Lý thuyết hộp Darvas là gì? Cách sử dụng Darvas Box Theory hiệu quả

Bạn đã từng nghĩ rằng làm sao để học cách đầu tư tại thị trường chứng khoán hay chưa? Bạn nghĩ học đầu tư chứng khoán từ vũ công dạy Bale là điều không hợp lý? Nhưng thực chất không phải như vậy. Vì lý thuyết hộp Darvas tại sàn đầu tư chứng khoán là do vũ công Bale Nicolas Darvas tạo ra – Nicolas Darvas còn được gọi là vũ công tại sàn giao dịch chứng khoán. Vậy lý thuyết hộp Darvas là gì? Hộp Darvas là gì và Darvas Box là gì?

Cha đẻ của Lý thuyết hộp Darvas – Nicolas Darvas là ai?

Nicolas Darvas( 1920-2977) ông được sinh ra tại Hungary và mất tại Pháp, ông tưng học tại đại học Budapest khối ngành kinh tế – xã hội. Năm 1943 khi bị Phát Xít Đức truy đuổi ông cùng gia đình đã phải trốn qua Thổ Nhĩ Kỳ và sau đó di chuyển qua Mỹ sinh sống (1951).

Tại khoảng thời gian này, ông tham gia các hoạt động với vai trò là vũ công Bale tại hộp đêm ở New York và nhiều khu vực khác tại Mỹ. Ông được nhiều người nhận xét là khá lập dị nhưng lại rất thành công trong các công việc từ lớn đến nhỏ, kể cả việc giải đố các ô chữ, bóng bàn và đặc biệt với vai trò vũ công, ông là vũ công được chi trả mức lương cao nhất trên thế giới.

Việc ông tiếp cần và đầu tư vào lĩnh vực chứng khoán là điều khá tình cờ, chính điều đó cũng giúp ông trở thành nhà giao dịch chứng khoán vĩ đại mà chính ông cũng không ngờ đến. Tháng 11/1952 tại hộp đêm Toronto sau khi ông đã biểu diễn xong thì ông được đề xuất trả tiền công bằng cổ phiếu để thay cho tiền mặt, nhưng mức giá cổ phiếu lúc đó chỉ ở mức 50 xu.

Tuy nhiên mức giá cổ phiếu khi chưa đầy 3 tháng đã đạt mức giá cao và tăng lên 1.9 USD, khi đó ông đã bán ra và mang về mức lợi nhuận 8000 USD, đây cũng chính là khoản lãi đầu tiên mà ông mà ông thu về được từ chứng khoán và ông cũng đưa ra quyết định tham gia vào thị trường chứng khoán từ giai đoạn đó.

Nhưng Nicolas Darvas cũng tương tự như các nhà đầu tư khác có cả thành công và sự thất bại trong giao dịch. Mỗi lần thành công hay thất bại ông đều tìm hiểu rõ nguyên nhân và biến những điều giúp ông đạt lợi nhuận thành nguyên tắc đầu tư của ông và học tập kinh nghiệm từ những lần đầu tư thất bại.

Ông rút ra được quan điểm đúng đắn đó chính là phương pháp kỹ thuật, nên tập trung vào các yếu tố như giá cả, khối lượng và bỏ qua các yếu tố liên quan khác, từ đó ông đạt được những kết quả khả thi hơn. Thông qua những quan điểm đó, Lý thuyết hộp Darvas được hình thành, nó giúp ông thu được số lượng lợi nhuận là 2 triệu USD chỉ với 18 tháng.

Nicolas Darvas không chỉ thành công tại sầm giao dịch chứng khoán mà ông còn thành công tại lĩnh vực nghệ thuật, là tác giả của nhiều quyển sách nổi tiếng như Best seller, How I Made $2,000,000 In The Stock Market, Wall Street…

Darvas Box Theory – Lý thuyết hộp Darvas là gì?

Lý thuyết hộp Darvas là phương pháp sử dụng để phân tích kỹ thuật , xác định giới hạn và phạm vi giao động của mức giá tại những đợt tích lũy, tái phân phối, trước lúc mức giá bị phá vỡ giới hạn và tiếp xúc với các xu hướng.

Darvas Box là gì? Nó được xem là chiến lược thực hiện giao dịch thuận theo xu hướng, xác định được điểm nên mua vào tại xu hướng đang tăng và mức cắt lỗ tại mức giá đổi chiều. Đồng thời Lý thuyết hộp Darvas còn được xem là phương pháp thực hiện giao dịch với breakout, xác định được thời gian mức giá bị phá vỡ phạm vi giao dịch tại giai đoạn tái tích lũy hoặc phân phối, giao với xu hướng như ban đầu.

Nội dung của Darvas Box là gì:

Khi cổ phiếu đang xuất hiện xu hướng tăng lên thì mức giá srx không có tình trạng tăng liên tục, một cách đột ngột mà nó quay lại ở mức thấp và có hiện tượng giao động lên xuống tương đối ổn định tại một khoảng thời gian cụ thể, điều này tương tự như thao tác cúi đầu mà các vũ công hay thực hiện chuẩn bị cho hành động nhảy lên. Vùng giá mà các loại cổ phiếu xuất hiện giao động lên xuống tạo thành hình chiếc hộp Darvas. Khi mức giá đã phá vỡ giới hạn của chiếc hộp được tạo thành thì nó sẽ được di chuyển vào phạm vi giao dịch tại vị trí chiếc hộp mới và đạt mức tăng mới. Nhưng nếu mức giá đã phá vỡ giới hạn lại ở phía dưới chiếc hộp thì lúc đó xu hướng sẽ đảo chiều.

Đặc điểm của Lý thuyết hộp Darvas?

Lý thuyết hộp Darvas Thuộc chiến lược động lượng và nó dùng lý thuyết xung lượng thị trường kết hợp với việc phân tích kỹ thuật để có thể xác định được thời điểm tham gia và thời điểm ra khỏi thị trường.

Lý thuyết hộp Darvas là loại chỉ báo không mấy phức tạp được hình thành bằng phương pháp vẽ đường dọc dựa vào các mức thấp nhất và cao nhất. Khi bạn đã xác định được mức giá cao và thấp nhất tại thời gian thì bạn sẽ thấy được hộp Darvas đang có xu hướng tăng hay giảm. Điều này cũng đề xuất chỉ có các giao dịch hộp tăng và dùng mức cao của hộp bị phá dỡ ở để có thể xác định được điểm cắt lỗ.

Tuy lý thuyết này chỉ là chiến lược kỹ thuật nhưng đó là sự kết hợp với một vài phân tích để có thể xác định được loại cổ phiếu mục tiêu. Ông tin rằng với phương pháp này sẽ có hiệu quả tốt khi được áp dụng với các ngành nghề có tiềm năng lớn để có thể kích thích các nhà giao dịch và người dùng bằng một số loại sản phẩm có tính cách mạng. Ông cũng thể hiện sự ưa thích với một số công ty thể hiện được mức thu nhập cao đặc biệt là là khi thị trường không ổn định.

Lý thuyết chiếc hộp Darvas tại thực tế

Lý thuyết này khuyến khích nhà đầu tư tập trung vào một số ngành có sự tăng trưởng nghĩa là nhà giao dịch mong đợi là sẽ có sự hoạt động tốt tại thị trường tổng thể. Khi hệ thống phát triển, Darvas đã lựa chọn một số loại cổ phiếu chủ yếu từ những ngành nghề này và tiến hành hành theo dõi mức giá giao dịch hàng ngày của nó. Trong quá trình theo dõi cổ phiếu ông đã dùng khối lượng như là tín hiệu chính để biết được loại cổ phiếu đó đã sẵn sàng để thực hiện động thái tốt hay chưa.

Darvas đã thấy xuất hiện khối lượng bất thường, ông hình thành nên hộp Darvas có phạm vi giá hẹp dựa vào mức giá cao và mức giá thấp tại khoảng thời gian cụ thể giúp đại diện sàn và mức cao hình thành trần.

Khi các cổ phiếu vượt quá mức giá trần của chiếc hộp hiện tại thì ông sẽ tiến hành mua cổ phiếu và dùng mức trần tại hộp đã phá vỡ để làm điểm cắt lỗ. Khi nhiều chiếc hộp bị phá vỡ hơn thì ông tiến hành thêm vào các giao dịch và chuyển điểm cắt lỗ lên. Các giao dịch thông thường sẽ kết thúckhi các lệnh cắt lõi được hoạt động.

Lý thuyết hộp Darvas có nguồn gốc từ đâu

Hộp Darvas là gì và nó có nguồn gốc ra sao? Năm 1930 Nicolas Darvas đã phải rời khỏi quê hương của mình để tránh khỏi sự truy đuổi của Phát xít Đức và sau đó ông đã đoàn tụ với em gái mình. Sau chiến tranh thế giới thứ 2, hai anh em bắt đầu bước vào khiêu vũ một cách chuyên nghiệp tại châu Âu. Đến cuối năm 1950, Ông là vũ công khiêu vũ được chi trả với mức lương cao nhất với lĩnh vực kinh doanh các chương trình biểu diễn. Với vai trò là một vũ công trước khi bắt đầu đi du lịch, ông đã sở hữu được bản sao The Wall Street Journal, Barron’s, nhưng ông chỉ dùng mức giá của cổ phiếu được niêm yết để hình thành và xác định khoản đầu tư. Bằng phương pháp vẽ ô và tuân theo quy tắc giao dịch một cách nghiêm túc mà ông đã biến hoá các khoản đầu tư với chi phí 10.000 USD thành 2.000.000 USD chỉ trong 18 tháng. Lý thuyết hộp Darvas được áp dụng phổ biến tại thị trường chứng khoán vào những năm 1960.

Hiện tại, lý thuyết hộp Darvas xuất hiện nhiều biến thể nhưng chủ yếu vào các mức thời gian khác nhau để hình thành các hộp, tích hộp những công cụ kỹ thuật và tuân theo quy tắc tương ứng như đường kháng cự và hỗ trợ. Chiến lược lúc đầu của Darvas được hình thành vào thời gian xuất hiện luồng thông tin chậm và không có đồ thị thời gian. Nhưng các nhà đầu tư vẫn có thể biết được các điểm và và điểm ra được áp dụng cho các hộp và cho đồ thị giá.

Xem thêm: Tất tần tật thông tin về lý thuyết gann.

Lý thuyết hộp Darvas có hạn chế gì?

Một số nhà nghiên cứu đã chỉ ra rằng kỹ thuật của Lý thuyết hộp Darvas có thể quy kết những thành công ban đầu là do ông đã tiến hành giao dịch tại thị trường có mức giá tăng và ông khẳng định không thể có kết quả nếu dùng kỹ thuật lý thuyết này khi thị trường có xu hướng giảm giá. Trên thực tế, việc thực hiện theo lý thuyết của Darvas sẽ gặp phải những tổn thất về mặt tổng thể khi mà xu hướng không có sự phát triển theo kế hoạch nhưng đó chỉ là tổn thất nhỏ mà thôi.

Việc dùng lệnh cắt lỗ sau và sát xu hướng động lượng khi nó đang có sự phát triển biến thành yếu tố quan trọng tại nhiều chiến lược được phát triển cùng thời với Darvas. Giá trị thật sự trong hộp lý thuyết có thể là sự kỷ luật khi nó phát triển với các nhà đầu tư khi nhắc về việc kiểm soát những sự rủi ro và có sự tuân theo kế hoạch. Ông cũng nhấn mạnh rằng việc ghi chép lại các hoạt động giao dịch có vai trò khá quan trọng và cần xem xét những sự đúng và sai.

Trong các hạn chế của lý thuyết hộp thì mức thuế áp dụng cho các giao dịch là thuế thu nhập và chi phí cần trả theo tỷ lệ hoa hồng phải chi trả cho người môi giới.

Nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ có sự trái ngược nhau khi họ là những người kiếm lời với nguồn vốn dài hạn.

Các bước thực hiện giao dịch theo Lý thuyết hộp Darvas

Bước 1: Chọn lựa các loại cổ phiếu

Nicolas Darvas đã tạo ra Lý thuyết hộp Darvas tại thị trường chứng khoán và chính ông đã áp dụng nó để đầu tư vào các giao dịch cổ phiếu thế nên việc lựa chọn các loại cổ phiếu là điều khá quan trọng tại các giao dịch Darvas Box.

Để lựa chọn các loại cổ phiếu, Darvas dựa vào 2 phương pháp kỹ thuật và chú trọng vào mức giá và khối lượng. Ông lựa chọn nhưng loại cổ phiếu với mức giá có xu hướng đang tăng và đồng thời khối lượng của nó cũng tăng theo xu hướng, loại bỏ các yếu tố khác vì ông cho rằng những nguyên nhân sâu xa sẽ biểu hiện tại mức giá đang tăng và khối lượng. Vì thế thông qua hai yếu tố này là ông đã có thể biết mình có nên mua hay không. Nhưng điều quan trọng là làm thế nào để bạn biết được mức giá của cổ phiếu đang có xu hướng tăng.

Bạn có thể dựa vào 2 điều kiện sau để lựa chọn các loại cổ phiếu:

• Điều kiện cần có: Một loại cổ phiếu thông thường sẽ không xuất hiện nhiều biến động.
• Điều kiện đủ: nếu loại cổ phiếu đó có sự tăng nhanh về giá và cả khối lượng thì bạn nên mua loại cổ phiếu này vì nó là loại cổ phiếu tốt.

Nguyên nhân do Darvas thất rằng sự bất thường khi giá chuyển động là do một phần các nhà giao dịch biết được nhiều thông tin tốt, khi mua loại cổ phiếu đó thì bạn và họ sẽ chung hội chung thuyền nên họ sẽ cảm thấy an toàn hơn.

Bước 2: Xây dựng Darvas

Nếu như mức giá có khả năng tăng nhanh và có những đợt điều chỉnh để giảm xuống rồi tiếp tục giao động lên xuống tại một phạm vi cụ thể thì lúc này bắt đầu vẽ hộp Darvas. Điểm giới hạn trên của chiếc hộp cũng chính là cạnh trên sẽ di chuyển qua vị trí có mức giá cao nhất trong phạm vi và mức giá giao động. Điểm giới hạn dưới cũng chính là vị trí thấp nhất của chiếc hộp. Mức giá cao và thấp nhất sẽ không bị phá hủy tối thiểu 3 ngày kế tiếp. Cạnh trên sẽ có vai trò như điểm kháng cự đồng thời cạnh dưới có vai trò như điểm hỗ trợ.

Với mỗi loại cổ phiếu khác nhau sẽ có kích thước và mức thời gian bị giao động với phạm vi hộp Darvas khác nhau. Sẽ có loại cổ phiếu chỉ cần vài giờ là sẽ chuyển qua chiếc hộp khác nhưng cũng xuất hiện loại cổ phiếu phải mất đến vài ngày. Kích thước của hộp Darvas cũng có thể tăng lên nhiều lần tuỳ thuộc vào loại cổ phiếu có sự giao động hẹp hay rộng.

Bước 3: Thực hiện giao dịch

Chúng ta sẽ thực hiện các chiến lược giao dịch thuận theo xu hướng khi áp dụng lý thuyết hộp Darvas vì thế để chắc chắn rằng loại cổ phiếu đố đang theo xu hướng giá tăng thì ít nhất cần có 2 hộp được hình thành.

• Khi cạnh trên của chiếc hộp bị mức giá phá vỡ thì các nhà đầu tư nên thực hiện lệnh mua. Trong quá trình mà Darvas thực hiện các giao dịch anh đã bỏ lỡ khá nhiều cơ hội để tiến hành vào lệnh với các mức giá tốt vì thế nên chiến lược mà ông đã áp dụng chính là tiến hành đặt lệnh mua một cách tự động khi chạm tới mức giá cao hơn cạnh phía trên của chiếc hộp tương ứng từ 1 đến 2% và xác định điểm cắt lỗ ngay phía bên dưới của cạnh dưới cũng tương ứng từ 1 đến 2% vì khi mức giá đã phá vỡ cạnh bên dưới của chiếc hộp, đồng nghĩa với việc nó sẽ không có thể tiếp tục tăng giá.
• Khi mức giá đã có sự tăng lên giống với lý thuyết, chiếc hộp mới được hình thành cao hơn thì mức cắt lỗ sẽ được dịch chuyển lên gần vị trí của cạnh dưới tại chiếc hộp mới, nó cũng sẽ cách cạnh dưới một khoảng từ 1 đến 2% và sau đó tiếp tục tiến hành lệnh chờ thứ 2 để mua tại vị trí bên trên của chiếc hộp mới được hình thành. Mức cắt lỗ sẽ được tiến hành tương tự như ở chiếc hộp thứ nhất. Nếu mức giá đã phá vỡ cạnh dưới của hộp mới thì lệnh thứ nhất sẽ được đóng lại một cách tự động và lệnh thứ hai sẽ không được tiếp tục thực hiện mà sẽ bị hủy.

Khi thực hiện theo các quy trình giao dịch của lý thuyết hộp Darvas Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch có thể đạt được các mục tiêu cơ bản khi thực hiện các giao dịch tài sản chứng khoán như sau:

• Thứ nhất là các nhà đầu tư sẽ lựa chọn được đúng loại chứng khoán. Khi các nhà đầu tư tiến hành theo dõi sự tăng trưởng của mức giá và khối lượng kết hợp với những biến động sẽ giúp họ họ có thể thực hiện tốt các mục tiêu.
• Thứ hai là có thể xác định được đúng các thời điểm để ra và vào thị trường. hộp Darvas Sẽ là một công cụ giúp các nhà đầu tư thực hiện mục tiêu.
• Thứ ba là có được lợi nhuận lớn. Mức lợi nhuận lớn theo Darvas chính là mức lợi nhuận mà các nhà đầu tư thu được sau mỗi lần thực hiện các giao dịch và phải trả mức chi phí môi giới. Việc dùng lệnh mua một cách tự động đã giúp cho Darvas thực hiện được điều này.
• Cuối cùng là hạn chế sự thua lỗ. Bằng phương pháp dùng lệnh cắt lỗ khi bắt đầu một lệnh mua mới và sau đó dịch chuyển cắt lỗ khi hộp mới được hình thành.

Khi thực hiện các giao dịch lý thuyết hộp Darvas Các nhà đầu tư cần tuân thủ một số nguyên tắc như sau:

• Khi thị trường đang có xu hướng giảm giá thì các nhà đầu tư nên đứng ở bên ngoài trừ khi mức giá của cổ phiếu vẫn tiếp tục được duy trì thì tại chiếc hộp ấy hoặc mức giá tăng.
• Trên thị trường không có bất kỳ điều gì là có thể chắc chắn hoàn toàn .
• Nên kìm hãm sự kiêu hãnh của mỗi người và nên biết điều chỉnh chấp nhận sự thật để có những giao dịch phù hợp hơn.
• Cần có cái nhìn khách quan, không tin tưởng và đặt vận mệnh của mình vào bất kỳ loại cổ phiếu hoặc lý thuyết nào.
• Cần có tinh thần cứng rắn không thực hiện các giao dịch cảm tính.
• Đối với cổ phiếu, không báo tốt hoặc xấu mà chỉ có một số loại cổ phiếu đang có mức giá tăng hoặc mức giá giảm.
• Đối với các cơ hội chúng ta không nên quá tập trung vào nó mà chúng ta cần hạn chế rủi ro nhất có thể.
• Chúng ta nên biết điều chỉnh cảm xúc của chính mình như nỗi sợ, sự hy vọng hoặc sự tham lam.

7 quy tắc đầu tư của Nicolas Darvas

Ngoài Lý thuyết hộp Darvas thì Nicolas Darvas còn cho chúng ta biết được 7 quy tắc trong đầu tư có giá trị lớn lao mà các nhà đầu tư thế hệ sau cần biết để có thể đầu tư một cách có hiệu quả. 7 quy tắc này được thể hiện tại cuốn sách của ông.

• Đối với những công ty tư vấn về về đầu tư chứng khoán tốt nhất là bạn không nên nghe theo cho dù công ty đó có ở Canada hoặc Phố Wall.
• Đối với những lời khuyên của các nhà môi giới thì bạn cũng nên cẩn trọng và không nên nghe theo hoàn toàn, chỉ nên tham khảo vì những lời tư vấn đó chưa chắc đã đúng.
• Những câu nói được lưu truyền tại Phố Wall bạn không nên nghe theo cho dù nó có đáng trân trọng.
• Tuyệt đối không mua và bán tại thị trường giao dịch OTC thì chỉ có thị trường chứng khoán có niêm yết mới luôn luôn có các nhà đầu tư cần bán và cần mua.
• Đối với những lời đồn đại cho dù chúng có vẻ chắc chắn đến đâu thì bạn cũng không nên nghe theo.
• Bạn nên chọn hướng tiếp cần tốt thay vì chọn hướng tiếp cận mạo hiểm.
• Đối với các loại cổ phiếu có xu hướng tăng thì bạn nên giữ nó trong thời gian dài là tốt hơn so với việc đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu trong một thời gian ngắn.

Lý thuyết hộp Darvas có phù hợp trên thị trường forex?

Tuy Lý thuyết hộp Darvas chưa từng được Nicolas Darvas áp dụng để đầu tư vào một loại sản phẩm nào ngoại đầu tư cổ phiếu nhưng các sản phẩm khác có tính chất tương tự như chứng khoán nên nhiều nhà giao dịch vẫn tiếp tục áp dụng hộp lý thuyết này vào các hàng hóa tại Forex.

Nhưng chỉ có một vài nguyên tắc là phù hợp với các loại hàng hóa khác và một vài nguyên tắc thì không phù hợp vì thế các nhà đầu tư cần điều chỉnh để có thể phù hợp với tính chất của các sản phẩm khác tại thị trường Forex. Ví dụ như cổ phiếu thì lý thuyết hộp Darvas được dùng khi thị trường xuất hiện xu hướng tăng tại Forex vì thế các nhà đầu tư có thể vận dụng lý thuyết hộp này ngay cả khi thị trường đang có xu hướng đi xuống, chỉ cần nó có thể đáp ứng đủ những điều kiện của lý thuyết hộp Darvas. Đối với lệnh mua một cách tự động cũng có thể tham khảo lý thuyết này và điểm cắt lỗ là quy tắc các nhà đầu tư cần tuân theo.

Tại Forex, nhà đầu tư có thể hình thành nên chiếc hộp bằng phương pháp thủ công hoặc dùng chỉ báo Darvas Box. Nhưng để đạt kết quả tốt nhất bạn nên sử dụng phương pháp vẽ bằng tay vì nó sẽ giúp nguyên tắc hình thành hộp sẽ được tiến hành nghiêm ngặt hơn. Darvas Box còn biểu hiện trên đồ thị giá tương đối khó nhìn và cũng khó có thể xác định được vị trí của từng chiếc hộp riêng rẽ.

Nếu muốn thử áp dụng lý thuyết hộp Darvas bạn có thể cài đặt nó trên nền tảng MT4.

Tương tự như các chỉ báo và công cụ khác, lý thuyết hộp Darvas cũng không phải là chỉ báo hoàn hảo mà vẫn còn sự thiếu sót. chính Darvas cũng gặp thất bại khi áp dụng lý thuyết này chứ không hoàn toàn thành công. Các nhà đầu tư có thể áp dụng lý thuyết này để thực hiện các giao dịch thuận theo xu hướng và nên kết hợp nó với các công cụ để có thể chắc chắn hơn khi các tín hiệu xuất hiện.

Trên đây TraderForex đã mang đến cho bạn cái nhìn chi tiết liên quan đến lý thuyết hộp Darvas và cách áp dụng nó để thực hiện được các giao dịch chứng khoán tốt nhất. Nếu bạn còn bất kỳ thắc mắc nào liên quan đến vấn đề này hãy liên hệ với chúng tôi ngay để được giải đáp thắc mắc nhé.