Mặc dù chỉ diễn ra trong một thời gian rất ngắn nhưng khi xuất hiện Flash Crash lại khiến thị trường biến động lên xuống cực kỳ bất ổn. Vậy cụ thể thì những nguyên nhân nào đã làm xuất hiện Flash Crash? Và đâu là những cách để có thể hạn chế được sự xuất hiện của chúng? Nếu bạn là một nhà đầu tư muốn tìm hiểu về thị trường này cũng như hạn chế được tối đa các rủi ro thì đừng ngần ngại mà hãy cùng chúng tôi tìm hiểu nội dung chi tiết dưới đây nhé.
Khái niệm Flash Crash là gì?
Trước hết cùng tìm hiểu chi tiết về khái niệm của thuật ngữ Flash Crash xem nó có gì đặc biệt so với những thuật ngữ chuyên dụng trong thị trường tài chính forex nhé. Nếu giá giảm rất nhanh và cường độ lớn trong thời gian rất ngắn, thì đây được gọi là sự cố chớp nhoáng. Các giao dịch hộp đen là nguyên nhân chính gây ra sự cố Flash.
Các giao dịch này có tần suất giao hàng. Các bản dịch lớn và nhanh chóng tạo ra hàng tỷ đô la. Những đồng đô la sẽ biến mất trong thời gian ngắn, có thể là vài phút, nhưng cũng có thể xảy ra trong vài giây.Sau đó chúng được khôi phục lại trạng thái ban đầu.
Tại sao Flash Crash lại xuất hiện trên thị trường forex?
Flash Crash xuất hiện khá nhiều lần trên thị trường, cũng chính vì lý do đó mà có nhiều trường hợp các nhà đầu tư không thể nhận biết được sự hình thành chính xác của khái niệm này. Do đó, Traderforex sẽ lý giải cho bạn biết cụ thể nguyên nhân xuất hiện Flash Crash nhé.
Nguyên nhân xuất phát từ con người
Theo các nhà phân tích thị trường, con người là nguyên nhân chính gây ra các vụ sập đèn flash. Các nhà quản lý quỹ và nhà giao dịch bán một số lượng lớn các giao dịch cùng một lúc. Họ sẽ đặt hàng, họ sẽ bán theo nhiều cách khác nhau trên thị trường.
Số lượng giao dịch càng nhiều thì giá của sản phẩm càng có xu hướng đi theo một hướng, tức là khi số lượng giao dịch nhiều. Một lý do khác dẫn đến sự cố chớp nhoáng là một số nhà giao dịch muốn thao túng tiền tệ.
Để làm được điều này, họ sẽ làm đủ mọi cách để khiến tâm lý thị trường hoang mang, khiến giá của đồng coin đó càng giảm sâu hơn nữa. Điều này cho phép bạn mua một số lượng lớn sản phẩm với mức giá không quá cao.
Do một số yếu tố gian lận
Nếu như trong trường hợp giá trên thị trường gần với giá bán, tại thời điểm này thương nhân sẽ tiến hành đặt lệnh bán với số lượng lớn sản phẩm và hủy chúng trước khi thực hiện, tức là nếu gian lận xảy ra, trong lịch sử đã ghi lại trường hợp này và được tìm thấy vào năm 2010. Nội dung này được thảo luận chi tiết dưới đây.
Có thể do lỗi trục trặc của hệ thống hoặc máy tính
Một nguyên nhân khác gây ra sự cố chớp nhoáng là một trong những lỗi hệ thống của nền tảng giao dịch tự động hoặc sự cố với dữ liệu nguồn của nhà môi giới. Hai nguyên nhân này cũng chính là lý do chính khiến giá của các sản phẩm có xu hướng giảm mạnh.
Tần suất giao dịch cao tần quá nhiều (HFT)
Trong khoảng thời gian nhất định dưới 1 giây khi một số lượng lớn giao dịch được thực hiện, nó được gọi là giao dịch HFT. Nếu bạn muốn sử dụng phương pháp giao dịch này, bạn phải có một chương trình máy tính với phần mềm.
Vì điều này diễn ra với âm lượng lớn và trong thời gian rất ngắn, nên rất khó để xác định và đánh giá một cách đáng tin cậy các tín hiệu. Bởi vì điều này, HFT là một trong những nguyên nhân gây ra sự cố đột ngột.
Thị trường sẽ có sự biến động như thế nào khi Flash Crash xuất hiện?
Nền kinh tế đang trên đà sụp đổ khi xảy ra sự cố Flash. Nguyên nhân của hiện tượng này là do nền kinh tế không có được niềm tin của thị trường. Điều này khiến cơ hội phục hồi kinh tế rất khó xảy ra.
Tuy nhiên, đã có một dòng điện. công chúng, những người nghĩ khác, cho rằng sự cố Flash là do lỗi hệ thống. Hoặc cũng có thể do các vấn đề an ninh mà các nhà lãnh đạo chủ chốt của đất nước phải đối mặt. Từ những thông tin trên có thể thấy rằng có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng hỏng hóc đột ngột.
Do đó, khi giao dịch, đừng bao giờ quên đặt giới hạn thua lỗ. Chuẩn bị tinh thần cũng như phản ứng kịp thời với diễn biến thị trường.
Tổng hợp một vài sự kiện liên quan đến Flash Crash
Có rất nhiều sự cố đã xảy ra liên quan đến Flash Crash. Chính những sự kiện này đã phần nào chứng minh được tầm quan trọng của Flash Crash trong thị trường đầy biến động của tài chính Forex.
Flash Crash năm 2010
Vụ tai nạn flash năm 2010 xảy ra vào ngày 6 tháng 5. Lý do cho sự sụp đổ này: Trên sàn NYSE, có một giao dịch trị giá 4,1 tỷ đô la. Nó khiến chỉ số Dow giảm hơn 1.000 điểm chỉ trong vài phút.
Khi điều đó xảy ra, các nhà phân tích lo lắng về cấu trúc cơ bản của thị trường. Kèm theo hậu quả của giao dịch cao tần.
Năm 2015, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ chính thức công bố 22 tội danh. Điều này bao gồm thao túng thị trường và gian lận. Chính sách nhắm vào một doanh nhân tên là Sarao.
Nhà giao dịch Sarao đặt lệnh bán một số lượng lớn các hợp đồng tương lai. Đây là những hợp đồng được gọi là E-Minis và được sử dụng để dự báo xu hướng trong S&P 500. Với khối lượng lớn như vậy, nguồn cung tăng đột biến và giá giảm mạnh. Tuy nhiên, trước đó, Sarao đã hủy hầu hết các đơn đặt hàng.
Do đó, một vụ tai nạn chớp nhoáng đã xảy ra và nhà giao dịch này đã kiếm được 9 triệu đô la. Trong khoảng thời gian 4 năm (2010-2014), Sarao đã kiếm được 40 triệu đô la.
Flash Crash năm 2013
Vào ngày 23 tháng 4 năm 2013, hãng thông tấn AP đã thông báo gặp phải vấn đề trên tài khoản Twitter của mình: Tổng thống Barack Obama có liên quan đến một vụ nổ tại Nhà Trắng. Sau khi dòng tweet này được xuất bản, thị trường đã lan truyền mạnh mẽ.
Thị trường chứng khoán biến động. Đáng chú ý, chỉ số SandP 500 giảm 0,9%, tức là chỉ trong tích tắc, 130 tỷ USD đã không cánh mà bay. Sau đó, thị trường chứng khoán cũng trở lại mức ban đầu, tuy nhiên, khoảng thời gian biến động quá ngắn đã khiến cho nhiều nhà giao dịch không thể quên sự kiện này.
Flash Crash năm 2015
Vụ tai nạn flash năm 2010 xảy ra vào ngày 6 tháng 5. Lý do cho sự sụp đổ này: Trên sàn NYSE, có một giao dịch trị giá 4,1 tỷ đô la. Nó khiến chỉ số Dow giảm hơn 1.000 điểm chỉ trong vài phút.
Khi điều đó xảy ra, các nhà phân tích lo lắng về cấu trúc cơ bản của thị trường. Kèm theo hậu quả của giao dịch cao tần.
Năm 2015, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ chính thức công bố 22 tội danh. Điều này bao gồm thao túng thị trường và gian lận. Chính sách nhắm vào một doanh nhân tên là Sarao.
Nhà giao dịch Sarao đặt lệnh bán một số lượng lớn các hợp đồng tương lai. Đây là những hợp đồng được gọi là E-Minis và được sử dụng để dự báo xu hướng trong S&P 500. Với khối lượng lớn như vậy, nguồn cung tăng đột biến và giá giảm mạnh. Tuy nhiên, trước đó, Sarao đã hủy hầu hết các đơn đặt hàng.
Sau thông báo này, điều này đã dẫn đến tỷ giá đồng CHF tăng rất nhanh. Điều này có nghĩa là cặp tiền USD / CHF đã giảm mạnh. Cụ thể là từ 1,02204 xuống dưới mức thấp 0,83541. Đó là một sự sụt giảm lớn 1.866 pips trong thời gian rất ngắn. Khoản lỗ sau đó cũng được ngân hàng SNB công bố là 51 tỷ USD.
Việc ngân hàng trung ương từ chối SNB là một cú sốc lớn đối với thị trường. Bằng chứng là một số sàn giao dịch đã tạm dừng hoạt động này, đã có một số báo cáo về việc đóng cửa quỹ phòng hộ. Đối mặt với rủi ro giảm giá rất lớn, họ đã không phản ứng kịp thời khi tin rằng cặp tiền tệ EUR / CHF sẽ ổn định ở mức 1.
Từ những thông tin trên, chúng ta có thể rút ra những bài học kinh nghiệm sau: Rủi ro luôn đi kèm với đòn bẩy. Đặt cắt lỗ chỉ giúp bạn giảm thiểu rủi ro mất vốn. Nhưng nó không đảm bảo giá trị của sản phẩm. Không có gì là tuyệt đối, ngay cả khi đó là sự thăng tiến của một thực thể lớn và được tôn trọng.
Flash Crash năm 2016
Năm 2016 có thể không phải là một năm tốt đẹp đối với GBP vì đồng GBP bị ảnh hưởng khá nhiều từ sự cố flash.
Sự kiện đầu tiên xảy ra vào ngày 24 tháng 6 năm 2016. Đây là cuộc bỏ phiếu về việc liệu Vương quốc Anh có nên rời EU hay không. Số người Anh muốn bỏ việc là 52%. Sự cố chớp nhoáng đầu tiên xảy ra sau đó, khi cặp GBP / USD giảm xuống còn 2.500.
Vụ thứ hai xảy ra vào ngày 7/10/2016. Theo báo cáo, giá đồng bảng Anh giảm 6% trong 2 phút. Điều này khiến cặp GBP / USD đạt giá trị thấp nhất kể từ năm 1985. Sau đó, cặp này đã phục hồi trở lại mức ban đầu. Nhưng điều này vẫn để lại những hậu quả vô cùng nghiêm trọng đến tình hình tài chính.
Khi vụ va chạm đèn flash thứ hai xảy ra, tôi nghĩ tất cả là do ngón tay mập mạp. Nhưng sau đó người ta cũng cho rằng lý do là: mối quan hệ và thái độ của Liên minh châu Âu và Vương quốc Anh.
Flash Crash năm 2017
Ethereum là đồng tiền kỹ thuật số lớn thứ hai. Nhưng vào ngày 22 tháng 6 năm 2017, giá Ethereum đã có xu hướng giảm, tức là nó đã giảm từ 300 đô la xuống còn 0,1 đô la. Thời gian trôi qua chỉ diễn ra trong vòng vài phút. Lúc đó có rất nhiều nghi vấn: Sự cố Flash xảy ra do gian lận vì một số người muốn thao túng Ethereum.
GDAX sau đó đã mở một cuộc điều tra nhanh và cuối cùng thì cũng không tìm thấy gian lận nào vào thời điểm Ethereum đang giảm mạnh, một khối lượng giao dịch lớn đang diễn ra trong hành lang. Cụ thể, các lệnh mua được thực hiện trong khoảng từ $ 317,81 đến $ 224,48, tăng 29,4%. Khi Ethereum gặp sự cố, 800 lệnh bán đã được khớp tự động.Điều này khiến giá Ethereum giảm xuống còn 0,1 đô la.
Flash Crash năm 2019
Vào năm 2019, các loại tiền tệ như bảng Anh, đồng yên Nhật và đô la Úc đã phải chịu một số sự cố nhanh chóng. như sau:
Hai cặp tiền AUD / USD và USD / JPY đã trải qua một đợt sụp đổ nhanh chóng vào tháng 1 năm 2019. Chỉ trong vài phút, cả hai cặp đều giảm hơn 4%. So với tháng 3 năm 2009, đây là mức giá thấp nhất của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ. hoặc USD / JPY.
Tuy nhiên, giá của hai cặp tiền này phần lớn đã phục hồi về mức ban đầu trong vài phút tới.
Vậy điều gì đã gây ra sự sụp đổ chớp nhoáng của hai cặp tiền tệ này? Một nguyên nhân được cho là do thông báo của Apple rằng doanh số bán hàng tại Trung Quốc đã giảm. Tuy nhiên, vẫn có những mâu thuẫn. Bởi vì vụ tai nạn đèn flash đã xảy ra một giờ sau báo cáo này. Giá tối thiểu cho cặp USD / JPY cũng thay đổi. Giá được báo cáo thấp nhất khi sử dụng FX MARKET API là 104,45. Mức thấp nhất là 104,90, theo Reuters.
Các kinh nghiệm mà nhà đầu tư nên rút từ Flash Crash là gì?
Từ những thông tin trên, có thể thấy rằng Flash Crash sẽ tạo ra những phản ứng khác nhau tùy theo tính chất của thị trường. Hãy luôn nhớ một điều từ học thuyết ngân hàng của SNB: không quan trọng ngân hàng lớn hay nhỏ nếu một sự cố flash xảy ra, bạn cũng phải chịu tổn thất lớn.
Nguyên nhân chính khiến Flash Crash xảy ra trên thị trường chứng khoán có lẽ là do lỗi hệ thống. Hiện nay, mọi thông tin trên các trang mạng xã hội đều được cập nhật nhanh chóng nhưng không có gì đảm bảo rằng mọi thông tin sẽ được truyền tải một cách chính xác.
Nắm một vài cách có thể ngăn cản Flash Crash hiệu quả
Ngày nay, việc thực hiện các giao dịch tự động và hoàn toàn được chủ đầu tư kiểm soát đang ngày càng phát triển. Họ sẽ sử dụng các hệ thống được lập trình sẵn dựa trên các thuật toán phức tạp. Đó là lý do tại sao vẫn có lỗi hoặc vấn đề mà bạn có thể gặp phải hoặc xảy ra trên thị trường chung.
Điều này làm cho các cú ngã đột ngột dễ xảy ra hơn. Giảm tần suất tai nạn chớp nhoáng xảy ra trong các hành lang toàn cầu Nasdaq, NYSE và CME đã cung cấp các giải pháp hoặc các nguyên tắc bảo mật cao hơn để ngăn chặn rủi ro sự cố flash nghiêm trọng.
Sử dụng nguyên tắc cầu dao
Để tạm thời hoặc hoàn toàn ngừng giao dịch của khách hàng, các nhà môi giới đã sử dụng nguyên tắc ngắt mạch. Khi các chỉ số thị trường giảm 7% hoặc 13%, giao dịch tạm thời đóng trong khoảng thời gian 15 phút. Nếu chỉ số giảm hơn 20%, giao dịch sẽ bị tạm ngừng và chỉ hoạt động trở lại cho đến ngày hôm sau.
Nếu nhà đầu tư tiến hành truy cập trực tiếp sẽ bị SEC cấm liên kết đến sàn giao dịch
Để ngăn chặn sự cố chớp nhoáng, SEC sẽ cấm tất cả quyền truy cập liên kết trực tiếp vào sàn giao dịch. Ngoài ra, họ cũng cấm truy cập trái phép. Tuy nhiên, vẫn có một cách để thoát khỏi giao dịch được kết nối trực tiếp với người chạy:
Đơn vị giao dịch hoặc người chơi gây ra sụt giảm flash có cách kết nối trực tiếp với người chạy, tức là H họ sử dụng. Vì vậy, không có giải pháp nào có thể ngăn chặn hoàn toàn sự cố Flash, nhưng những giải pháp này vẫn có thể giảm thiểu một số thiệt hại do sự cố này gây ra.
Flash Crash ảnh hưởng rất lớn đến thị trường, khi nó xuất hiện sẽ khiến thị trường gặp chao đảo và nhiều biến động hơn. Cũng chính vì lý do đó mà các nhà đầu tư lại càng cần phải tiếp cận và theo dõi chi tiết để nắm rõ hơn về Flash Crash và ứng biến kịp thời nếu nó xảy ra để có thể hạn chế được rủi ro mà mình gặp phải.
Xem thêm:
Carry Trade? Cách áp dụn Carry Trade trên thị trường Forex.
Risk Reward Ratio là gì? Cách tối ưu tỉ lệ Risk Reward.
Tôi là Tống Anh Phong, một người yêu thích tài chính và mong muốn chia sẻ các kiến thức về tài chính nói chung cũng như Forex nói riêng. Hy vọng các bài viết sẽ thật sự hữu ích đối với bạn. Các kiến thức chỉ mang tính chất tham khảo và tôi không chịu bất cứ trách nhiệm nào về việc người đọc áp dụng và thua lỗ.
