Biên lợi nhuận là gì ? Công thức tính Profit Margin chuẩn

Bạn đã biết đến biên lợi nhuận là gì chưa? Đây được biết đến là một chỉ số vô cùng phổ biến hiện nay mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng biết đến. Tuy vậy đối với những nhà đầu tư mới thì có lẽ khái niệm này vẫn còn quá xa lạ với họ. Cũng chính vì vậy mà hôm nay hãy cùng Traderforex tìm hiểu chi tiết chủ đề này nhé. 

Biên lợi nhuận là gì?

Tỷ suất lợi nhuận được biết đến là một trong những chỉ số phổ biến nhất về khả năng sinh lời trong một doanh nghiệp còn được gọi là Profit Margin. Dựa vào đây, bạn có thể đánh giá phần trăm lợi nhuận đạt được. Để rõ ràng, tỷ suất lợi nhuận là một tỷ lệ phần trăm đại diện cho tỷ lệ lợi nhuận trên doanh số bán hàng. 

Ví dụ, Công ty A báo cáo tỷ suất lợi nhuận 32% trong quý thứ hai, nhưng bạn có thể thấy rằng lợi nhuận ròng của Công ty A là 320 đồng cho mỗi 1000 đồng doanh thu. Dựa vào tỷ lệ này, bạn có thể so sánh hiệu quả hoạt động của công ty A và công ty B (các đối thủ kinh doanh cùng lĩnh vực). Giả sử tỷ suất lợi nhuận quý II của B là 25% thì tỷ suất lợi nhuận của A cao hơn của B => Khả năng sinh lời của A. Có hai tỷ suất lợi nhuận mà các công ty cần lưu ý: tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận ròng.

Đặc điểm của biên lợi nhuận là gì?

So với khái niệm của lợi nhuận bình quân và lợi nhuận ròng, tỷ suất lợi nhuận cho biết sẽ tạo ra bao nhiêu tiền vào cuối quá trình sản xuất một sản phẩm khác. Do đó, tỷ suất lợi nhuận cũng phần nào có thể ảnh hưởng trực tiếp đến các quy mô sản xuất của các doanh nghiệp và công ty. 

Khi một công ty phát triển mạnh hơn, lợi nhuận của chỉ số này cũng có thể dao động tùy thuộc vào cấu trúc chi phí và quy mô nền kinh tế vào thời điểm đó. Tỷ suất lợi nhuận chủ yếu được sử dụng để so sánh nội bộ vì rất khó để có thể sử dụng tỷ suất lợi nhuận khi so sánh thu nhập ròng của các công ty khác nhau. Sẽ không có ý nghĩa gì nếu so sánh tỷ suất lợi nhuận của các công ty khác nhau và tất cả các quy trình để thực hiện hoạt động và tài chính của mỗi công ty là khác nhau. 

Tỷ suất lợi nhuận là thước đo chiến lược định giá của công ty và mức độ quản lý chi phí của công ty. Tỷ suất lợi nhuận khác nhau giữa các công ty do sự khác biệt trong chiến lược cạnh tranh và kết hợp sản phẩm.

Ví dụ: Công ty A tạo ra lợi nhuận 250 đồng cho mỗi 1000 đồng bán ra. Do đó, tỷ suất lợi nhuận của Công ty A là 25%. Chia lợi nhuận của công ty bạn sau khi trừ đi tất cả các loại thuế và phí theo số này để có được lợi nhuận ròng của bạn. 

Các chủ nợ, nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp có thể sử dụng tỷ suất sinh lời để đánh giá chi tiết khả năng quản lý, tình hình tài chính, tiềm năng tăng trưởng và phát triển của một công ty. Khi tiến hành so sánh số lượng công ty trên thị trường, bạn cần chú ý đến từng ngành, vì mỗi ngành có một tỷ lệ thắng khác nhau.

Ý nghĩa của Profit Margin là gì?

Kết quả tỷ suất sinh lợi thu được cho biết khả năng sinh lời của sản phẩm vì tỷ suất sinh lời càng cao thì lợi nhuận mà sản phẩm đó mang lại càng lớn. Tỷ suất sinh lợi thấp cũng có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận an toàn thấp. Nói cách khác, lợi nhuận mà sản phẩm này mang lại không được đảm bảo đầy đủ, và doanh số bán hàng có thể giảm theo xu hướng này, dẫn đến lợi nhuận không đủ bao phủ. sự mất mát. 

Tỷ suất sinh lợi cũng có thể hiểu là phần chênh lệch giữa giá bán và tổng chi phí của nó. Do đó, con số chủ chốt này thường chỉ được sử dụng để so sánh nội bộ, vì chỉ công ty bán sản phẩm mới biết được tất cả những khoản chi phí bao gồm cả phí sản xuất và phí tiêu thụ của sản phẩm, tức là doanh thu của sản phẩm trên thực tế là bao nhiêu. 

So sánh tỷ suất lợi nhuận hiệu quả và đánh giá chi tiết giữa hai công ty là khá bất cập và không giúp đưa ra nhận xét hữu ích, vì tỷ suất lợi nhuận khác nhau giữa các công ty với quy mô, hướng đi và chiến lược khác nhau.. 

Ví dụ: 

Nếu một nhà đầu tư kiếm được 10 đô la và mất đi 1 đô la chi phí, thì 9 đô la vẫn còn lại sau khi chi phí được trừ đi. Vì vậy, anh ấy đã dễ dàng kiếm được 90% lợi nhuận chỉ với khoản đầu tư 1 đô la. 

Nếu một nhà đầu tư kiếm được 10 đô la và mất 5 đô la chi phí đầu tư, anh ta sẽ nhận được 50% lợi nhuận sau khi khấu trừ. Điều đó có nghĩa là anh ta đã đầu tư 50% số vốn đầu tư ban đầu là 5 đô la. 

Nếu một nhà đầu tư kiếm được 10 đô la và mất 9 đô la chi phí đầu tư, anh ta sẽ nhận được 10% lợi nhuận sau khi khấu trừ. Điều đó có nghĩa là anh ấy đã kiếm được 1 đô la từ khoản đầu tư 9 đô la đầu tiên của mình.

Doanh nghiệp cần lưu ý điều gì về biên lợi nhuận (Profit Margin)

Như đã giới thiệu bên trên thì tỷ suất lợi nhuận chỉ được đánh giá như một mức độ lợi nhuận trong việc hoàn thành được một sản phẩm chứ không phải là lợi nhuận chung của công ty. Do đó, nếu lợi nhuận từ sản phẩm sau khi sinh ra làm giảm đi khoản tiền lợi nhuận chung, thì điều đó cũng phần nào thể hiện rằng sản phẩm đó không còn khả thi và không hiệu quả về mặt thương mại và nên ngừng sản xuất. 

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trên một sản phẩm là: 

• Lao động 
• Chi phí vật tư hoặc vật tư tiêu hao 
• Lãi cho các khoản cho vay phải thu 
• Thuế

Tổng hợp những cách phân loại và cách tính biên lợi nhuận

Sau đây, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về công thức để có thể tính toán nhanh chóng biên lợi nhuận đúng nhất, hiệu quả nhất nhé. 

Lợi nhuận gộp

So với tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận ròng là một con số toàn diện hơn nếu nó giúp các nhà đầu tư có thể dễ dàng hơn trong việc xác định được khoản lợi nhuận hoặc lợi nhuận của toàn bộ công ty. Các chỉ tiêu được đưa vào tính toán là tổng doanh thu và chi phí sản xuất của toàn bộ công ty, không chỉ các mặt hàng cụ thể. 

Tỷ suất lợi nhuận gộp là tỷ suất lợi nhuận mà một công ty kiếm được từ giá vốn hoặc chi phí hoạt động. Cụ thể, nó được tính như sau: 

Gross Profit Margin = (Doanh thu – Giá vốn hàng hóa) x 100 / Doanh thu 

 Ví dụ: Nếu công ty A có tổng doanh thu là 22.934,5 tỷ đồng và giá vốn là 22,5 tỷ đồng thì tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty A được tính theo công thức sau: (345 – 225) x 100/345 = 35%. 

 => Cứ 1.000 đồng doanh thu của công ty A thì A thu được lợi nhuận gộp là 35 đồng trước khi phải trả bất kỳ chi phí hoạt động nào khác.

 Ví dụ 2: Công ty B có tổng doanh thu là 150.000 đô la, chi phí là 75.000 đô la và tỷ suất lợi nhuận ròng là 75.000 đô la. 

Giá trị thặng dư biên = (75.000 / 150.000) x 100 = 50%. Tỷ suất lợi nhuận ròng càng cao thì lợi tức càng cao và rủi ro càng thấp. 

Ngược lại, tỷ suất lợi nhuận ròng nếu có giá trị càng thấp thì bạn càng cần phải xem xét lại mọi loại chi phí nguyên vật liệu, dây chuyền sản xuất, vận chuyển, phân phối,… và tìm cách để có thể tối ưu hóa được khoản tỷ suất lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Trong một số trường hợp, mức tăng của lợi nhuận sau thuế nhỏ hơn mức tăng của doanh thu, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận ròng thấp hơn.

Lợi nhuận ròng

Tỷ suất lợi nhuận ròng là một con số cụ thể hơn vì nó dựa trên việc xác định lợi nhuận hoặc lợi nhuận của toàn bộ công ty và được tính theo công thức sau. 

Net Profit Margin = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu.

 Ví dụ: Công ty B có lợi nhuận sau thuế là 62 tỷ và tổng doanh thu bán hàng cùng kỳ là 285 tỷ. Do đó, lợi nhuận ròng = (62 x 100) / 285 = 22% 

 => B có tỷ suất sinh lợi ròng là 22%. Tức là công ty nhận được một khoản lãi là 0,22 đồng doanh thu. 

Mong muốn của tất cả các công ty là tỷ suất sinh lợi cao hơn, vì bán một công ty mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Bạn có thể thấy rằng tỷ lệ hoàn vốn ròng càng cao thì lợi tức càng cao và rủi ro càng ít. 

Ngược lại, chỉ số này càng thấp thì rủi ro càng cao. Lúc này, các công ty cần xem xét và suy nghĩ lại về chi phí nguyên vật liệu, dây chuyền sản xuất, vận chuyển, phân phối,… để tìm ra giải pháp tối ưu cận biên nhằm giảm thiểu rủi ro.

Lợi nhuận trước thuế

Lợi nhuận trước thuế (LNTT) là lợi nhuận gộp, lợi nhuận tài chính và các lợi nhuận liên quan khác từ hoạt động sản xuất và kinh doanh. Nó được tính theo công thức sau: 

Earnings Before TAX – EBT = Tổng doanh thu – ( Tổng chi phí cố định + Tổng chi phí phát sinh ) 

Nói một cách đơn giản, lợi nhuận trước thuế là lợi nhuận của công ty, không bao gồm các khoản thuế đã nộp và lợi nhuận mà công ty phải nộp. 

Các nhà đầu tư có thể sử dụng dữ liệu này để so sánh và lựa chọn các khoản đầu tư khôn ngoan. Mối quan hệ này cho phép các nhà đầu tư nhìn nhận và đánh giá tốt hơn hoạt động tài chính của công ty.

Lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một thước đo được sử dụng để so sánh được khoản lãi vay và lợi nhuận trước thuế trên doanh thu. Dựa vào chỉ tiêu này, một công ty có thể tự đưa ra được những nhận định về cách thức áp dụng hiệu quả trong việc quản lý để tạo ra được nguồn doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. 

Biên lợi nhuận hoạt động được tính theo công thức sau: 

Operating Profit Margin = Lợi nhuận trước thuế (EBT) / Doanh thu bán hàng

Các công ty dựa trên sự so sánh giữa doanh thu và tổng doanh thu trước thuế + lãi hiện có để tính toán mức độ thành công trong việc quản lý sản xuất và hoạt động.

Chỉ số tỷ suất sinh lợi do công ty tính toán thể hiện được khả năng sinh lời của sản phẩm bất kỳ nào đó. Biên độ càng cao thì sản phẩm càng có lợi. Ngược lại, nếu chỉ số này của một công ty thấp thì có nghĩa là mức độ rủi ro cao. 

Trong ngành, nhà sản xuất là người biết được rõ khoản doanh thu của một sản phẩm bất kỳ được đưa ra thị trường để bán và chi phí để có thể sản xuất và tiêu thụ sản phẩm đó. Các công ty thường chỉ được sử dụng để so sánh nội bộ dựa trên tỷ suất lợi nhuận này để tính toán các khoản phí cần thiết sau đó. Các công ty có quy mô, trọng tâm và chiến lược khác nhau có tỷ lệ lợi nhuận khác nhau. Do đó, khi so sánh tỷ suất lợi nhuận, bạn cần xem xét liệu hai công ty có cùng ngành hoặc cùng quy mô hay không.

Trên đây là những thông tin cần biết về biên lợi nhuận là gì. Mong rằng bài viết này sẽ đem đến cho các bạn những thông tin bổ ích và chất lượng nhất khi tìm hiểu và tham gia tính toán giao dịch liên quan đến chỉ số này.

Xem thêm:

Cách tính chi phí cơ hội chuẩn nhất.

Bao thanh toán là gì? Quy trình bao thanh toán chuẩn.