Strike Price là gì? Lưu ý khi lựa chọn Strike Price

Giá Strike Price là gì? Đây là một mức giá cụ thể được nhiều người quan tâm trong thị trường giao dịch tài chính. Nó thể dịch giá giao dịch của các sản phẩm phái sinh cụ thể à từ đó nêu rõ lên sự biến động của quyền chọn mua và bán. Cùng traderforex tìm hiểu chi tiết về nội dung liên quan về loại giá này dưới bài viết sau đây nhé. 

Khái niệm về giá Strike Price là gì
Khái niệm về giá Strike Price là

Strike Price là gì?

Giá thực hiện (giá thực hiện) là giá đặt trước trong hợp đồng phái sinh và có thể được tiến hành mua hoặc bán khi thực hiện. Đối với quyền chọn mua, giá thực hiện cũng sẽ là một mức giá của chứng khoán có thể được thực hiện. Quyền chọn mua là giá mà chứng khoán cũng có thể sẽ được tiến hành bán.

Tìm hiểu về giá thực hiện Strike Price
Tìm hiểu về giá thực hiện Strike Price

Bản chất Strike Price

Giá khởi điểm được sử dụng khi giao dịch các sản phẩm phái sinh (chủ yếu là quyền chọn). Công cụ phái sinh là các sản phẩm tài chính hiệu quả, đồng thời nó cũng có giá trị dựa trên một tài sản cơ sở (thường là các công cụ tài chính khác). Giá thực hiện sẽ là biến số chính của các quyền chọn mua và bán. 

Ví dụ: người mua thực hiện một quyền chọn mua sẽ có quyền, nhưng đồng thời thì họ cũng không có nghĩa vụ, mua chứng khoán với giá thực tế trong tương lai với giá trị tương lai ở mức giá thực tế. Giá thực hiện là yếu tố chính xác định giá trị của quyền chọn. Nó được xác định khi giá thực hiện được hình thành. Khi bạn thực hiện ký một hợp đồng sẽ đồng thời mà cho nhà đầu tư có thể biết được một mức giá mà tài sản cơ bản phải đạt được để quyền chọn  có thể sinh lời (bằng tiền). 

Bản chất cốt lõi của giá Strike Price
Bản chất cốt lõi của giá Strike Price

Sự khác biệt về giá giữa giá của các loại chứng khoán cơ bản và giá thực hiện được tiến hành xác định giá trị của hợp đồng. Trong trường hợp đầu tiên, nếu giá thực hiện cho người mua quyền chọn mua cao hơn giá của chứng khoán cơ bản, thì quyền chọn đó hết quyền chọn cũng sẽ không có giá trị nội tại nhưng nếu mà so ra thì cũng có thể tăng giá trị do sự biến động và thời gian hết hạn.

Hai yếu tố này kết hợp hỗ trợ lẫn nhau sẽ có thể giúp quyền chọn sinh lời trong tương lai. Mặt khác, nếu giá của các loại chứng khoán cơ bản cao hơn giá thực hiện, thì đó cũng là quyền chọn có giá trị nội tại và đang ở vị trí sinh lời. Người mua quyền chọn bán đang ở trong một vị thế có lợi nhuận. Đặt vị trí nếu  giá của tài sản cơ bản thấp hơn giá thực hiện và thua lỗ nếu  giá của tài sản cơ bản cao hơn giá thực hiện.

Ví dụ cụ thể về Strike Price

Dưới đây sẽ là một ví dụ minh họa giúp bạn hiểu rõ hơn về Strike Price nhé. 

Một vài ví dụ về giá Strike Prices
Một vài ví dụ về giá Strike Prices

Giả sử có hai hợp đồng quyền chọn có giá giống nhau và chỉ khác nhau về giá thực hiện. Một quyền chọn mua với mức đình công $100 và một  quyền chọn mua có mức đình công $150. Giá hiện tại của chứng khoán cơ bản là 145 đô la. 

Sau đó, hợp đồng đầu tiên khi hết hạn có giá trị 45 đô la và cũng mang lại lợi nhuận là 45 đô la vì giá của chứng khoán cao hơn giá thực tế là 45 đô la. Nếu bạn có một vị thế mất $5 do giá của tài sản cơ bản thấp hơn so với giá thực hiện, và lúc này cũng như coi đây là hợp đồng được coi là vô giá trị.

Một số lưu ý khi lựa chọn Strike Price

Để có thể hiểu rõ hơn về Strike Price là gì cũng như áp dụng được hiệu quả giá Strike Price thì các bạn nhất định phải nắm được các lưu ý quan trọng mà traderforex sẽ nêu ra ở bên dưới đây. 

Cân nhắc tình hình diễn biến chung trên thị trường

Giá thực hiện quyền chọn là  giá thực hiện quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn  chọn giá thực hiện quyền mua nhỏ hơn hoặc bằng giá cổ phiếu. Một quyền chọn bán cũng có giá bằng hoặc cao hơn hết so với giá cổ phiếu, như vậy nó cũng được coi là  được coi là an toàn. 

Cân nhắc tình hình trên thị trường
Cân nhắc tình hình trên thị trường

Trong khi giá thực hiện sẽ có thể thấp hơn, trường hợp này cũng sẽ được coi là  an toàn. Điều rất quan trọng là phải xem xét chuyển động chính của  giá cổ phiếu khi chọn  giá thực hiện  vì việc lựa chọn giá đình công sẽ dẫn đến thua lỗ và rủi ro cao hơn nếu giá đình công cao hơn số tiền  hiện tại.

Cần cân nhắc giá Strike Price khi đưa giá hợp lý

Cân nhắc giá là một trong những điều mà nhiều người cần quan tâm khi thực hiện đặt mua giá Strike Price. Ví dụ đối với trường hợp khi có bất cứ một nhà đầu tư đã xác định được cổ phiếu mà họ muốn thực hiện tiến hành giao dịch, bước tiếp theo sau khi  xác định được cổ phiếu là chọn chiến lược quyền chọn.Ví dụ tiếp theo nếu như thực hiện mua quyền chọn mua hoặc thực hiện  quyền chọn mua. Những cân nhắc quan trọng khi xác định  giá của giá thực hiện: mức độ chấp nhận rủi ro và phần bù rủi ro mà nhà đầu tư mong muốn.

Cân nhắc giá Strike Price hợp lý
Cân nhắc giá Strike Price hợp lý

Chấp nhận mức rủi ro

Ví dụ cho lưu ý này thì các bạn hãy đặt mình vào một trường hợp nếu nhà đầu tư đang cân nhắc  mua một cuộc gọi, thì khả năng chấp nhận rủi ro sẽ giúp xác định liệu cuộc gọi sẽ tạo ra lợi nhuận (ITM), hòa vốn (ATM) hay mất tiền (OTM) tùy thuộc vào các tùy chọn có sẵn. có độ nhạy cao hơn khi giá cổ phiếu tăng một lượng nhất định, quyền chọn mua ITM sẽ kiếm được nhiều tiền hơn  quyền chọn mua ATM và OTM. 

Chấp nhận được mức độ rủi ro
Chấp nhận được mức độ rủi ro

Các tùy chọn sinh lời  có giá trị ban đầu cao hơn nên ít rủi ro hơn  hai tùy chọn còn lại. Quyền chọn bạn thua có nhiều rủi ro hơn, đặc biệt nếu quyền chọn sắp hết hạn, nó mất giá trị khi bạn ở trạng thái thua lỗ.

Lưu ý về những khoản thưởng rủi ro

Phần bù rủi ro chỉ đơn giản là số vốn mà nhà đầu tư sẵn sàng chịu rủi ro trong giao dịch và đạt được mục tiêu lợi nhuận mong đợi. Quyền chọn mua ITM ít rủi ro hơn so với OTM nhưng lại có mức chi phí cao hơn. Nếu bạn chỉ muốn đầu tư một lượng vốn nhỏ vào giao dịch quyền chọn mua thì OTM đại diện cho một lựa chọn tốt hơn. 

Lưu ý về những rủi ro
Lưu ý về những rủi ro

Bằng cách chọn quyền chọn mua OTM  sẽ có tỷ lệ phần trăm cao hơn so với việc chọn ITM nếu  giá cổ phiếu tăng, nhưng xác suất thành công là ít hơn ITM, nói một cách đơn giản, nhà đầu tư có thể chi ít vốn  hơn để mua một quyền chọn mua OTM, nhưng rủi ro mất toàn bộ khoản đầu tư với một quyền chọn mua OTM ngày càng cao.

Sẽ như thế nào nếu bạn chọn giá sai?

Khi nhà đầu tư mua một quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, việc chọn giá thực hiện không chính xác có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư sẽ mất đi toàn bộ phí bảo hiểm đã trả. Giá thực tế sai có thể dẫn đến việc mất giá trị giá của cổ phiếu cơ sở. Giá cổ phiếu cao hơn giá thị trường đồng thời và nếu như xu hướng của giá cổ phiếu giảm đột ngột tại thời điểm đó thì nhà đầu tư thua lỗ rất nhiều.

Điểm giá cụ thể để xem xét

Điểm giá cụ thể để xem xét tình hình
Điểm giá cụ thể để xem xét tình hình

Giá thực hiện được xem là một thành phần quan trọng mà nhà đầu tư cũng nên quan tâm và phải cân nhắc để lựa chọn một phương án khả thi. Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến nó và nhà đầu tư cần nghiên cứu, đánh giá kỹ lưỡng để tính toán mức giá này và có lãi chứ không phải  lỗ.

Biến động tiềm ẩn

Sự biến động ngụ ý là sự biến động của giá quyền chọn. Tỷ lệ cổ phiếu nếu càng cao thì khả năng biến động giá trên thị trường sẽ càng cao,  cổ phiếu có mức độ theo dõi khác nhau sẽ cho  giá thực tế khác nhau. Không thực hiện các lệnh mua ITM có độ biến động tiềm năng cao và tránh mua các lệnh OTM có độ biến động tiềm năng thấp.

Xây dựng kế hoạch dự phòng hiệu quả và có ích

Giao dịch quyền chọn cũng sẽ đòi hỏi một cách tiếp cận khá thực tế so với các khoản đầu tư mua khác, tạo ra được một kế hoạch dự phòng để có thể dễ dàng hơn trong việc đối phó với các tình huống bất ngờ, sự thay đổi đột ngột như vậy của giá cổ phiếu, cũng sẽ đồng thời xác định mức giá thực hiện cụ thể cũng như mức độ rủi ro mà bạn sẽ giảm thiểu khả năng bị lỗ và có  quyết tâm cụ thể để tự tin đầu tư sinh lời.

Xây dựng chiến thuật cụ thể
Xây dựng chiến thuật cụ thể

Vậy là chúng tôi đã chia sẻ cho bạn tất tần tật những thông tin cần biết về Strike Price là gì. Mong rằng qua những chia sẻ này, các bạn sẽ dễ dàng hơn trong việc áp dụng hiệu quả các mức giá này vào việc đầu tư giao dịch và tạo ra lợi nhuận cho mình. Chúc bạn thành công.

Xem thêm:

Overtrading là gì? Cách hạn chế Overtrading khi giao dịch.

Hiệu ứng mỏ neo? Tác động đến thị trường giao dịch như thế nào?

Trả lời