Panic sell là gì? Vì sao hiện tượng Panic Sell lại xuất hiện?

Panic sell là gì? Đây có lẽ là thắc mắc của rất nhiều trader khi tham gia đầu tư. Đây là một hiện tượng khá phổ biến cho thấy các trader sẽ đổ xô bán tháo ồ ạt khi nhận thấy các rủi ro tiềm ẩn xuất hiện mà không xem xét đến tính khách quan của chúng. Hiện tượng này có thể xảy ra với nhiều nguyên nhân khác nhau. Do đó, để hạn chế tình trạng Panic Sell này xảy ra, trader hãy cùng Trader Forex tìm hiểu về cách thức né tránh hiệu quả và cách thu lợi nhuận từ chính hiệu tượng này nhé.

Giới thiệu về Panic sell – Vì sao lại nói Panic sell là ý tưởng tồi tệ?

Panic sell là gì?

Trên thị trường tài chính, Panic sell mang nghĩa là bán tháo ồ ạt hoặc là bán tháo hoảng loạn. Đây chính là hiện tượng mà các trader quyết định bán hết toàn bộ những tài sản mà họ đang sở hữu để chuyển đổi sang tiền mặt bất kể các khoản đầu tư đó có hiệu quả là gì. Panic sell sẽ chính là tác nhân khiến cho giá của tài sản bị giảm xuống giả tạo và không phản ánh đúng với giá trị hiện tại của nó. Giá sẽ càng ngày giảm xuống khi có càng nhiều trader bán tháo ồ ạt. Và dĩ nhiên, cũng sẽ có những trader khác nắm bắt lấy cơ hội này và mua được số lượng tài sản đó với giá vô cùng hời.

Panic sell được xem như là một phản ứng tự nhiên của các trader khi mà thị trường đang có các điều kiện hoảng loạn và không có sự chắc chắn. Đặc biệt là khi xảy ra khủng hoảng tài chính hoặc khi tài sản dính phải các tin đồn thất thiệt.

Trên thị trường chứng khoán, thuật ngữ Panic sell được nhắc đến khá nhiều. Tuy nhiên nó lại không tồn tại ở thị trường đầu tư Forex. Bởi vì ở thị trường Forex trader sẽ không sở hữu tài sản thật sự cho nên sẽ không xảy ra chuyện bán chúng để chuyển sang tiền mặt.

Vì sao Panic sell là một ý tưởng tồi tệ?

Theo như lịch sử, thị trường cuối cùng sẽ được phục hồi sau khi suy thoái và khủng hoảng. Thời gian phục hồi này có thể nhanh hoặc chậm. Chẳng hạn như thời gian để thị trường phục hồi từ một cuộc đại khủng hoảng toàn cầu về tài chính sẽ lâu hơn so với một cuộc đại dịch. Tuy nhiên lịch sử đã chứng minh thị trường sẽ phục hồi chứ không phải là không và rất ít khi có ngoại lệ. Điều này đồng nghĩa với việc các trader Panic sell sẽ không thu về được bất kỳ lợi ích gì trong thời kỳ khủng hoảng.

Trong khi đó, ở các thị trường tài chính và nhất là thị trường chứng khoán, thị trường này có sự sụt giảm chính cũng chính là một phần thông thường của chu kỳ đầu tư và quá trình phục hồi cũng sẽ diễn ra như vậy.

Khủng hoảng tài chính hay suy thoái kinh tế cũng là mối lo ngại của nhiều người, điều này cũng có thể hiểu được bởi vì bản chất của mỗi người ai cũng sẽ ngại rủi ro và hạn chế rủi ro tối đa nhất có thể. Khi thị trường có sự giảm sút, giá trị của các khoản đầu tư sẽ suy giảm theo và phải chăng quá trình đầu tư cũng nên kết thúc để hạn chế bớt phần nào rủi ro. Đây chính là tâm lý chung của tất cả mọi người chứ không phải riêng gì các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, mỗi người sẽ không phải lúc nào cũng nhận thức chính xác về rủi ro. Vào thời điểm thị trường suy thoái, Panic sell sẽ khiến cho khoản lỗ của trader trở thành hiện thực. Nếu như trader giữ được bình tĩnh và chống lại được sự thôi thúc của việc bán ra thì khoản thua lỗ này cuối cùng cũng sẽ chỉ là giả thuyết mà thôi. Khi thị trường bắt đầu đi lên trở lại thì trader sẽ nhận thấy những khoản đầu tư của mình cũng sẽ gia tăng giá trị và có thể thu về lợi nhuận. Tuy nhiên thật tiếc khi phần lớn thời gian ở trên thị trường, lý trí đã thua nỗi sợ hãi, các trader đã hành động theo đám đông và đã xảy ra Panic sell.

Hình minh họa trên chính là hiệu suất của thị trường chứng khoán Mỹ của 4 thập kỷ qua được chỉ số MSCI toàn cầu đại diện.

Trong khoảng thời gian này, đã có 6 đợt suy thoái lớn xuất hiện tương ứng với 6 sự kiện lớn. Tất cả những sự kiện này đều không chỉ tác động lên nền kinh tế Hoa Kỳ mà còn khiến cho thị trường chứng khoán toàn cầu bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Mặc dù thế nhưng thị trường vẫn có sự phục hồi lại và tăng trưởng ổn định sau mỗi đợt suy thoái diễn ra.

Nguyên nhân dẫn đến Panic sell và các biểu hiện kỹ thuật

Khi thị trường bắt đầu có sự sụt giảm thì các trader thông thường sẽ quyết định Panic sell. Việc thị trường sụt giảm sẽ có nhiều nguyên nhân xảy ra như căng thẳng chính trị, chỉ số kinh tế yếu kém, thảm họa tự nhiên, đại dịch toàn cầu,… Tuy nhiên, các đợt sụt giảm sẽ không có sự giống nhau và sẽ được định nghĩa khác trong kỹ thuật.

Trong phân tích kỹ thuật, sụt giảm sẽ có 3 dạng là:

• Pullback
• Correction
• Bear market

So với mức cao ở trước đó cũng như khoảng thời gian kéo dài đợt sụt giảm thì chúng sẽ có từng mức độ sụt giảm. Cụ thể:

Pullback

Pullback được hiểu là mức sụt giảm từ 5% cho đến 10% so với mức cao ở trước đó và mang tính chất sụt giảm trong ngắn hạn. Thông thường, Pullback sẽ không làm tâm trạng và khẩu vị của các trader thay đổi mà nó sẽ tạo ra cho trader nhiều cơ hội mua cổ phiếu hơn với giá rẻ. Chẳng hạn như khi giá của một cổ phiếu tăng đáng kể sau khi lợi nhuận công ty có tính khả quan. Sau đó sẽ có một Pullback xuất hiện nhanh chóng khi các trader thu lời trước đó bắt đầu bán ra để chốt lời. Điều này cũng được hiểu là một dạng Panic sell. Tuy nhiên ở trong trường hợp này, Panic sell sẽ không có gì là đáng báo động cả mà nó sẽ giúp cho trader mua được cổ phiếu với giá hời cũng như tiếp tục giúp cổ phiếu có xu hướng tăng giá ở trong tương lai.

Correction

Khi thị trường đang nằm ở giai đoạn điều chỉnh, giá đã giảm sút đến 10% -20% và sự giảm sút này có thể kéo dài đến vài tháng. Correction sẽ có khả năng sẽ trở nên nghiêm trọng hơn nếu như các trader lo sợ sẽ thua lỗ thêm nước và tiến hành Panic sell. Nhất là khi các phương tiện truyền thông và mạng xã hội can thiệp vào thì mỗi sợ cũng sẽ ngày càng gia tăng lên.

Khi một thị trường đang ở trong giai đoạn Correction thì các trader rất khó để đánh giá được đây có phải là một đợt sụt giảm trong ngắn hạn không hay là sẽ có thể kéo dài lên đến một mức độ nghiêm trọng hơn nữa. Thông thường, Correction sẽ kéo dài từ 3 tháng cho đến 4 tháng và sẽ đi kèm cùng với các điều kiện bất lợi của thị trường. Ví dụ như cổ phiếu đang có sự bùng nổ của một lĩnh vực, ngành nghề nào đó hoặc đang bị định giá quá cao. Và trader chỉ có thể biết đó là Correction cho đến khi đợt sụt giảm đó kết thúc.

Như vậy, Correction sẽ được xem như là thời điểm lý tưởng để trader có thể mua được một cổ phiếu tốt đi kèm một mức giá cũng tốt không kém.

Bear market

Nếu như thông thường Pullback và Correction sẽ chỉ kéo dài ở một khoảng thời gian ngắn thì một thị trường có giá đi xuống có khả năng sẽ kéo dài với khoảng thời gian lâu hơn. Bear market sẽ xuất hiện sau khi giá có sự suy giảm hơn 20% so với mức cao ở trước đó và nó sẽ kéo dài tối thiểu là 2 tháng. Bear market có khả năng sẽ đi kèm cùng với một nền kinh tế đang có sự suy thoái chung.

Niềm tin của các trader trong một thị trường có giá đang đi xuống sẽ không còn mãnh liệt như lúc đầu nữa và từ đó họ cũng sẽ bi quan hơn trước. Bởi vì nỗi lo thua lỗ quá lớn cho nên họ sẽ quyết định Panic sell. Với trường hợp này, Panic sell sẽ nằm ở một mức độ nghiêm trọng hơn nữa do số lượng các trader Panic sell ngày càng lớn, giá sẽ ngày càng giảm xuống và kéo dài hơn trước, từ đó cũng sẽ khó khôi phục hơn.

Pullback, Correction cũng như là Bear market đều được xem là các biểu hiện vô cùng bình thường và đây cũng chính là giai đoạn của chu kỳ đầu tư hay chu kỳ giá. Và rồi thị trường sau đó cũng sẽ được phục hồi chỉ là nhanh hay chậm mà thôi.

Tâm lý của các trader khi tiến hành Panic sell

Chỉ đơn giản là thao tác bán và bán hết toàn bộ chứng khoán, thế nhưng ở sau đó lại là cả một quá trình diễn biến tâm lý vô cùng phức tạp của các trader. Sẽ có 3 giai đoạn mà trader cần phải trải qua khi quyết định Panic sell đó chính là: Kích hoạt, động lực và quyết định.

Sự sợ hãi – Kích hoạt

Sự sợ hãi sẽ kích hoạt Panic sell. Khi một thông tin tiêu cực xuất hiện dù là kinh tế vĩ mô hay chính trị, lĩnh vực đầu tư thì các trader sẽ đều xem đó là mối đe dọa nguy hiểm đối với thị trường cũng như với loại chứng khoán mà trader đang sở hữu. Do đó, khi thông tin tiêu cực dù cho có thật hay chỉ là tin đôi thì trader vẫn sẽ đưa ra các quyết định bán ra để hạn chế tổn thất. Và một vòng luẩn quẩn như thế sau đó sẽ xảy ra: Khi mà các trader bán ra càng nhiều thì giá sẽ càng giảm, những trader khác sẽ lại lo sợ rồi Panic sell. Từ đó, giá sẽ ngày càng giảm sâu hơn nữa và tình trạng Panic sell sẽ ngày càng nghiêm trọng hơn. Thông thường, chu kỳ của bán tháo ồ ạt sẽ rất ngắn cho đến khi mà các trader nhận ra rằng các tài sản bị bán ra đã và đang được những trader khác mua vào với một mức giá vô cùng rẻ và giá trị tài sản đó cũng đang tăng lên dần.

Trong thời kỳ suy thoái, Panic sell xuất phát từ chính bản chất của con người. Mặc dù sẽ có những trader lý trí, những trader điềm tĩnh để tính toán về việc một đợt sụt giảm sẽ có mức độ nghiêm trọng ra sao. Thế nhưng bộ não của mỗi chúng ta trên thực tế sẽ không thể nào dự đoán chính xác và khách quan về khả năng thị trường sụp độ mà không có sự tác động của cảm xúc.

Ác cảm mất mát – Động lực

Ngày nay, các trader có thể biết được rằng phản ứng của nỗi sợ hãi sẽ dẫn đến Panic sell và đây là một ý tưởng tồi tệ. Tuy nhiên, dù có nhận thức được điều này nhưng tại sao nhiều người vẫn làm điều đó?

Theo như lý thuyết triển vọng, đây là một lý thuyết kinh tế được Kahneman và Tversky phát triển vào năm 1079. Nó cho biết trên thị trường các trader thường bị rơi vào một trạng thái có tên gọi là “Loss Aversion – Ác cảm mất mát”. Trạng thái này được mô tả tương tự như một loại cảm giác hoặc một niềm tin cho rằng “Tổn thất sẽ lớn hơn lợi nhuận”. Tức là các trader sẽ có nhiều phản ứng khác nhau trên cùng những tình huống giống nhau, tuy nhiên điều này sẽ tùy thuộc vào việc bối cảnh xảy ra là trader sẽ có được lợi nhuận hay là sẽ bị thua lỗ. Ví dụ như một trader khi mất 1.000 USD sẽ cảm thấy đau khổ, buồn bã và rất là vui mừng khi nhận về được 1.000 USD. Động lực hạn chế hay né tránh rủi ro từ đó cũng sẽ mãnh liệt và rõ ràng hơn nhiều so với động lực hình thành lợi nhuận.

Không muốn bị bỏ lại – Quyết định

Cuối cùng, bởi vì trader không muốn mình bị bỏ lại ở phía sau nên một Panic sell từ đó cũng đã được thực hiện. Điều này được tác động bởi tâm lý đám đông, tức là xu hướng đã định hướng bản thân của trader thực hiện theo hành vi của nhiều trader khác. Khi nhiều người ồ ạt bán chứng khoán, trader sẽ bị ảnh hưởng tâm lý nặng nề, nhiều người thường nói nôm na bằng câu nói rằng “Thà rằng chết chung còn hơn chết một mình”. Chính vì không muốn mỗi mình mình bị bỏ lại ở phía sau cho nên các trader đã quyết định theo đám đông thực hiện Panic sell.

Cách thức né tránh hiện tượng Panic sell là gì?

Sau khi tìm hiểu về Panic sell là gì, trader có thể thấy thời điểm thị trường biến động, đặc biệt là báo tháo thì thị trường Crypto, Forex biến động rất là mạnh. Vì vậy, trader cần phải biết cách phòng tránh để hạn chế xuất hiện hiện tượng này. Sau đây sẽ là 4 cách giúp trader né tránh Panic sell mà trader có thể tham khảo qua.

Giữ vững tư duy đầu tư trong dài hạn

Tư duy dài hạn nghĩa là trader phải xác định từ lúc đầu về tầm nhìn dài hạn của mình. Chẳng hạn như đầu tư dài hạn với mục tiêu 1 năm, 3 năm hoặc cũng có thể tiếp theo là 5 năm. Nếu như có lối tư duy này, trader sẽ có khả năng trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp giàu có mà chẳng cần phải quan tâm đến sự biến động của thị trường. Tuy nhiên, tư duy đầu tư trong dài hạn lại yêu cầu trader có một chiến lược đầu tư phù hợp và hiệu quả thì mới có thể đạt được mục tiêu đó.

Trên thực tế Panic sell ngắn hạn sẽ chỉ gây ra các tổn hại đến tài khoản của trader mà thôi. Chẳng hạn như khi thị trường chứng khoán suy thoái trong khoảng thời gian gần đây hầu như luôn đi cùng với các đợt phục hồi kéo dài và mạnh mẽ. Vào năm 2008 đã diễn ra đợt suy thoái thị trường lớn khi S&P 500 có sự sụt giảm kinh ngạc -37.22%. Thế nhưng sau năm đó, S$P 500 đã gia tăng mạnh mẽ trong vòng 9 năm liền như số liệu sau đây:

• 2009: + 27,11%
• 2010: + 14,87%
• 2011: + 2,07%
• 2012: + 15,88%
• 2013: + 32,43%
• 2014: + 13,81%
• 2015: + 1,31%
• 2016: + 11,93%
• 2017: + 21,94%

Nếu như trader khi đó không báo thoái ồ ạt thì ngoài việc hạn chế bị thua lỗ thì còn có thể thu về các khoản tiền lời khủng từ việc nắm giữ đầu tư trong dài hạn.

Theo nhiều nghiên cứu, thị trường gấu (Downtrend) trên thực tế luôn ngắn hơn thị trường bò (Uptrend). Nếu như thị trường giá đi xuống kéo dài trung bình 1,3 năm với mức lỗ trung bình khoản 38% thì thị trường tăng giá kéo dài trung bình 6,6 năm và sẽ có mức lợi nhuận trung bình tích lũy được là 339%.

Đôi khi trader phải trải qua một sự sụt giảm mạnh mẽ trong vài tuần, tuy nhiên nếu như nhìn ở góc độ rộng hơn, lâu dài hơn thì sẽ nhận về nhiều cơ hội lợi nhuận khổng lồ hơn.

Xây dựng kế hoạch đầu tư phù hợp

Đối với mỗi trader, việc đầu tiên cần phải làm đó chính là xây dựng kế hoạch giao dịch. Kế hoạch giao dịch càng cụ thể và chi tiết thì sẽ càng tốt. Đây được xem như là một công cụ chỉ dẫn giúp trader giao dịch hiệu quả vô cùng thông minh. Nó giúp trader dễ dàng hoàn thành được các mục tiêu lợi nhuận cũng như né tránh được những rủi ro không đáng có. Để thành công, trader nào cũng đều phải có kế hoạch chi tiết. Vì vậy, bản kế hoạch nếu muốn hoàn hảo thì cần phải làm rõ được những nội dung như sau:

• Trader sẽ quản lý vốn khi giao dịch như thế nào?
• Kiến thức giao dịch đang được mài dũa ra sao?
• Khối lượng giao dịch là bao nhiêu?
• Vào lệnh, cắt lỗ, chốt lời như thế nào?
• Lựa chọn phương pháp sao dịch như thế nào?

Với một trader đã có kinh nghiệm lâu năm thì phần lớn những câu hỏi vừa rồi là không cần thiết. Tuy nhiên, đối với các newbie thì trader cần phải xác định rõ ràng những điều này trước khi lên kế hoạch giao dịch để việc quản lý vốn được hiệu quả hơn cũng như tìm ra những sự yếu kém của mình.

Trader hãy cố gắng tạo cho mình một kế hoạch phù hợp và chi tiết nhất. Bởi vì thị trường tài chính này vốn dĩ rất nhiều cám dỗ và một bản kế hoạch giao dịch rõ ràng sẽ giúp trader có thể không bị hoảng loạn trước những biến động không ngừng của thị trường.

Tránh xa những hình thức đầu tư làm giàu nhanh

Nắm bắt được tâm lý muốn làm giành nhanh của nhiều trader cũng chính là một trong số các nguyên nhân khiến cho thị trường không ngừng biến đổi. Đặc biệt nhất là trong giai đoạn giảm, với tâm lý sợ mất tiền của các trader đã khiến cho thị trường càng suy giảm sâu hơn.

Tâm lý này thường được gọi với các tên khác là “Ác cảm mất mát” hoặc là “Thà lỗ còn hơn lãi”. Nghĩa là trader sẽ có xu hướng muốn nhanh chóng kiếm được tiền, thế nhưng lại không chấp nhận được các khoản lỗ nhỏ. Trader sẽ quyết định bằng mọi cách phải bán được, thà lỗ ít còn hơn phải chờ đợi đến khi thị trường phục hồi. Điều này sẽ giúp cho trader cảm thấy thoải mái và không còn bất an nữa. Chính vì thế mà tài sản sẽ được họ tìm mọi cách bán đi bất chất giá đang giảm sâu và dẫn đến Panic sell xảy ra.

Tận dụng Panic Sell thành chiến lược giao dịch hiệu quả thay vì hoảng loạn

Panic sell được xem là một trong số những cơ hội tuyệt vời để giúp trader có thể thu về các khoản lợi nhuận đáng kể. Trader hãy tận dụng cơ hội lúc thị trường hoảng loạn thành một chiến lược đầu tư của riêng mình. Đầu tiên, để kiếm được lợi nhuận thì trader cần phải hiểu được bản chất của cuộc hoảng loạn bán đó và điểm đáy đang được kỳ vọng như thế nào. Sau đây, Traderforex sẽ chia sẻ đến trader 3 cách thức như sau:

Short Selling

Trong thị trường Forex, Short Selling (Bán khống) được biết đến là một chiến lược hành động vô cùng hiệu quả trong một xu hướng giảm thông qua việc bán khống.

Ví dụ như một trader đang thực hiện giao dịch trên sàn cặp tiền EUR/USD với dự đoán cặp tiền sẽ có tỷ giá giảm xuống. Ngươi này kiếm lời dựa vào việc đặt lệnh Sell vay 500 EUR của sàn Forex với tỷ giá EUR/USD khi đó bằng 1,3140. Sau đó, tỷ giá này đã suy giảm xuống còn 1,2480. Như vậy, với số tiền 500 EUR ban đầu thì giờ đây người này bán ra sẽ thu về được 526 EUR, tức là lời 26 EUR.

Có thể thấy đây chính là cách để kiếm lời nhanh nhất và hiệu quả nhất trong lúc thị trường giảm giá và hoảng loạn.

Sử dụng phương pháp Martingale để quản lý vốn

Khi trader đang phải chịu một khoản lỗ đến từ việc thị trường đang diễn ra bán tháo thì trader lúc này nên sử dụng đến phương pháp Martingale để quản lý vốn nhằm gỡ lại số tiền mà mình đã mất. Chiến lược giao dịch này sẽ gia tăng khối lượng lên gấp đôi ở mỗi giao dịch thua.

Chẳng hạn như trong Forex, trader đặt lệnh stop loss và take profit đều là 20 pip. Với lệnh đầu tiên, trader đặt 1 lot và mức stop loss thua là 200$. Lệnh thứ 2 trader đặt 2 lot và vẫn bị dính stop loss. Cứ như thế trader tiếp tục thực hiện các giao dịch cho lệnh thứ 3 với 4 lot. Như vậy, lệnh thứ 4 sẽ tương đương với 8 lot,… Quy trình này sẽ được liên tục diễn ra cho đến khi nào 1 đạt được take profit 20 pip, tổng đạt được take profit là 1.600$ thì sẽ bù được cả số tiền gốc lẫn tiền lãi.

Xác định xu thế đảo chiều và mẫu hình giá tăng trở lại

Trong giai đoạn hoảng loạn giảm giá sẽ gồm có hai loại sóng. Đó chính là sóng hiệu chỉnh và sóng xung động. Xu hướng giảm sẽ bị đảo ngược ở trong các tình huống tín hiệu tiêu cực bắt đầu có dấu hiệu dừng lại.

Ở một vài trường hợp, đường trendline bị phá vỡ và đây chính là dấu hiệu cho thấy giá có khả năng sẽ đổi hướng. Tuy nhiên ở trong nhiều trường hợp thì giá vẫn hoàn toàn có thể sẽ tiếp tục bị cản lại nhiều lần ở ngưỡng kháng cự và hỗ trợ. Bên cạnh đó, các trader cũng sẽ nhận biết được thông qua các cây nến Pin bar đảo chiều, mẫu hình vòng cung hoặc mô hình vai – đầu – vai,… trong lúc xác định điểm đảo chiều xu hướng.

Bài viết vừa rồi chính là những sự chia sẻ chân thành nhất của Traderforex về thuật ngữ Panic Sell là gì. Trader có thể thấy được rằng nguyên nhân dẫn đến Panic sell rất nhiều. Do đó, để tình trạng này hạn chế xảy ra thì trader cần phải chuẩn bị cho mình một chiến lược giao dịch phù hợp với tư duy đầu tư dài hạn. Bên cạnh đó, trader hãy cố gắng biến hiện tượng Panic sell thành cơ hội tìm kiếm lợi nhuận hiệu quả cho bản thân nhé.