Chỉ số ISM (Institute of Supply Management) được biết đến là chỉ số có tầm quan trọng vô cùng lớn ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối và tỷ giá tiền tệ. Để tìm kiếm những cơ hội giao dịch lớn, bạn có thể quan tâm đến các bản tin kinh tế được thể hiện trên lịch kinh tế. Để tìm hiểu chi tiết và rõ hơn về chỉ số ISM này, bạn hãy cùng Traderforex đi phân tích bài viết sau đây nhé.
Tìm hiểu chi tiết về chỉ số ISM là gì?
Chỉ số ISM có tên gọi đầy đủ là Institute of Supply Management – đây là chỉ số được công bố vào mỗi tháng bởi viện Quản lý cung ứng Hoa Kỳ. Hiệp hội thương mại này được biết đến phổ biến với dự báo hàng tháng về chỉ số kinh tế thuộc hai khu vực chính đó là Dịch vụ và Sản xuất.
Chỉ số ISM được công bố với mục đích đo lường “sức khỏe” của hoạt đồng kinh tế từ khu vực dịch vụ cũng như khu vực sản xuất và được đánh giá là một trong những chỉ số kinh tế hàng đầu rất quan trọng. Vào hàng tháng, dữ liệu Institute of Supply Management sẽ được công bố bao gồm những thông tin trọng yếu chẳng hạn như về sự thay đổi mức độ sản xuất.
Vào năm 1915, ISM được ra mắt với tư cách là Hiệp hội đại lý mua hàng quốc gia – NAPA. Cho đến hiện nay, ISM đã trở thành hiệu hộ quản lý cung ứng hàng đầu thế giới và lâu đời nhất. Năm 1968, sau khi trải qua một khoảng thời gian mở rộng hoạt động thì NAPA đã quyết định đội tên thành “Hiệp hội Quản lý Mua hàng Quốc gia, Inc” hay còn gọi là NAPM. Và cuối cùng vào tháng 1/2002, tổ chức này có tên gọi chính thức là Viện Quản lý cung ứng – ISM và hoạt động phát triển cho đến ngày nay.
Là một hiệp hội giáo dục phi lợi nhuận, ISM có trụ sở chính tại Arizona (Hoa Kỳ) trải rộng hơn 90 quốc giá với 50.000 thành viên phục vụ các tổ chức và chuyên gia có sự quan tâm đến quản lý cung ứng. Đồng thời, cung cấp đến họ những chương trình giáo dục đào tạo, thực hiện các nghiên cứu, bằng cấp, phát hành ấn phẩm cũng như những thông tin khác liên quan về lĩnh vực này.
Mặc dù phát hành khá nhiều chỉ số, tuy nhiên chỉ số ISM manufacturing Index hay còn gọi là Chỉ số Quản Lý thu mua (Purchasing Managers Index – PMI) với các dữ liệu được quan tâm hàng đầu và áp dụng vô cùng rộng rãi.
Dữ liệu được thu thập đến từ các thành viên sẽ cũng sẽ chính là những nhà quản lý thu mua ở trong lĩnh vực sản xuất. Điều này có nghĩa rằng ISM index là một chỉ báo thể hiện các hoạt động kinh tế toàn cầu vô cùng tin cậy. Đối với một quốc gia, nền kinh tế sẽ được quyết định bởi chính chuỗi cung ứng của nó. Vì vậy, những bản tin kinh tế về chỉ số Manufacturing PMI (PMI sản xuất) và services PMI (phi sản xuất) hàng tháng được công bố bởi ISM Hoa Kỳ nhận được sự theo dõi đặc biệt một cách cẩn thận nhất từ các forex trader trên toàn thế giới.
Đôi nét về ISM survey (khảo sát ISM) hay ISM Report On Business (Báo cáo kinh tế ISM)
ISM Report On Business được gọi là Báo cáo kinh tế ISM được nhận xét và đi đầu trong việc đưa ra những chỉ số kinh tế có độ tin cậy cao. chỉ số ISM sẽ hướng dẫn các nhà lãnh đạo doanh nghiệp, các chuyên gia quản lý cung ứng, các nhà kinh tế cũng như quan chức chính phủ thông qua cách thức theo dõi những điều kiện kinh tế hiện có của quốc gia.
Như đã nhắc đến, chỉ số Manufacturing PMI và services PMI là hai trong số những chỉ số kinh tế có độ tin cậy cao nhất được công bố bởi ISM vào ngày thứ 3 của mỗi tháng và ngày làm việc đầu tiên. Bên cạnh đó, vào ngày làm việc thứ 5 mỗi tháng sẽ là thời điểm công bố Hospital PMI. Đồng thời, vào tháng 5 và tháng 12 thì Dự báo kinh tế bán niên cũng sẽ được Viện phát hành.
Vào mỗi tháng, đây sẽ là bảng tin tức đầu tiên của nền kinh tế được phát hành. Vì vậy, nó cung cấp các thông tin cũng như bằng chứng sớm nhất thể hiện sự hoạt động của nền kinh tế ở trong tháng trước. Khi đó, những công bố này sẽ được các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi nhằm nhận định về rủi ro ở từng thời điểm bất kỳ trên thị trường.
Các cuộc khảo sát ISM sẽ được các ủy ban khảo sát kinh doanh Dịch vụ và Sản xuất của ISM quản lý và dữ liệu cũng sẽ được thu thập từ đây.
Những dữ liệu này qua hàng tháng sẽ được thực hiện qua các cuộc khảo sát với các câu hỏi liên quan với những nhà quản lý mua hàng và cung ứng tại hơn 400 doanh nghiệp với nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau về tình trạng hoạt động của doanh nghiệp có sự thay đổi tăng giảm như thế nào trong các nhóm sau đây:
- New Orders (đơn hàng mới): Những đơn hàng mới được các đại lý mua.
- Production (sản xuất): Lượng hàng hóa được sản xuất.
- Employment (Việc làm): Tình trạng công nhân đang được công ty thuê.
- Supplier Deliveries (Nguồn cung): Tốc độ nhà cung cấp cung cấp hàng hóa.
- Inventories (Dự trữ hàng tồn kho): Hàng dự trữ được đưa vào sản xuất của doanh nghiệp.
- Customer Inventories (Dự trữ hàng tồn kho của khách hàng): Các đại lý dự đoán về mức độ dự trữ hàng hóa của khách hàng của họ.
- Prices (Giá hàng hóa): Giá hàng hóa nhà sản xuất sẽ trả cho nhà cung cấp.
- Backlog of Orders (Đơn hàng tồn đọng): Những đơn hàng chưa thực hiện.
- New Export Orders (Đơn hàng xuất khẩu mới): Tỷ lệ đơn hàng mới đến từ những quốc gia khác.
- Imports (Nhập khẩu): Những nguyên liệu mà các đại lý mua từ những quốc gia khác.
Các câu trả lời của báo cáo này sẽ được hiển thị ở dạng tỷ lệ %, chỉ số khuếch tán và chênh lệch ròng giữa số câu trả lời về phương hướng kinh tế tiêu cực và tích cực. Toàn bộ các cây trả lời đều sẽ là dữ liệu thô và chưa từng bị chỉnh sửa hay sửa đổi.
Trong đó, chỉ số khuếch tán sẽ gồm có tỷ lệ % các câu trả lời tích cực + 1/2 tỷ lệ % những câu trả lời tương tự được xem là tích cực.
Đôi nét về chỉ số ISM (ISM Manufacturing Index) hay Chỉ số quản lý thu mua (ISM Manufacturing PMI)
SM Manufacturing Index được biết đến là chỉ số kinh tế có tên gọi PMI index nhận được sự quan tâm hàng đầu hiện nay cũng như là một trong số các công cụ đắc lực hỗ trợ nhà hoạch định chính sách đưa ra những quyết định chính xác hơn trong giới tài chính.
Trong thị trường forex, chỉ số này cũng có vai trò vô cùng quan trọng. Đặc biệt, các quốc gia có nền kinh tế hàng đầu trên thế giới sẽ cực kỳ chú trọng đến chỉ số PMI.
Chẳng hạn như chỉ số Institute of Supply Management khu vực sản xuất – PMI index của Hoa kỳ và chỉ số Nonfarm Payrolls – NFP được xếp ngang hàng, tuy nhiên khi được công bố, cả hai chỉ số này đều có khả năng khiến cho thị trường chao đảo và đầy biến động.
Cách tính chỉ số ISM – Institute of Supply Management
ISM Manufacturing PMI là chỉ số được phát hành dựa trên cơ sở khảo sát với hơn 300 nhà quản lý cung ứng ở Hoa Kỳ trong 20 phân khúc thuộc về khu vực sản xuất. Ví dụ như hàng hóa máy tính và điện tủ, hàng hóa dược phẩm, thiết bị vận tải,… Đây được xem là chỉ báo tài chính có khả năng đo lường được “sức khỏe” của nền kinh tế Mỹ.
ISM Manufacturing PMI được biết đến là một chỉ số hỗn hợp dựa vào những chỉ số khuếch tán có sự điều chỉnh theo thời vụ so với 5 loại chỉ báo có sự khác nhau về trọng lượng:
- Đơn Hàng Mới 30%
- Sản Xuất 25%
- Việc Làm 20%
- Giao Hàng từ Nhà Cung Cấp 15% và
- Tồn Kho 10%.
Bên cạnh đó, những hạng mục như Giá cả, Hàng tồn kho của khách hàng,… sẽ cung cấp những tin tức hỗ trợ nhằm làm rõ các hoạt động sản xuất đang diễn ra.
Tầm quan trọng và ý nghĩa của chỉ số ISM – Institute of Supply Management
Bởi vì ISM (Institute of Supply Management) là một chỉ số được khảo sát dựa vào ý kiến của nhà quản lý cho nên nhiều người cho rằng nó không quan trọng. Tuy nhiên, đây là một trong số các chỉ số có tầm quan trọng hàng đầu hỗ trợ nhà đầu tư trong việc tìm kiếm những tín hiệu thể hiện sự tăng trưởng của kinh tế. Cách thức hoạt động của chỉ số này cũng giống như một chỉ số hàng đầu nói về sự tăng trưởng và giảm thiểu GDP của một quốc gia cụ thể. Quan trọng hơn hết, nguồn dữ liệu này cũng được cá ngân hàng trung ương sử dụng khi tiến hành xây dựng chính sách tiền tệ.
Cụ thể, những muốn nghiệp nếu như đang muốn sản xuất sản phẩm thì phải có nguồn cung nguyên vật liệu. Khi đó, tình hình nhu cầu sản xuất của chính doanh nghiệp sẽ do quản lý thu mua nắm và sau đó thực hiện việc đi thu mua một lượng nguyên vật liệu sao cho phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp.
Nếu như trong nhu cầu của các sản phẩm các sự gia tăng thì người quản lý thu mua sẽ có cách thức phản ứng lại thông qua việc gia tăng đơn hàng nguyên vật liệu sản xuất và các nguồn khác. Ngược lại, trường hợp hoạt động sản xuất có doanh số giảm thì các đơn hàng nguyên liệu sản xuất sẽ được người quản lý điều chỉnh cắt giảm đi. Vì vậy, những người quản lý thu mua này sẽ là người hiểu và nắm rõ nhất về tình hình và tình trạng sản xuất tăng, giảm, ổn định của doanh nghiệp.
Chỉ số ISM (Institute of Supply Management) được nhận xét là sẽ phản ánh sự chuyển động GDP trong tương lai. Điều này đã làm cho nó trở thành một trong những dữ liệu kinh tế công bố được theo dõi cực kỳ chặt chẽ. Những chỉ số phụ khác như các công việc tồn động và các đơn đặt hàng mới sẽ đưa ra các dự báo hiệu quả về việc sản xuất trong tương lai.
Để quan sát được mức độ mua bán trong lĩnh vực sản xuất diễn ra như thế nào ở mỗi tháng, bạn có thể căn cứ vào chỉ số này. Đồng thời, chỉ số ISM cũng sẽ đem đến cho bạn một cái nhìn khách quan hơn hết về sự suy yếu và tốc độ tăng trưởng về sản xuất và dịch vụ của một công ty hoặc một quốc gia.
Đặc biệt đối với Hoa kỳ, dữ liệu tổng hợp từ những nhà quản lý cung ứng sẽ thể hiện lên tình hình nền kinh tế chung của quốc gia này. Lý do bởi vì trong nền kinh tế của Hoa Kỳ, hàng hóa sản xuất chiếm đến một nửa thị phần.
Chỉ số ISM non-manufacturing index (ISM khu vực phi sản xuất) hay ISM services Index
Mặc dù không quá nổi tiếng thế nhưng ISM Non-Manufacturing index cũng được đánh giá là một trong số các chỉ số kinh tế có độ tin cậy cao được ISM công bố. Chỉ số này sẽ được phát hành từ việc khảo sát hơn 400 nhà quản lý cung ứng và thu mua từ các doanh nghiệp thuộc khu vực dịch vụ hay phi sản xuất.
Trước đây, chỉ số ISM services Index được gọi là Non-Manufacturing NMI bao gồm một số chỉ số lan tỏa từ dữ liệu khảo sát các hoạt động kinh tế trong khu vực dịch vụ với hơn 15 lĩnh vực công nghiệp khác nhau như: Nông nghiệp, Lâm nghiệp, Dịch vụ ăn ở và ăn uống, Đánh cá và Săn bắn, Tài chính và bảo hiểm, Nghệ thuật, Dịch vụ giáo dục, Chăm sóc sức khỏe và hỗ trợ xã hội, Giải trí, Dịch vụ chuyên nghiệp, Hành chính công, Vận chuyển và kho bãi, Bất động sản, Bán lẻ, Khoa học và kỹ thuật, Tiện ích…
Vào tuần đầu tiên mỗi tháng, thông thường sẽ là vào ngày thứ 3 của tháng thì chỉ số PMI dịch vụ của ISM sẽ được công bố và từ quan điểm phi sản xuất sẽ cung cấp một cái nhìn cụ thể về nền kinh tế Mỹ.
Tác động của chỉ số Institute of Supply Management đến Forex
Chỉ số ISM Manufacturing PMI hình thành nên các động lực thị trường tương đối lớn. Khi phát hành các báo cáo vào 10h20’ sáng theo giờ ETS có thể dẫn đến các biến động mạnh về tỷ giá tiền tệ. Bởi vì các báo cáo này khi được phát hành kinh tế sẽ phần lớn dựa vào dữ liệu lịch sử đã được thu thập ở tháng trước đó trực tiếp từ những chuyên gia trong ngành. Từ đây, các nhà giao dịch ngoại hối có thể xác định xem rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang thu hẹp hay mở rộng tương tự như dữ liệu NFP (dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp).
Hướng dẫn cách đọc chỉ số ISM (Institute of Supply Management) trong lịch kinh tế
Chỉ số ISM sẽ có mức trung bình là 50% và được tính theo đơn vị tỷ lệ %.
Khi được công bố, bảng báo cáo chỉ số ISM sẽ có các trường hợp như sau:
- Trường hợp chỉ số ISM > 50: Hoạt động sản xuất đang mở rộng và nền kinh tế Hoa Kỳ đang trên đà tăng trưởng.
- Trường hợp chỉ số ISM nhỏ hơn 50 và lớn hơn 43: Hoạt động sản xuất đang bị thu hẹp.
- Trường hợp chỉ số ISM < 43: Thể hiện sự suy thoái và sự kỳ vọng về việc FED (Cục dự trữ liên bang Mỹ) sẽ cắt giảm lãi suất nhằm kích thích nền kinh tế tăng trưởng.
Trong lịch kinh tế, sẽ có 3 cột dữ liệu được phân ra đó là cột dữ liệu về ISM tháng trước, trong tháng này và dữ liệu thực tế đã được công bố. Các nhà giao dịch forex cần lấy dữ liệu chỉ số ISM ở tháng trước so sánh với con số dự báo đã công bố. Khi các tin tức về chỉ số này được công bố, sẽ có hai kịch bản xảy ra:
- Nếu như giá trị ISM được công bố thực tế > dự đoán: Nó sẽ có sự ảnh hưởng tích cực đến mệnh giá của đồng USD. Từ đó, đồng USD sẽ có xu hướng tăng.
- Nếu như giá trị ISM công bố thực tế < dự đoán: Nó sẽ có sự ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của đồng USD. Từ đó, đồng USD sẽ có xu hướng giảm giá. Đây sẽ là thời điểm phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản có thể kết hợp để thiết lập giao dịch.
Xét một ví dụ cụ thể về cặp tiền EUR/USD, bạn hãy chú ý vào thời điểm công bô về PMI (có sự gia tăng cao hơn với tháng trước nằm ở mức 54,9). Việc PMI tốt hơn dự đoán đã kích hoạt cho sự gia tăng của đồng USD so với EURO. Một bản tin sau khi công bố đã đánh bại kỳ vọng thì có khả năng sẽ xảy ra các bước giá mạnh mẽ. Ngay sau khi công bố dữ liệu này, giá trị đồng đô la Mỹ sẽ được tăng lên cực kỳ mạnh, điều này làm cho tỷ giá EUR/USD đột ngột giảm mạnh. Trong tình huống này, EUR/USD chỉ trong vài giờ đã giảm 150 pips.
Không những thế, thị trường tại khu vực đồng EURO (Eurozone) vốn dĩ có tính thanh khoản lớn có khả năng hấp thụ các làn sóng vốn cực kỳ lớn tiềm ẩn từ Hoa Kỳ. Vì thế, việc chỉ số ISM phi sản xuất của Hoa Kỳ yếu sẽ khiến cho đồng USD được bán tháo và đồng EURO được mua vào nhiều hơn với mục đích đầu tư vào thị trường châu Âu.
Bên cạnh đó, một kịch bản nữa cũng có thể được nhắc đến đó chính là vào thời điểm con số được phát hành và con số dự báo phù hợp với nhau hoặc tương tự như tháng trước thì đồng USD sẽ không xảy ra bất kỳ phản ứng gì.
Như vậy, có thể thấy chỉ số ISM mặc dù được đo lường từ các khảo sát, thế nhưng nó lại là một trong số các chỉ số có tầm quan trọng bật nhất trong việc thể hiện sự tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, nó cũng hỗ trợ các nhà đầu tư và nhà giao dịch khá nhiều trong quá trình giao dịch ngoại hối. Hy vọng rằng, qua bài viết này của Traderforex, bạn sẽ nắm được các thông tin chính xác và hữu ích nhất về chỉ số ISM.
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
