LIBOR là gì? Khám phá thông tin về lãi suất LIBOR

LIBOR được viết đầy đủ là London InterBank Offered Rate – là một loại lãi suất có thể sử dụng liên ngân hàng tại Luân Đôn. Lãi suất này được áp dụng với các khoản vay ngắn hạn tại các ngân hàng quốc tế. Đây là loại lãi suất chuẩn được sử dụng phổ biến vì nó có thể điều chỉnh khoản vay và cả thẻ tín dụng khi có sự thay đổi lãi suất. Vậy để hiểu rõ hơn LIBOR là gì và bản chất của nó ra sao. Hãy xem ngay cùng TrderForex bạn nhé.

Bản chất của lãi suất LIBOR là gì?

LIBOR là loại lãi suất trung bình được nhiều ngân hàng quốc tế trên toàn cầu áp dụng khi cho nhau vay vốn. LIBOR được coi là tiêu chuẩn để tham chiếu toàn cầu và nó được niêm yết bằng các loại tiền tệ như USD, EUR, GPB, JPY, CHF. Nó có 7 kỳ hạn gồm lãi suất nếu qua đêm, lãi suất theo tuần, lãi suất theo tháng, lãi suất hai tháng, lãi suất ba tháng, lãi suất 6 tháng và lãi suất 1 năm. 

LIBOR có tất cả 35 lãi suất trong đó LIBOR 3 tháng được áp dụng phổ biến nhất và sử dụng đồng tiền USD được gọi với tên khác là lãi suất hiện tại.

Lãi suất LIBOR cũng được xem là cơ sở được áp dụng cho các khoản vay tiêu dùng tại nhiều nước trên thế giới nên nó có ảnh hưởng đến người dùng tương tự như các tập đoàn tài chính.

Lãi suất được áp dụng cho các khoản vay để mua ô tô, đối với thẻ tín dụng và nhiều khoản thế chấp khác có lãi suất và có thể điều chỉnh các giao động dựa vào lãi suất liên ngân hàng. Sự biến đổi của lãi suất cho ta thấy rằng các ngân hàng cho người tiêu dùng vay vốn có sự dễ dàng như thế nào.

Đặc điểm của lãi suất LIBOR

Lãi suất liên ngân hàng tại Luân Đôn được hình thành vào năm 1986 với tỷ giá phổ biến tại ngành ngân hàng. Nhiều ngân hàng quốc tế đã thường xuyên cung cấp khoản cho vay qua lại lẫn nhau là cố gắng để tránh khỏi tình trạng nguồn cung vượt quá nguồn cầu. Với sự hình thành của loại lãi suất LIBOR – Lãi suất thả nổi, đây là phương pháp chung cho phép nhà giao dịch duy trì thanh khoản cần thiết. Với khoảng thời gian mà tỷ giá có sự thay đổi từ một ngày cho đến thời gian 1 năm và nó được dùng đối với nhiều loại tiền tệ sử dụng khá phổ biến trên toàn cầu như Đô la Mỹ,  bảng Anh, yên Nhật, Euro, Franc Thụy Sĩ.

Mức lãi suất sẽ phụ thuộc vào điều khoản và tiền tệ, bên cạnh đó LIBOR với cùng khoản vay có thể khác nhau do chúng có quy mô và điều khoản khác nhau. Để xác định chỉ số này tại thị trường tài chính chúng ta cần có các cơ sở như về loại tiền chính, Số ngân hàng là 16, độ tin cậy và được minh chứng tại Anh, được xác định thông qua tham số khác nhau. Bằng sự giúp đỡ của nhiều ngân hàng các nhà đầu tư đã xác định được mức giá tại thời điểm hiện tại của lãi suất, nếu chúng ta bỏ qua 4 mức tỷ lệ lớn nhất và 4 mức tỷ lệ nhỏ nhất ra danh sách, để lại kết quả trung bình giống nhau.

 Để tính LIBOR ngân hàng thông thường sẽ chọn lựa theo phương pháp sau:

• Dựa vào sự uy tín của các ngân hàng 
• Dựa vào mức độ hoạt động trên thị trường tín dụng của ngân hàng 
• Sự xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng có mức độ như thế nào.

Thực tế cho thấy LIBOR là lãi suất được chỉ định có vai trò quan trọng ở châu Âu, sự nổi tiếng của nó ở chỗ nó là chỉ số quan trọng tại lĩnh vực tín dụng trên toàn cầu, nó cởi mở hoàn toàn và rất dễ hiểu kể cả đối với những nhà giao dịch không chuyên nghiệp. Ngoài Anh thì các doanh nghiệp tại Mỹ, Thụy Sĩ, Canada đều có nhu cầu sử dụng nó. Hiện tại LIBOR đều thu hút tất cả các ngân hàng về các khoản vay này được đánh giá là không có rủi ro, sẽ không có bất kỳ sự áp lực nào do nhà nước gây ra tỷ lệ thuế từ một số cơ quan quản lý về vấn đề tài chính. Lãi suất LIBOR xác định ở hằng ngày tại cùng một thời điểm cụ thể.

Lợi ích của lãi suất LIBOR

Đây là loại lãi suất phổ biến ở hầu hết tất cả các ngân hàng tại Luân Đôn có một số ưu thế như sau:

• Các chỉ tiêu chính liên quan đến việc cho vay liên ngân hàng 
• Sử dụng chỉ số này một cách lâu dài
• Nó không có sự yêu cầu nghiêm ngặt sự dự phòng 
• Cơ chế giải quyết của nó khá dễ dàng và đơn giản 
• Chỉ số này được áp dụng đối với nhiều loại sản phẩm tại ngân hàng 
• Có thể giám sát Online những vấn đề liên quan đến thay đổi dữ kiện
• Một số lượng lớn tiền tệ và thuật ngữ được ứng dụng bảng lãi suất LIBOR
• Các ngân hàng đã quy định mức lãi suất tại đây lớn nhất cũng như có sự tin cậy cao nhất 

Lãi suất LIBOR các nhà giao dịch với mức độ tin cậy, nhưng trong một số trường hợp cũng có những kẻ giả mạo sử dụng loại lãi suất này, thao túng nó chỉ vì khoản lợi ích của họ. Những thông tin đó đã được tiết lộ nhưng nó không có sự ảnh hưởng đến danh tiếng của giao dịch. Nhưng về sau cũng khá nhiều nhà giao dịch chỉ trích lãi suất LIBOR và có những dự đoán rằng lãi suất này sẽ bị hủy bỏ tại năm 2021.

Lãi suất LIBOR được dùng để làm gì tại thị trường tài chính? 

Lãi suất này được sử dụng với nhiều mục đích khác nhau, ví dụ các khoản vay có thời gian ngắn hạn các nhà giao dịch cần lãi suất có sự chính xác và cân bằng, đây là tiêu chuẩn mà nhiều ngân hàng tại các quốc gia trên thế giới đã áp dụng.

• Việc cho vay liên quan đến ngoại tệ 
• Các loại hợp đồng trong tương lai nhưng với thời gian ngắn hạn 
• Vấn đề liên quan đến tiền gửi trong dài hạn
• Sự hoán đổi 
• Các loại trái phiếu có mức lãi suất biến đổi liên tục 
• Vấn đề cho vay  hợp vốn 
• Tất cả các loại tiền tệ có vai trò chính trên toàn cầu 
• Khoản phải thu khi mức thời gian đã quá hạn

Cách xác định lãi suất LIBOR

Như chúng ta đã tìm hiểu thông tin về LIBOR là gì? Vậy làm sao để có thể xác định được lãi suất LIBOR?

Chúng ta sẽ bắt đầu tìm hiểu cách xác định lãi suất LIBOR bằng thuật ngữ sàn giao dịch xuyên lục địa (ICE) – Đây là một cơ quan có sự tính toán và công bố chỉ số lãi suất LIBOR, mỗi ngày các ngân hàng lớn liên quốc tế trên toàn cầu sẻ bí mật thực hiện việc gửi các thông tin lãi suất cho các kỳ hạn đã cho vay kể cả lãi suất cho vay qua đêm và lãi suất 12 tháng.

Các ngân hàng lớn trên toàn cầu sẽ cung cấp các thông tin cho ICE như mức chi phí họ tính cho các ngân hàng như thế nào đối với các khoản vay chỉ vay ngắn hạn.

Sau khi đã biết được các thông tin trên, LIBOR sẽ tiến hành loại bỏ các mức lãi suất thấp nhất và lãi suất cao nhất, đối với các mức còn lại sẽ được tính trung bình cộng. Sau khi tỷ lệ Lãi suất tại các kỳ hạn và tiền tệ hoàn thành thì LIBOR sẽ công bố kết quả vào 11 giờ 55 phút tính theo giờ của Luân Đôn.

4/2018 ICE Đã đưa ra đề xuất mới để tính toán các loại suất LIBOR, đây là đề xuất để tính toán lãi suất thông qua việc phân lớp, dựa vào các giao dịch, Tắt dữ liệu sẽ được gọi với cái tên là Waterfall Mathodology có nghĩa là áp dụng theo phương pháp thác nước.

Khi LIBOR có xu hướng tăng lên thì mức tiền mà người vay phải trả lãi cũng sẽ có xu hướng tăng lên, tương tự nếu LIBOR có xu hướng giảm thì mất tiền lãi người vay phải trả cũng sẽ giảm. Nhưng nếu LIBOR giảm đồng nghĩa với việc các quỹ hỗ trợ khác cũng như lương hưu, các khoản đầu tư có liên quan đến lãi suất  LIBOR cũng bị kéo giảm theo dẫn đến nhà đầu tư sẽ nhận được ít lợi nhuận hơn gây thiệt thòi cho họ.

Ví dụ về LIBOR

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu một ví dụ đơn giản khi thực hiện các giao dịch dựa vào LIBOR đó chính là trái phiếu có mức lãi suất thả nổi  và trả lãi hàng năm dựa vào LIBOR, khi LIBOR + 0.5%. Nếu như LIBOR có sự thay đổi thì lãi suất phải trả cũng sẽ thay đổi theo.

LIBOR cũng đã cho phép nhà đầu tư thực hiện hoán đổi lãi suất – Thực hiện việc thỏa thuận hợp đồng giữa các bên để trao đổi thông tin liên quan đến việc thanh toán lãi suất tại thời gian cụ thể nào. Ví dụ, Paul đã sở hữu một khoản tiền tệ lên đến 1 triệu USD và khoản lãi suất anh ta được trả dựa vào LIBOR có khả năng sẽ thay đổi bằng LIBOR + 1% tại mỗi quý. Thế nên thu nhập của anh ta sẽ tuân theo giá  trị của LIBOR là bản chất có thể thay đổi, nhưng anh ta lại muốn chuyển đổi thành thanh toán với mức lãi suất cố định. Tiếp đến là Peter cũng có một khoản đầu tư tương tự chính 1 triệu USD, và khoản lãi cố định anh ta được nhận mỗi quý 1.5%. Nhưng anh ta một muốn có khoản thu nhập mới vì có thể nó sẽ mang lại một khoản lớn hơn.

Hai nhà đầu tư trên đều có khả năng tham gia vào một thỏa thuận hoán đổi lãi suất, thực hiện trao đổi biên lãi suất tương đương với họ. Paul Sẽ nhận được khoản lãi suất cố định là 1.5% của 1 triệu USD được sở hữu bởi Peter tương ứng là 15000 USD, cùng lúc đó Peter sẽ nhận được khoản lãi suất là LIBOR + 1% được đổi từ Paul.

Khi LIBOR có giá trị 1% thì lúc này Peter được nhận 2%/ 20000 USD từ Paul, con số như trên sẽ cao hơn so với những gì Peter cần trả cho Paul, nên Peter sẽ có khoản lợi nhuận 5000 USD. Ở quý tiếp theo khi LIBOR giảm 0.25% thì lúc này Peter sẽ được nhận khoản lợi nhuận là 1.25% tương đương 12.500 USD và Paul nhận được 1.5000 USD từ Peter.

Việc thực hiện các giao dịch hoán đổi lãi suất này về cơ bản sẽ đáp ứng được nhu cầu của cả hai nhà giao dịch nếu như họ muốn thay đổi biên lãi suất là cố định hoặc thả nổi.

Tầm quan trọng của lãi suất LIBOR đối với các thị trường tài chính trên thế giới

Hiệp hội các ngân hàng Anh từng nhận xét về LIBOR rằng đây là chỉ số quan trọng nhất trên toàn cầu và LIBOR cũng cho thấy được nó có vai trò như thế nào khi vượt biên giới của Luân Đôn, nó cũng đã vượt ra khỏi được phạm vi của Châu Âu để có thể trở thành một số liệu có vai trò quan trọng trên thế giới tại thị trường tài chính.

Nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính,  nhiều công ty tín dụng tại khắp mọi nơi trên toàn cầu đều ấn định lãi suất cho vay thông qua LIBOR. Ngoài ra nó còn được xem là một loại lãi suất tiêu chuẩn để có thể áp dụng đối với nhiều loại hợp đồng có giá trị hàng triệu USD đối với cả các loại hợp đồng ngắn hạn và dài hạn.

LIBOR được sử dụng rộng rãi nguyên nhân là do cách tính tỷ lệ lãi suất mà họ đã áp dụng. Giữa các ngân hàng với các tổ chức tài chính trên toàn cầu thì LIBOR áp dụng tỷ lệ lãi suất thấp nhất đối với các khoản vay. Thế nên LIBOR có xu hướng tăng hay giảm lãi suất thì sẽ có những tác động đến nhiều hợp đồng liên quan.

Không chỉ riêng đối với lĩnh vực về nhà ở mà LIBOR còn có sự ảnh hưởng đến lãi suất qua đêm, các hợp đồng trong tương lai, các khoản vay sinh viên và nhiều hoạt động quỹ khác có liên quan đến lãi suất. Tại nhiều hợp đồng tương lai LIBOR được áp dụng để có thể thiết lập mức giá đối với những loại hợp đồng lãi suất trong thời gian tương lai của công ty bảo hiểm về các mức rủi ro lãi suất.

Nhưng đối với tầm ảnh hưởng của nó thì LIBOR còn có sự ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối vì lãi suất này gắn liền với nhiều loại tiền như USD, EUR, GPB, JPY, CHF. Những tác động của nó đến đồng tiền USD Không đáng kể .

LIBOR có sự liên quan mật thiết đối với tỷ giá EUR/ USD được lưu trữ ở các ngân hàng nước ngoài  nếu EUR chiếm 20% tổng USD được lưu trữ.

Nhưng LIBOR khá nhạy cảm đối với nhiều biến động FED nên khi FED có sự cắt giảm liên quan đến lãi suất thì LIBOR Cũng sẽ bị giảm tầm ảnh hưởng.

Thông tin về lãi suất LIBOR được TraderForex chia sẻ như trên hi vọng rằng sẽ giúp các bạn biết rõ hơn về bản chất của loại lãi suất này để áp dụng có hiệu quả tại thị trường tài chính.

Xem thêm:

Volatility là gì và ảnh hưởng đến thị trường tại chính như thế nào?

Overtrading là gì? Cách để tránh Overtrading khi đầu tư.