Depth of Market có lẽ là một thuật ngữ không quá mới lạ gì đối với các trader. Tuy nhiên nó lại không được quan tâm đến nhiều bởi các trader không chuyên. Depth of Market hay độ sâu thị trường được biết đến như là cửa sổ hiển thị lên các hoạt động của thị trường theo dòng thời gian thực trong thị trường Forex hoặc chứng khoán với các mức giá khác nhau. Vì vậy, để hiểu rõ hơn về tầm quan trọng của độ sâu thị trường là gì, trader hãy cùng Traderforex theo dõi bài viết sau nhé.
Đôi nét về Depth of Market – DOM là gì?
Depth of Market (DOM) còn được gọi là độ sâu thị trường. Nó có sự liên quan mật thiết đến tính thanh khoản cũng như khối lượng ở trong chứng khoán. Tuy nhiên điều này cũng không đồng nghĩa với việc những cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao thì sẽ đều có Depth of Market tốt.
Depth of Market được đánh giá thông qua cách xem sổ lệnh của một chứng khoán nhất định, trong đó sẽ gồm có danh sách những lệnh đang chờ để xử lý mua hoặc bán ở những mức giá khác nhau. Sự mất cân bằng của những lệnh đủ lớn có thể xảy ra ở bất kỳ ngày nào để tạo nên sự biến động cao kể cả đối với các cổ phiếu có khối lượng cao nhất hàng ngày.
Độ sâu của thị trường – DOM sẽ nói về khả năng thị trường có thể hấp thụ các lệnh trong thị trường khá lớn mà không gây ra sự ảnh hưởng lớn nào đến giá của chứng khoán.
Bên cạnh đó, độ sâu của thị trường còn xem xét đến mức độ cũng như là độ rộng tổng thể của những lệnh đang mở, giá thầu, chào bán và đề cập thường xuyên đến giao dịch đối với một chứng khoán riêng lẻ. Khi lệnh mua và lệnh bán tồn tại càng nhiều thì độ sâu thị trường cũng sẽ càng lớn. Tuy nhiên với điều kiện là những lệnh này cần phải được phân tán đồng đều xung quanh giá hiện tại của thị trường của chứng khoán đó.
Cách lựa chọn Depth of Market khi tham gia giao dịch
Như đã chia sẻ về độ sâu thị trường là gì, có thể thấy DOM sẽ giúp các trader xác định được vị trí giá cụ thể của một chứng khoán nhất định mà nó có thể hướng đến.
Chẳng hạn như một trader sử dụng các dữ liệu của độ sâu thị trường với mục đích để hiểu về mức chênh lệch của giá thầu cho một chứng khoán và khối lượng tích lũy được ở trên cả 2 số liệu. Những chứng khoán có DOM mạnh thông thường sẽ thanh khoản tốt và có khối lượng cũng mạnh. Nó cho phép các trader đặt lệnh lớn mà không hề ảnh hưởng gì nhiều đến giá cả của thị trường. Còn đối với những chứng khoán có DOM kém thì sẽ chỉ có thể di chuyển được nếu lệnh bán hoặc lệnh mua đủ lớn.
Thông thường, Depth of Market sẽ tồn tại ở dạng một danh sách điện tử gồm các lệnh bán và lệnh mua, được gọi là sổ lệnh. Tất cả chúng sẽ được sắp xếp theo mức giá và đồng thời được cập nhật theo thời gian thực nhằm phản ánh các hoạt động ở hiện tại.
Dữ liệu này này trước đây được cung cấp cùng với một khoản phí. Tuy nhiên hiện nay phần lớn những nền tảng giao dịch đều sẽ đưa ra những hình thức hiển thị DOM miễn phí. Chính điều này đã cho phép toàn bộ các bên giao dịch chứng khoán có thể xem đầy đủ danh sách các lệnh bán và lệnh mua đang trong quá trình chờ thực hiện cùng với kích thước của chúng.
Theo thời gian thực, dữ liệu về độ sâu thị trường sẽ cho phép các trader thu về các khoản lợi nhuận từ những sự biến động giá ở ngắn hạn.
Ví dụ thực tế về Depth of Market
Trong bên hình dưới đây, trader hãy xem xét về thông tin sổ đặt hàng với sự hiển thị ở bên trái là sự chênh lệch giá mua ở hiện tại và ở bên phải là độ sâu thị trường. Loại báo giá này còn có tên gọi khác là dữ liệu thị trường cấp 2.
Trong chứng khoán, giá ở hiện tại của cổ phiếu MEOW là từ 13,62$ đến 13,68$ với số cổ phiếu được chào bán là 500 và số cổ phiếu được đặt mua là 3.000.
Lúc này, độ sâu của gá thầy được hiển thị ở bên trái của bảng điều khiển. Nếu như toàn bộ 3.000 cổ phiếu được bán ra ở mức giá 13,62$ thì giá thầy tiếp theo tốt nhất sẽ là 13,45$, tuy nhiên nó chỉ dành cho tổng cộng 16 cổ phiếu mà thôi.
Nếu như trên thị trường các trader có 10.000 lệnh bán cổ phiếu MEOW thì tất cả giá thầu có sẵn khi bán sẽ giảm xuống mức giá còn 13,25$, tại vị trí có một lệnh đứng để có thể mua vào 43.500 cổ phiếu. Chính vì thế mà việc bán ra 10.000 cổ phiếu sẽ làm cho thị trường bị suy giảm xuống gần 30 xu, tức là khoảng 2%. Từ đó cho thấy thị trường có mức độ sâu thấp.
Cách sử dụng dữ liệu của DOM
Depth of Market dành cho giao dịch Scalping
Hiện nay, Depth of Market được sử dụng rộng rãi đối với những trader giao dịch forex theo trường phái Scalping. Trường phái này giao dịch với rất nhiều lệnh, trong đó mỗi lệnh giao dịch sẽ mang lại cho trader những tiềm năng lợi nhuận nhỏ.
Giao dịch này được thực hiện theo kỹ thuật giữ lệnh ở một khoảng thời gian tương đối ngắn. Trader có thể vào và thoát ra khỏi thị trường trong ngày nhiều lần và mỗi lần như vậy sẽ thu về cho mình những khoản tiền lãi nhỏ. Nếu như áp dụng kỹ thuật này, trader không nên để giao dịch quy đêm.
Khi giao dịch Scalping, cần phải sử dụng đến độ sâu của thông tin trên thị trường. Bởi vì phần lớn các phân tích kỹ thuật, Indicator và mô hình nến thông thường ở những khung thời gian thấp sẽ không hoạt động tốt.
Độ sâu của thị trường sẽ cung cấp các thông tin liên quan về hướng mà thị trường sẽ đi trong tương lai gần. Dữ liệu này sẽ giúp cho các trader có được cái nhìn tốt hơn về thị trường của cặp tiền tệ mà trader sẽ giao dịch ở trong thời gian ngắn hạn.
Depth of Market dành cho giao dịch dài hạn
Nếu như không phải là một trader giao dịch theo Scalping chuyên nghiệp thì chắc hẳn trader sẽ không thể nào suốt ngày suốt đêm nhìn vào máy hình máy tính được. Điều này sẽ mang đến cho trader rất nhiều áp lực. Như vậy, lúc này trader vẫn sử dụng Depth of Market thì có đúng hay không.
Trên thực tế, có rất nhiều trader khi thực hiện vào lệnh tiềm năng trong lâu dài cũng sử dụng rất nhiều biểu đồ DOM. Thông tin này có một vai trò vô cùng quan trọng bởi vì nó sẽ cho phép trader thấy được sự thanh khoản ở từng mức giá.
Nếu như trader đều không rơi vào một trong 2 loại này thì sẽ như thế nào? Trader không không phải là một nhà giao dịch trong dài hạn cũng như không phải là một nhà đầu cơ. Mặc dù độ sâu thị trường thật sự sẽ không phải là một yếu tố vào lệnh duy nhất. Tuy nhiên nó vẫn có vai trò quan trọng hỗ trợ trader rất nhiều trong việc cảm nhận sự di chuyển của thị trường. Chính vì vậy, cách xem độ sâu thị trường trong dài hạn là điều cần thiết mà trader không thể nào bỏ lỡ được.
Tầm quan trọng của Depth of Market trong giao dịch Forex
Trong giao dịch Forex, tầm quan trọng của độ sâu của thị trường là gì? Khi đọc Depth of Market, trader sẽ nhận thấy được định hướng của thị trường khi tham gia giao dịch forex. Đây chính là một sự vô giá vô cùng cần thiết trong mỗi giao dịch khi đặt lệnh.
Trader hãy quan sát ví dụ sau đây, nó là một tình huống với dữ liệu thể hiện lên mức thanh khoản bên giá mua đã vượt qua thanh khoản của bên giá bán. Điều này cho thấy cặp tiền tệ đang có xu hướng tăng lên.
Với trường hợp ngược lại, nến bên giá bán có thanh khoản vượt qua thanh khoản của bên giá mua thì nó thể hiện tín hiệu của sự giảm giá.
Tất nhiên, khi sử dụng Depth of Market trader nên kết hợp dữ liệu này cùng với những công cụ phân tích kỹ thuật khác nữa. Cách xem độ sâu thị trường như vậy sẽ đưa ra các dự đoán chính xác hơn về hướng mà thị trường sẽ di.
Trader cần nhớ rằng đối với một Scalper (một trader lướt sóng) thì sự thành công của trader sẽ phụ thuộc rất nhiều vào thông tin thanh khoản, tức là thông tin thanh khoản rất quan trọng. Độ sâu thị trường sẽ là nơi cung cấp cụ thể về những sự thay đổi trong thanh khoản liên tục. Đồng thời, nó cũng sẽ cung cấp cho trader thông tin hữu ích giúp trader có thể sử dụng ngay lập tức.
Các trader trên thực tế sử dụng DOM rất nhiều khi vào các lệnh tiền năng lâu dài. Thông tin này có vai trò cực kỳ quan trọng bởi vì nhờ nó mà trader có thể thấy được thanh khoản ở mỗi mức giá khác nhau.
Những chỉ số trong Depth of Market được xem là quan trọng
Khi phân tích biến động thị trường, chắc chắn trader cần phải phân tích và xem xét đến hai yếu tố chính đó là:
- Yếu tố biểu đồ
- Yếu tố ngoại vi
Trong đó, yếu tố ngoại vi sẽ bao gồm các yếu tố về tình hình kinh tế và chính trị của các quốc gia ở trên toàn thế giới. Các yếu tố này sẽ gây ra các ảnh hưởng gián tiếp và trực tiếp đến tỷ giá của các cặp tiền mà trader đang thực hiện giao dịch. Do đó, trader nên cập nhật tin tức tài chính thường xuyên vào hằng ngày để có được những thông tin mới nhất, chính xác nhất về sự biến động của thị trường.
Tuy nhiên, nếu như khi đưa ra quyết định mà chỉ dựa vào những yếu tố bên ngoài như vậy thì đây cũng sẽ chỉ là sự suy đoán mà thôi. Và chắc hẳn trader cũng biết được rằng suy đoán có thể đúng nhưng cũng có thể sẽ sai. Do đó, dựa trên các biểu đồ của DOM, trader nên thực hiện thêm phân tích kỹ thuật để các suy đoán được củng cố và chắc chắn hơn.
Một vài yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến Depth of Market
Để biết rõ hơn về những yếu tố có thể ảnh hưởng đến DOM là gì, trader hãy theo dõi các thông tin mà Trader Forex đã tổng hợp được như sau nhé.
Kích thước đánh dấu
Kích thước đánh dấu chính là một mức gia tăng tối thiểu của một chứng khoán khi di chuyển.
Nếu như kích thước đánh dấu có quy mô quá nhỏ thì các nhà tạo lập nên thị trường sẽ không thể nào có được động lực đăng các đơn đặt hàng trước. Bởi vì có thể thấy người khác hoàn toàn có thể thực hiện trước họ thông qua cách thúc đăng những đơn ddajwtj hàng với mức giá ít chênh lệch hơn.
Còn trong trường hợp kích thước đánh dấu có quy mô quá lớn thì các trader sẽ có nhiều động lực hơn trong việc đăng lệnh trước. Vì vậy, để cân bằng DOM, kích thước đánh dấu vô cùng thích hợp và quan trọng.
Yêu cầu mức ký quỹ tối thiểu
Việc yêu cầu mức ký quỹ tối thiểu sẽ giới hạn đòn bẩy mà các trader có thể thực hiện. Depth of Market sẽ giảm xuống nếu như mức ký quỹ được yêu cầu tối thiểu cao hơn bởi vì các bên tham gia vào giao dịch sẽ không thể nào thực hiện những đơn đặt hàng lớn với tình trạng không có nhiều vốn.
Hạn chế các biến động giá
Giá chứng khoán trong thị trường tài chính không được pháp tự do di chuyển hoàn toàn. Các sàn giao dịch sẽ tự đặt ra các giới hạn giao dịch và giới hạn thay đổi giá. Những hợp đồng tương lai với nhiều mặt hàng, ví dụ như ngô thì phải chịu những mức giới hạn giá cả cố định lẫn thay đổi. Khi giá có thể di chuyển trong được giới hạn phạm vi sẽ khiến cho độ sâu thị trường tăng lên.
Hạn chế giao dịch
Những hạn chế giao dịch như giới hạn về hợp đồng tương lai và vị thế quyền chọn được thiết lập bởi CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ) đã giới hạn số lượng hợp đồng hoặc cổ phiếu của một cá nhân có khả năng kiến được. Với hạn chế này, nó sẽ ngăn cản việc thị trường bị kiểm soát không công bằng bởi các cá nhân.
Thị trường minh bạch
Mặc dù các trader khi tham gia giao dịch đều có thể truy cập vào thông tin thị trường, thế nhưng có nhiều thông tin vẫn không có sẵn. Chẳng hạn như giá chào đang chờ xử lý và giá thầu. Tính minh bạch của thị trường giao dịch sẽ gây ra nhiều mối lo ngại cho những trader tham gia. Đồng thời từ đó ảnh hưởng đến sự sẵn sàng đăng lệnh của trader.
Nên giao dịch cùng với những sàn giao dịch cung cấp biểu đồ DOM
Độ sâu thị trường mà trader nhìn thấy được ở trên màn hình sẽ không đại diện cho khối lượng giao dịch 100% bởi vì thị trường Forex được phân cấp. Như vậy có thể thấy so với thị trường chứng khoán thì việc xác định Depth of Market của thị trường ngoại hối sẽ diễn ra rất khác.
Các trader khi gia nhập vào thị trường Forex sẽ đều phải thực hiện các giao dịch trao đổi qua quầy – tức là mô hình OTC.
Trong suốt quá trình trao đổi này, việc xác định tính thanh khoản sẽ dựa vào hai yếu tố, đó chính là số lượng và hồ sơ của các trader tham gia giao dịch. Trong đó các trader tham gia giao dịch sẽ được chia ra thành phe bán và phe mua. Phần lớn các trader sẽ đều thấy được những đơn đặt hàng của riêng mình và độ sâu thanh khoản của thị trường.
Điều quan trọng ở đây chính là đi tìm một bên trung gian giữa nhà tạo lập thị trường và các trader tốt. Nghĩa là một sàn giao dịch có thể cung cấp các thông tin về Depth of Market một cách chi tiết cho các trader.
Qua bài viết này, trader có thể hiểu Depth of Market hay độ sâu của thị trường chính là một chỉ báo thể hiện mức độ quan tâm ở hiện tại đối với tài sản hoặc một cổ phiếu. Dữ liệu này sẽ được đọc tương tự như một tín hiệu thể hiện về xu hướng mà giá cổ phiếu có thể xảy ra. Đồng thời, nó cũng sẽ được sử dụng vào việc đánh giá thời điểm mua và thời điểm bán tối ưu nhất của một tài sản hoặc một cặp tiền tệ. Hy vọng rằng với những chia sẻ về DOM là gì, độ sâu của thị trường là gì, trader sẽ thực hiện giao dịch một cách hiệu quả và an toàn.
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
