Venture Capital là hình thức đầu tư khá mạo hiểm nhưng lại được rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn khi thực hiện các giao dịch. Vậy để hiểu rõ hơn về Venture Capital là gì? Và tìm hiểu tất cả những thông tin liên quan đến Venture Capital?
Venture Capital là gì?
Venture Capital được biết đến là quỹ đầu tư mạo hiểm, là một hình thức đầu tư vốn tư nhân, góp vốn cho những dự án mới thành lập. Venture Capital ra đời đến từ nhu cầu gọi vốn của những dự án nhỏ,các công ty chưa được biết đến nhiều, nguồn vốn còn hạn hẹp,có chiều dài hoạt động ngắn, quy mô nhỏ, không có khả năng gọi vốn trên thị trường, hoặc vay nợ ngân hàng.
Đối với Crypto, khái niệm Venture Capital cũng không quá khác biệt, do bản thân thị trường này đã mang tính mạo hiểm rất nhiều so với thị trường cổ điển , hầu như tất cả các nhà đầu tư đều có thể gọi là Venture Capital (VC). Một vài VC nổi tiếng trong Crypto: Coinbase Ventures, COIN 98, POLYCHAIN,….
Cơ cấu trong quỹ đầu tư Venture Capital là gì?
Vậy vai trò của Venture Capital là gì?
Các vai trò trong quỹ bao gồm:
- Limited Partners (LP): Những người sẽ rót tiền vào quỹ đi đầu tư.
- Managing Partners (General Partners – GP): Có quyền hành nhất trong quỹ, trực tiếp quản lý số tiền đó để đầu tư.
- Principals: Sẽ dưới quyền của Managing Partners. đang đóng vai trò quan trọng trong việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư cho quỹ.
- Venture Partners: Các quỹ lớn có thể sẽ có thêm Venture Parters ( full-time và part-time). Họ là những nhà đầu tư kỳ cựu, dày dặn kinh nghiệm trong lĩnh vực nào đó. Nhìn chung, có thể coi đây là Mentor của quỹ.
Nói chung, mô hình quỹ đầu tư nghĩa là LP đang sử dụng dịch vụ mà GP cung cấp. Đó là dùng tiền của LP để đầu tư sinh lời.
Các loại phí của quỹ đầu tư
Dưới đây là một số loại phí trong hiện diện quỹ. Các phí này được LP trả dựa trên phần trăm họ góp vốn.
Phí tổ chức quỹ và đảm bảo về pháp lý
Khi GP tạo quỹ, họ sẽ trích một phần trăm nhỏ để xây dựng khung pháp lý cho quỹ Venture Capital. Ngoài ra, phí nộp hồ sơ để đăng ký quan hệ đối tác với LP dao động từ 500 USD đến 2,000 USD.
Trong quá trình hoạt động, đôi khi họ sử dụng phí trong các trường hợp sửa đổi tài liệu, đàm phán, hoặc liên quan đến pháp lý.
Phí quản lý quỹ
Đây là phí trả cho GP, xem như tiền hoa hồng cho nhà điều hành, quản lý quỹ Venture Capital. Phí này dao động từ 2 – 2.5% tổng vốn cam kết, và trả theo năm trong suốt quá trình quỹ còn hoạt động.
Có một phương án khác không dựa trên tổng vốn, đó là theo từng thương vụ đầu tư. Với phương án này, phí quản lý dựa trên số vốn được triển khai. Điều này thúc đẩy những quỹ đầu tư thực hiện nhiều dự án hơn. Đây cũng là một trong những lý do khiến thị trường crypto trong chiều hướng giảm sút năm 2022 nhưng vẫn có nhiều thương vụ đầu tư diễn ra như hình dưới.
Lãi suất từ đầu tư
Là số tiền được tính theo lãi suất tạo ra từ GP. Thông thường, mức lãi suất này sẽ rơi vào khoảng 20%. Tức là tổng tiền quỹ trừ đi tiền vốn của LP, sau đó 20% thuộc về GP, 80% chia theo tỷ lệ góp của LP.
Các xu hướng có trong đầu tư mạo hiểm
Thung lũng Silicon và sự phát triển
Do sự gần gũi với Thung lũng Silicon, phần lớn các giao dịch được tài trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm Venture Capital thuộc về lĩnh vực công nghệ. Những các ngành công nghiệp khác cũng đã được hưởng lợi từ tài trợ của vốn đầu tư mạo hiểm, ví dụ như Starbucks.
Đầu tư mạo hiểm hiện nay không còn là lĩnh vực riêng bất kỳ công ty ưu tú nào. Các nhà đầu tư tổ chức và các doanh nghiệp lớn cũng đã tham gia thị trường cạnh tranh này. Ví dụ, Google và Intel có các quỹ đầu tư mạo hiểm riêng để đầu tư vào công nghệ mới nổi.
Sự tăng trưởng về quy mô
Các công ty tiến hành đầu tư mạo hiểm đã thực hiện tài trợ 131 tỷ USD với 8949 giao dịch trong năm 2018, tăng hơn 57% so với năm trước, nhưng số lượng giao dịch được tài trợ đã giảm 5%. Việc tài trợ cho những công ty này trong giai đoạn cuối dần trở nên phổ biến hơn vì các Trader tổ chức có xu hướng thích đầu tư vào những dự án hạn chế chế rủi ro hơn, trái ngược với các công ty ở giai đoạn đầu có rủi ro thất bại cao.
Quy trình Venture Capital
Các bước đầu tư vào Venture Capital:
Tăng trưởng giá trị doanh nghiệp mục tiêu (tư vấn kế hoạch, tư vấn quản trị tài chính, quản trị doanh nghiệp)
Thoái vốn (niêm yết doanh nghiệp mục tiêu trên thị trường chứng khoán hay IPO;bán bớt khoản đầu; giải thể doanh nghiệp)
Tại Mỹ, hoạt động đầu tư mạo hiểm ngày càng một phát triển và hiện nay có gần 100.000 công ty chuyên trong lĩnh vực này đang hoạt động. Còn theo Hiệp hội đầu tư mạo hiểm Anh, hầu như tất cả trong số 3 triệu người làm việc trong các công ty Anh nhận được sự hỗ trợ từ các nguồn đầu tư mạo hiểm. Rất nhiều công ty có thể đã không tồn tại nếu không có sự trợ giúp quý giá của các nhà đầu tư mạo hiểm, cụ thể là bằng vốn và tư vấn về tổ chức cho các công ty.
Các nhà đầu tư quỹ Venture Capital đã làm gì?
Các công ty đầu tư mạo hiểm đa số thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, số ít theo mô hình công ty cổ phần, do công ty trách nhiệm hữu hạn sẽ chủ động hơn trong việc quyết định các khoản đầu tư, trong khi ở công ty cổ phần thì những quyết định như này phải được thông qua Hội đồng quản trị hay Đại hội cổ đông. Vốn của các công ty mạo hiểm có thể xuất phát từ rất nhiều nguồn khác nhau: từ những nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng hoạt động đầu tư mạo hiểm, ngân hàng, đến các những quỹ trợ cấp, quỹ hưu trí,…Các hình thức đầu tư của Trader mạo hiểm có thể thực hiện một trong những hình thức sau:
Rót vốn đầu tư cho doanh nghiệp trong thời gian đầu phát triển, cùng chia sẻ lợi nhuận và rủi ro trong quá trình phát triển .Đầu tư vào những doanh nghiệp có tương lai phát triển lớn và hứa hẹn đứng đầu ngành trong tương lai.
Giúp những doanh nghiệp thoát khỏi bờ vực phá sản hay đang gặp nhiều biến cố.
Sau đó, với kinh nghiệm và các mối quan hệ của mình, họ có thể hỗ trợ các công ty này trong hoạt động kinh doanh với niềm tin một ngày nào đó, các công ty này trở thành “con rồng lớn” thực sự. Lúc đó, khoản tiền đầu tư trước đây sẽ được hoàn về với số lượng lớn hơn gấp nhiều lần.
Với hoạt động đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư phải chấp thuận xoay vốn trung hạn hay dài hạn, thường là từ 5 đến 7 năm. Người ta có thể đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực kinh doanh nào, mặc khác, vốn đầu tư mạo hiểm thường xuyên được tập trung vào các mảng tăng trưởng nhanh nhất của nền kinh tế, có thể như lĩnh vực công nghệ sinh học, internet hay lĩnh vực công nghệ cao.
Bài viết trên đã chia sẻ đến nhà đầu tư những thông tin về Venture Capital là gì? Để bạn có thể thực hiện các giao dịch tốt nhất. Nếu còn thắc mắc gì về Venture Capital bạn có thể liên hệ với chúng tôi để được giải đáp.
Xem thêm: Các khái niệm đốt coin, staking, replay attack dễ hiểu với bài viết tại Traderforex.
Tôi là Tống Anh Phong, một người yêu thích tài chính và mong muốn chia sẻ các kiến thức về tài chính nói chung cũng như Forex nói riêng. Hy vọng các bài viết sẽ thật sự hữu ích đối với bạn. Các kiến thức chỉ mang tính chất tham khảo và tôi không chịu bất cứ trách nhiệm nào về việc người đọc áp dụng và thua lỗ.
