền kinh tế, góp phần tăng nguồn cung tiền. Mục đích để tạo đà tăng trưởng kinh tế thông qua việc tăng đầu tư và tiêu dùng.

Trong khi sự việc tăng nguồn cung tiền vỗn dĩ có thể điều chỉnh nền kinh tế tăng trưởng, song sự việc đó thường gây ra rủi ro cho đồng nội tệ. Và đương nhiên vấn đề này đã xảy ra ở Mỹ.

Sự sụt giảm của đồng USD đã tiếp tục diễn ra trong giai đoạn 2021 cho đến bây giờ. Sau khi gói kích thích kinh tế CARES được ban hành sau 1 năm, tổng thống đương nhiệm Joe Biden đã hỗ tở thêm một gói mới với giá trị khoảng 1,9 nghìn tỷ USD, được Thượng Viện và Quốc Hội thông qua. Việc ban hành gói kích thích kinh tế này chính xác sẽ gây thêm áp lực giảm giá cho đồng USD khi so với những đồng tiền chính khác trên thế giới.

EURUSD trên thị trường tài chính forex

EUR/USD là cặp tỷ giá giúp ta nhận ra rõ rệt sự mất giá của đồng đô la Mỹ. Cặp tỷ giá này trong khoảng giai đoạn từ 20/3/2020 đến 10/3/2021 đã tăng đến hơn 11,5%.

EURUSD - Phạm vi dữ liệu từ 21/11/2018 đến 11/03/2021
EURUSD – Phạm vi dữ liệu từ 21/11/2018 đến 11/03/2021

Chỉ số US dollar index trên thị trường tài chính

Chỉ báo USD index đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ khi so sánh với các tiền tệ chính khác của các quốc gia trên thế giới. USDX được đông đảo anh em trader theo dõi và sử dụng giao dịch.

Chỉ số US Dollar Index Futures - Phạm vi dữ liệu từ 24/10/2018 đến 11/03/2021
Chỉ số US Dollar Index Futures – Phạm vi dữ liệu từ 24/10/2018 đến 11/03/2021

Với biểu đồ trên, các nhà đầu tư có thể nhận thấy có 1 xu hướng giảm của chỉ báo US Dollar Index. Cho dù gần đây chỉ báo này có hiện tượng khôi phục. Song sự phục hồi đó vẫn nằm dưới đường trung bình động MA 200 phiên.

Trường hợp giá lên trên đường MA dài hạn này, các trader có thể nhận thấy được sự khởi đầu của 1 xu hướng tăng. Song, sự xuất hiện gói kích thích kinh tế của Mỹ chắc chắn sẽ tiếp tục tạo ra 1 áp lực giảm lên chỉ báo US Dollar Index.

Mặc dù đánh giá theo bất kỳ cách nào, thi năm 2021 là một năm đầy thú vị và khó khăn đối với các nhà đầu tư khi giao dịch USD và tiền tệ.

GBP và Chỉ số chứng khoán Anh có nhận được lợi gì từ việc tiêm vắc xin phòng Covid-19?

Trong năm 2020, ngoài việc trong bối cảnh đại dịch Covid-19 trên toàn thế giới, Anh và liên minh EU cũng đã trên đà đàm phán kéo dài về mối quan hệ tương lai ngay sau khi England chính thức rời liên minh EU. 

England đã chính thức rời khỏi liên minh EU, trong khi các hệ quả kéo dài của sự tình này đến nền kinh tế nước Anh chưa cụ thể, song trước mắt thì mọi việc vẫn đang theo xu hướng tích cực.

Sự việc này là nhờ sự thành công của phong trào tiêm vắc xin thành công, đã đưa England trở thành 1 trong các đát nước dẫn đầu về tỷ lệ dân số đã được tiêm vắc xin trên thế giới. Tỷ lệ này trái ngược với quá trình tiêm chủng ở liên minh Châu Âu, vẫn chưa thực sự đi vào nề nếp lúc bấy giờ.

Sự phát triển tiếp tục của việc tiêm vẵ xin ở Anh hiện đang giúp nước này trở thành 1 trong các nền kinh tế lớn đầu tiên ít ảnh hưởng từ đại dịch Covid-19.

EURGBP trên thị trường tài chính

Sự khác nhau về mức độ phát triển của những chương trình tiêm vắc xin Covid-19 đã góp phần làm cho GBP được đầu tư cao hơn 5,5% khi so sánh với đồng tiền khác của châu Âu kể từ khi chiến dịch tiêm phòng bắt đầu ở England ngày 8/12/2020 (được thể hiện bằng đường thẳng đứng màu đỏ qua đồ thị sau).

EURGPB - Phạm vi dữ liệu từ 17/01/2020 đến 11/03/2021
EURGPB – Phạm vi dữ liệu từ 17/01/2020 đến 11/03/2021

Nếu England liên tục triển khai tiêm phòng Covid với tốc độ cao hơn những nước thành viên liên minh EU, các trader có thể tiếp tục ủng hộ đồng GBP hơn đồng EUR.

FTSE100 trên thị trường tài chính quốc tế

Thị trường tài chính khác nhận lợi ích từ việc tiêm chủng phòng Covid-19 là chỉ số chứng khoán England, cụ thể là chỉ số tiêu chuẩn, FTSE100.

Khác biệt so với những chỉ số chứng khoán chính của Mỹ, sự khôi phục của FTSE100 kể từ đợt đại dịch bùng nổ lần đầu tháng 3/2020 ít hơn nhiều. Đánh giá thì vẫn chưa biết khi nào mới khôi phục lại tới mức độ trước khi đại dịch bùng phát.

Với sự phát triển tích cực cho nền kinh tế nước Anh, cần suy xét sự triển vọng của FTSE100 trong các tháng tiếp theo.

FTSE100 - Phạm vi dữ liệu từ 02/11/2018 đến 11/03/2021
FTSE100 – Phạm vi dữ liệu từ 02/11/2018 đến 11/03/2021

Với biểu đồ như trên, các nhà đầu tư dễ dàng thấy được giá chỉ số DAX 30 đã được trading bên trong 1 biểu đồ long-term price gọi là trend channel (được thể hiện bằng những đường kẻ hướng lên màu xanh dương). Các nhà đầu tư hay sử dụng những mức này làm ngưỡng kháng cự và hỗ trợ. Trường hợp giá từ chối đồng thời lên cao hơn từ xu hướng đáy vào đầu năm 2019, các nhà đầu tư sẽ nhận ra giá di chuyển lên đỉnh của trend channel.

Song, giá của chỉ báo DAX 30 chưa chắc chắn đã chuyển động thẳng đến đỉnh giá theo 1 đường thẳng duy nhất. Hiện có các thông tin kỹ thuật và tin tức cơ bản nhận định rằng năm 2020 sẽ là năm mà chỉ báo này gây nên 1 đỉnh giá mới. Vậy các nhà đầu tư sẽ trading trên thị trường tài chính DAX30 ra sao?

Bong bóng công nghệ có bị vỡ trên thị trường tài chính hay không?

Rất ít ngành công nghiệp phát triển cao trên thị trường chứng khoán qua lĩnh vực công nghệ trong năm 2020. Một vài cổ phiếu công nghệ của Mỹ đã phát triển vượt bậc chưa từng có trong năm đó. Các cổ phiểu công nghệ này khá ảnh hưởng trong sự phát triển cuối năm sau đó.

Song, nhiều cổ phiếu công nghệ đã có tốc độ phát triển đến mức một vài cổ phiếu hiện đang được định giá quá so với thực tế. Việc này làm 1 vài chuyên gia tài chính nhận định rằng lĩnh vực công nghệ sẽ dễ bị nổ bong bóng vào năm tới.

Trường hợp những nền kinh tế trên thế giới bắt đầu khôi phục lại từ đại dịch, các trader có thể sẵn sàng từ bỏ các cổ phiếu công nghệ và tìm kiếm các cơ hội trading mới trong những lĩnh vực kinh tế đã bị cản trở do đại dịch Covid-19.

Có vô số cổ phiếu đánh giá được sự quan tâm ngày càng cao của các nhà đầu tư trong suốt 1 năm qua. Zoom Video Communications cũng là 1 trong các cổ phiếu tương tự.

Có thể nhận định rằng đa số các nhà đầu tư chưa bao giờ biết đến Zoom trước tháng 3/2020. Song, khi đại dịch Covid-19 bùng phát trên toàn thế giới, khiến cho các nền kinh tế bị đình trệ và giãn cách xã hội toàn cầu, ứng dụng này phát triển và trở thành 1 yếu tố ảnh hưởng lớn đến cuộc sống của con người.

Các doanh nghiệp dùng zoom một cách phổ biến hơn để tổ chức các buổi meeting và trao đổi công việc trong giai đoạn giãn cách xã hội. Không những thế, nhiều người sử dụng Zoom để duy trì liên lạc với bạn bè, người thân trong gia đình và xã hội.

Mức độ phát triển vượt bậc của Zoom được biểu hiện qua giá cổ phiếu của doanh nghiệp này. Ngay cả sau 1 đợt điều chỉnh mạnh mẽ vào tháng 10/2020, giá cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát triển hơn 425% kể so với đầu năm 2020.

Zoom - Phạm vi dữ liệu từ 18/04/2019 đến 11/03/2021
Zoom – Phạm vi dữ liệu từ 18/04/2019 đến 11/03/2021

Trường hợp những chiến dịch tiêm phòng Covid-19 hàng loạt diễn ra để kiềm chế tỷ lệ lây nhiễm của đại dịch và những lệnh giãn cách xã hội dẫn được dỡ bỏ, thì liệu Zoom và các ứng dụng tương tự có ​​thể tăng trưởng cao như vậy không?

Giao dịch hàng hóa có bùng nổ trên thị trường tài chính sau đại dịch Covid-19 không?

Có vô số mặt hàng bị ảnh hưởng nặng nề trong năm 2020 bởi vì sự thay đổi hành vi của người tiêu dùng trong bối cảnh đại dịch toàn cầu. 

Song, trong năm 2021, đa số các hàng hóa đó đều bắt đầu khôi phục và tăng trưởng mạnh. Sự phát triển này trên thị trường hàng hóa thể hiện sự tích cực của investor về sự khôi phục kinh tế sau đại dịch Covid-19. Có thể thấy rằng ở Brent, WTI và đồng, tất cả đều có khả năng nhận được lợi ích từ việc mở cửa trở lại của nền kinh tế.

Sự tích cực của các trader không hẳn là yếu tố duy nhất ở đây, vì sự phát triển nguồn cầu hàng hóa cũng được kích thích do đồng USD giảm hơn. Đây cũng chính là một tình huống lý tưởng thể hiện về cách thức những thị trường tài chính tác động qua lại lẫn nhau.

Đa số các mặt hàng được định giá chính thức bằng USD. Tức là khi đồng đô la Mỹ suy yếu, các mặt hàng trên sẽ rẻ hơn so với người tiêu dùng sử dụng ngoại tệ, sẽ kích thích cầu phát triển và đẩy giá lên. Hiển nhiên sẽ xảy ra trường hợp ngược lại khi đồng đô la Mỹ mạnh lên.

Đồng (Copper) - Phạm vi dữ liệu từ 16/11/2018 đến 12/03/2021
Đồng (Copper) – Phạm vi dữ liệu từ 16/11/2018 đến 12/03/2021

Đồng có tính dẫn điện lý tưởng, được dùng trong nhiều ngành sản xuất và xây dựng. Vì yếu tố này, đồng có xu hướng tương quan cao với sự phát triển nền kinh tế và được đánh gia là 1 thước đo sức khỏe của nền kinh tế trên thế giới.

Kể từ khi với mức thấp nhất vào tháng 3/2020, Copper đã không chỉ khôi phục mạnh mẽ mà còn vượt qua mức trước đại dịch Covid-19. Không những thế, giá này còn có thể tiếp tục tạo nên mức cao kỷ lục chưa từng có trong 9 năm qua.

Đồng (Copper) - Phạm vi dữ liệu từ 27/09/2009 đến 12/03/2021
Đồng (Copper) – Phạm vi dữ liệu từ 27/09/2009 đến 12/03/2021

Khi nhiều nền kinh tế dần dần khôi phục sau ảnh hưởng nặng nề của đại dịch Covid-19, các nhà đầu tư có thể nhận rằng giá Copper thậm chí còn có thể vượt cao hơn vào năm 2021. Song, các nhà đầu tư phải nhận thức được với nhiều sản phẩm thay thế Copper cũng sẽ trở nên hấp dẫn hơn trường hợp giá copper tăng quá cao.

Cách giao dịch trên thị trường tài chính online

Nền tảng giao dịch trên thị trường tài chính

Dù là nhà đầu tư trading long-term hay short-term, thì việc đánh giá lại những hoạt động mua bán trên thị trường tài chính là 1 việc hết sức quan trọng! Những biểu đồ với mức độ hoạt động của nó sẽ hình thành nên những mô hình giá theo chu kỳ và khi trader nắm bắt đước sẽ dễ dàng hơn trong quá trình đưa ra quyết định.

Tuy vậy, ảnh hưởng không nhỏ ở đây là khả năng trading trực tiếp từ biểu đồ và truy cập từ 1 nền tảng giao dịch duy nhất. MetaTrader chính là 1 trong các nền tảng giao dịch hàng đầu được trader sử dụng phổ biến trên thị trường tài chính hiện nay.

Sản phẩm giao dịch trên thị trường tài chính

Khả năng mua bán của 1 thị trường tài chính là ưu điểm không nhỏ trong điều kiện thị trường bất ổn định. Giao dịch CFD (Hợp đồng chênh lệch) giúp các nhà đầu tư lưu trữ trên cả thị trường chính lên và xuống mà không ép buộc phải sở hữu tài sản.

Bên cạnh đó, trading trên thị trường tài chính thông qua hợp đồng chênh lệch còn mang đến các ưu điểm sau:

  • Tỷ lệ đòn bẩy – Tài khoản retail cho phép mở nhiều vị thế trading hơn đến gấp 5 lần so với số dư tài khoản. Tài khoản professional cho phép mở nhiều vị thế trading hơn đến gấp 20 so với lần số dư tài khoản (Tối đa 1:1000).
  • Giao dịch đa chiều – Giao dịch mua (long) hay bán (short) trên bất kể thị trường chứng khoán nào. Miễn phí bán khống.
  • Công cụ quản trị rủi ro – Dùng lệnh cắt lỗ (stop loss) và lệnh chốt lời (take profit) nhằm giảm thiểu hết mức có thể rủi ro khi đầu tư.
  • Truy cập vào các thị trường tài chính quốc tế khác như Cổ phiếu CFD, Chỉ số CFD, Hàng hóa CFD, Forex và nhiều thị trường tài chính khác.

Cấu trúc thị trường tài chính ở Việt Nam hiện nay ra sao?

Thực trạng về các hoạt động của thị trường tài chính tại Việt Nam

Thị trường tài chính Việt Nam đã có những bước chuyển mình với sự tăng trưởng mạnh mẽ trên nhiều khía cạnh khác nhau. Và đang dần khẳng định vị thế của mình trong nền kinh tế cả nước nói chung. Trong đó có thể kể đến những thị trường sau:

  • Hệ thống ngân hàng thương mại.
  • Các tổ chức tài chính.
  • Thị trường trái phiếu.
  • Thị trường cổ phiếu.
  • Thị trường bảo hiểm.

Hệ thống ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính hiện nay ra sao?

Lượng tiền cung ứng cho nền kinh tế chủ yếu được tạo ra qua hệ thống ngân hàng thương mại. Dưới đây là các cơ sở thuộc hệ thống ngân hàng Việt Nam:

  • Ngân hàng thương mại nhà nước
  • Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước
  • Ngân hàng thương mại cổ phần
  • Quỹ tín dụng nhân dân trung ương
  • Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở
  • Ngân hàng liên doanh
  • Chi nhánh ngân hàng nước ngoài
  • Ngân hàng 100% vốn nước ngoài
  • Văn phòng đại diện của ngân hàng nước ngoài
  • Công ty tài chính  
  • Công ty cho thuê tài chính

Ngân hàng Trung ương tác động đến thị trường tiền tệ thông qua các công cụ kiểm soát tiền tệ như nghiệp vụ thị trường mở, lãi suất chiết khấu hay tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Trong đó, khi tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ dẫn đến giảm cung tiền và làm tăng chi phí đầu tư. Giải pháp cho các tổ chức tín dụng lúc này là tăng lãi suất cho vay và giữ lãi suất huy động vốn, hoặc tăng cả 2 đồng thời.

Ngoài ra, các ngân hàng nhà nước còn có sự thay đổi về khía cạnh lãi suất, họ áp dụng cơ chế điều hành lãi suất cơ bản, đồng thời thực hiện công bố mức lãi suất mỗi tháng. Và vẫn đảm bảo những quy định về:

  • Lãi suất tái cấp vốn
  • Lãi suất chiết khấu
  • Lãi suất nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ
  • Lãi suất thị trường mở
  • Lãi suất thị trường đấu thầu trái phiếu Chính phủ (tín phiếu kho bạc)
  • Lãi suất thị trường
  • Lãi suất huy động vốn
  • Lãi suất cho vay

Thị trường tiền gửi và huy động nguồn vốn diễn ra như thế nào?

Thị trường tiền gửi và huy động vốn ở Việt Nam là một trong những nơi có sự sôi nổi và cạnh tranh mạnh mẽ nhất trong việc thu hút nguồn tiền nhàn rỗi từ công chúng. Những hình thức được các tổ chức tài chính đề cập đến đó là:

  • Cạnh tranh trong việc khuyến khích khách hàng tạo mới tài khoản cá nhân bằng các chính sách ưu đãi.
  • Cạnh tranh trên cơ sở thu hút tiền gửi tiết kiệm của công chúng.
  • Cạnh tranh thông qua các chính sách thu hút tiền gửi không kỳ hạn của các tổ chức kinh tế – xã hội.
  • Tăng nguồn vốn huy động từ công chúng thông qua việc phát hành các chứng chỉ tiền gửi, các loại trái phiếu, kỳ phiếu có kỳ hạn trên 6 tháng với một mức lãi suất thấp.

Bên cạnh sự cạnh tranh mạnh mẽ của các tổ chức tài chính trung gian với những cách tiếp cận mới mẻ và không kém phần hiệu quả từ thị trường tiền gửi và huy động vốn thì vẫn còn những hạn chế. Trong đó có thể kể đến việc chưa tạo được sức hút nhất định với những tác động triệt để, nhằm huy động tối đa nguồn vốn đến từ tiền gửi không kỳ hạn. Đây là một nguồn vốn tiềm năng, còn đang ẩn trong dân cư và có vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng của thị trường tiền tệ hiện nay.

Nguyên nhân dẫn đến những thực trạng trên

Phần cuối của bài viết sẽ trình bày những nguyên nhân chủ yếu dẫn đến các thực trạng nêu trên, cụ thể là do:

  • Các ngân hàng Trung ương chưa đủ mạnh và khả năng sử dụng các công cụ kiểm soát tiền tệ, cũng như điều hành nghiệp vụ của ngân hàng trung ương còn chứa nhiều hạn chế. Đồng thời, các tổ chức tín dụng chưa thực sự tạo ra những hoạt động có tính hiệu quả cao. Mặt khác, vấn đề nợ xấu tại Việt Nam đang có chiều hướng tăng dần trở lại, gây ra việc điều chỉnh tăng nguồn vốn điều lệ nhằm đảm bảo một tỷ lệ an toàn, dựa trên thông lệ quốc tế.
  • Ngoài ra, các bước thực hiện việc cổ phần hóa ngân hàng thương mại nhà nước còn khá chậm trễ, gây ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng của thị trường chứng khoán Việt Nam.
  • Bên cạnh đó, cách thức vận hành và quản lý các ngân hàng thương mại cổ phần của các nhà quản trị còn nới lỏng, chưa thực sự có những hành động dứt khoát và vẫn còn chần chừ, khiến việc thực hiện niêm yết cổ phiếu có phần chậm trễ.
Giải thích nguyên nhân gây ra những thực trạng về thị trường tài chính hiện nay
Giải thích nguyên nhân gây ra những thực trạng về thị trường tài chính hiện nay

Trên đây là những chia sẻ của chúng tôi về thị trường tài chính là gì và thực trạng của thị trường tài chính tại Việt Nam nói chung. Hy vọng những thông tin trong bài viết sẽ giúp bạn hiểu rõ bản chất của thị trường tài chính và tạo ra một cái nhìn toàn diện hơn về những biến chuyển về thị trường tài chính của Việt Nam trong thời gian sắp tới.

Trả lời