Chỉ số Hang Seng là gì – Cách tính và giao dịch hiệu quả

Với bất kỳ ai có đam mê hoặc đã chơi chứng khoán thì không ai không biết tới chỉ số Hang Seng. Đây là chỉ số phổ biến tại thị trường chứng khoán châu Á, mang nhiều đặc điểm thu hút được nhiều nhà đầu tư. Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn tìm hiểu bao quát về chỉ số Hang Seng.

Chỉ số Hang Seng là gì?
Chỉ số Hang Seng là gì?

Chỉ số Hang Seng là gì?

Chỉ số Hang Seng viết tắt là HSI, được duy trì và phát triển bởi công ty HSI Services Limited trực thuộc ngân hàng Hang Seng, ra đời vào ngày 24-11-1969. Chỉ số được hình thành thông qua giá trị vốn hóa thị trường của hơn 50 công ty lớn nhất thị trường Trung Quốc, bao gồm cả Hong Kong. Tại thị trường Hong Kong, HSI được coi là chỉ số đại diện cho hơn 60% giá trị vốn hóa.

Đây là chỉ số được nhận xét là có nét tương đồng với chỉ số S&P 500 của Mỹ. Với mục đích mô phỏng hiệu suất chung của toàn bộ thị trường Hong Kong, nên chỉ số Hang Seng được nhiều người biết đến như một thước đo biến động chuẩn nhất dành cho các nhà đầu tư. Nhờ có chỉ số HSI, các nhà đầu tư sẽ có cái nhìn tổng quát nhất về tình trạng vốn hiện có tại thị trường chứng khoán Hong Kong. Nhưng, các công ty Trung Quốc cũng có mặt tại thị trường này bởi Hong Kong là đặc khu hành chính của Trung Hoa đại lục.

Chỉ số Hang Seng tập trung chủ yếu vào các nhóm ngành như công nghệ, y tế, xây dựng hàng tiêu dùng, hay y tế….Từ khi được hình thành, chỉ số Hang Seng phát triển tăng lên mạnh mẽ, nhưng không đem lại lợi nhuận cao bằng cổ phiếu hoặc trái phiếu trong dài hạn. 

Đối với ngắn hạn, các nhà đầu tư muốn kiếm tiền dựa vào chênh lệch giá thì nên chọn các giao dịch đòn bẩy bởi không cần bỏ vốn nhiều nhưng vẫn có thể tham gia.

Top 10 công ty tại bảng chỉ số Hang Seng

Bảng HSI tại thị trường chứng khoán Hong Kong
Bảng HSI tại thị trường chứng khoán Hong Kong

Với nhiều lợi ích mang lại cho các nhà đầu tư tại thị trường chứng khoán Hong Kong, các công ty có giá trị vốn hóa lớn sẽ tập trung tại đây. Bảng HSI phân loại các công ty thành 4 tiêu chí là tài chính, bất động sản, tiện ích, thương mại và công nghiệp.

Để tên công ty xuất hiện trên bảng chỉ số Hang Seng, một công ty phải đáp ứng được các tiêu chí sau:

  • Công ty phải chiếm đến 90% tổng giá trị thị trường đối với thị trường các cổ phiếu cổ đông.
  • Có tỷ lệ doanh thu chiếm 90% tổng doanh thu sàn giao dịch chứng khoán của Hong Kong.
  • Kể từ 24 tháng gần nhất công ty đã từng được niêm yết.

Tính tới tháng 5 năm 2021, đã xuất hiện các công ty chiếm tỷ trọng cao trong bảng chỉ số HSI như Tencent Holdings Limited, AIA Group Limited, MEITUAN- W, HSBC Holdings, BABA- SW, CCB

Cách tính chỉ số Hang Seng

Tính giá vốn hóa thị trường

Ta có thể tính giá vốn hóa thị trường dựa vào phương pháp tỷ lệ cổ phiếu công chúng hay còn gọi là Free-Float. Nói đơn giản, HSI sẽ không tính đến những cổ phiếu thuộc quyền sở hữu của chính phủ, nhà tài trợ bởi chúng khó có thể bán trên thị trường.

Phương pháp Free-Float cho kết quả có sai số ít nhất với sự chuyển biến hiện tại của thị trường, giúp các nhà đầu tư tính toán đúng hơn.

Công thức tính HSI

Để có được chỉ số Hang Seng, ta cần tính trung bình cộng chỉ số free-float của 50 công ty giao dịch hiện có trên sàn chứng khoán Hong Kong.

Chỉ số sẽ bao gồm điểm đóng phiên của ngày hôm trước, điểm hiện tại, khối lượng cổ phiếu cũng như giá trị công ty và tỷ lệ cổ phiếu giao dịch tự do.

Công thức tính HSI
Công thức tính HSI

Ta có:    Pt: giá cổ phiếu thành viên tại ngày giao dịch

             Pt-1: giá cổ phiếu thành viên tại điểm cuối giao dịch trước một ngày

             IS: số cổ phiếu các công ty phát hành

             FAF: chỉ số điều chỉnh mức thả nổi

             CF: tỷ trọng vốn hóa ở mức giới hạn với giá trị tính từ 0-1 và ở mỗi quý đều có sự điều chỉnh.

Lợi ích khi đầu tư vào chỉ số Hang Seng

Lợi ích khi đầu tư vào chỉ số Hang Seng
Lợi ích khi đầu tư vào chỉ số Hang Seng

Có mức độ tăng trưởng và độ uy tín cao

Kể từ khi được ra đời, chỉ số HSI đã tăng trưởng 10000 điểm vào năm 1993 và đã cán mốc 30000 điểm cho tới ngày này. Đã có nhiều dự báo rằng chỉ số Hang Seng còn có thể ngày càng phát triển và tăng trưởng hơn nữa. Dự báo đó hoàn toàn là có cơ sở bởi các dòng vốn đang đi vào từ các công ty Trung Quốc ngày một nhiều, tạo điều kiện cho chỉ số tăng mạnh.

Giúp các nhà đầu tư tiếp cận được với thị trường tài chính châu Á

Nhờ có HSI, các nhà đầu tư quốc tế có thể tiếp cận với thị trường Hong Kong, giúp liên kết với các doanh nghiệp Trung Quốc để hợp tác phát triển. Có thể nói, HSI chính là công cụ theo dõi chứng khoán uy tín chất lượng.

Tính thanh khoản cao

Sở hữu khối lượng giao dịch lớn nên tính thanh khoản của chỉ số Hang Seng tương đối cao. Các chuyển động trên bảng số qua các swing trading đem lại nhiều tác dụng cho các nhà đầu tư. Nhờ có các giao dịch trung hạn, cùng với sự kết hợp giữa kỹ thuật và phân tích cơ bản, các nhà đầu tư sẽ có kết quả biến động giá nhanh lại còn hạn chế được thời gian trống trong giao dịch.

Sự suy yếu của đồng đô la

Đồng đô la suy yếu tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán Hong Kong thu hút các nguồn đầu tư khiến chỉ số này phát triển lạc quan và tích cực hơn.

Thời gian giao dịch của bảng chỉ số HSI

Thời gian giao dịch của Hang Seng
Thời gian giao dịch của Hang Seng

Thời gian hoạt động của bảng chỉ số Hang Seng kéo dài trong cả tuần trừ thứ 7 và chủ nhật. Đặc biệt, các phiên giao dịch được diễn ra liên tục, không có khoảng thời gian nghỉ. Mỗi phiên giao dịch bắt đầu mở vào 3 giờ chiều và đóng lại lúc 8 giờ 15 phút sáng ngày hôm sau. Đây chính là khoảng thời gian thuận lợi cho các nhà đầu tư khi tiến hành các giao dịch từ Singapore thay vì từ châu Âu.

Cách giao dịch với chỉ số Hang Seng

Quỹ ETF là gì?

ETF là Exchange Trade Funds được gọi là quỹ hoán đổi danh mục. Các nhà đầu tư sử dụng quỹ ETFs để giao dịch Hang Seng. Đây là phương pháp đơn giản hơn so với ADRs tại chỉ số S&P 500.

Khi sử dụng quỹ ETF, các nhà đầu tư cần đóng tiền vào quỹ, sau đó nhận được chứng chỉ quỹ- một loại giấy chứng nhận nhà đầu tư sở hữu 1 khối tài sản của ETF. Các nhà đầu tư quốc tế không ưa chuộng phương pháp này bởi nó gây ra rủi ro nhiều hơn các nhà đầu tư nội địa.

Tìm hiểu về CFD

CFD được biết tới là một hợp đồng chênh lệch. Nếu bạn sở hữu tài khoản này, bạn đã có thể tiếp cận với nhiều thị trường như vàng, dầu thô, forex hay bitcoin,…

Khi đầu tư cổ phiếu, CFD cho phép các nhà đầu tư bán khống, tạo điều kiện kiếm được lợi nhuận dù thị trường biến động như nào. 

CFD còn không cần sở hữu chỉ số HSI. Các nhà giao dịch chỉ cần dựa vào các dự đoán có tính chính xác cao để đưa ra quyết định chỉ số sẽ tăng hay giảm để thu về lợi nhuận.

Để gia tăng mức tiền lời, nhiều nhà môi giới đã cung cấp đòn bẩy khác nhau cho các nhà đầu tư khác nhau. Tỷ lệ đòn bẩy càng cao, cơ hội giao dịch và lợi nhuận càng lớn. Nhưng rủi ro của nó cũng không hề nhỏ.
Như vậy, chỉ số Hang Seng được biết tới như một chỉ số tiềm năng, quan trọng trong các sàn giao dịch ngày nay, giúp các nhà đầu tư thu về lợi nhuận sau các phiên giao dịch. Mong rằng những thông tin đã được cung cấp sẽ giúp các nhà đầu tư hi

Trả lời